U卡的前世今生和穩定幣合規能碰撞出什么火花？

以犯罪的立場看待事物的真相

以人性的角度分析案件的本質

—————全網交付率第一的解卡團隊—————

U卡到底是什么？

從邏輯上確實沒有任何毛病，價值也非常顯著，用戶向U卡中充值穩定幣，就可以直接用U卡在日常生活中消費、買煙買水、超市、加油站、餐廳吃飯、你看見的任何聚合碼，掃碼槍都可以使用，解決了加密貨幣小額出金的痛點，這放在幾年前就是說區塊鏈美好生活的設想，現在變成了現實，加上元宇宙概念，本來該獲得一塌糊涂的。

但是為什么沒火的起來而是小范圍人群在使用呢？今天六叔就給大家講一講各種U卡的前世今生，U卡這個名字到底是怎么來的。

我們現在所看見的各種U卡，火起來的時候就是2022年10月份左右，手續費高，取款僅有幾個銀行支持，那時候沒人能看懂這里面的價值，所以很多博主根本沒能力推廣出去，當然也是沒看懂這個行業趨勢，覺得是智商稅。

而六叔作為一個專做OTC合規研究的自媒體人看懂了，在這個行業制定了一些行業規則，其他那些博主才慢慢看明白，原來韭菜們根本不在乎什么手續費，而在乎的是安全，對的你沒有看錯，六叔又領先同行們三年的認知。

以前所有幣商在交易所做OTC就千分之三的利潤， 而散戶們為了極致的安全，甚至愿意給出5%的損耗。

當年六叔拿到權限的時候，就想著給產品取個名字，因為是萬事達的通道，就隨便取名了一個“萬事達U卡”，現在這個詞變成了行業術語，確實是有點諷刺。

一開始萬事達U卡的公司叫paytend，萬事達u卡全名叫unionchash，但是這個paytend是很狗的，各種打壓代理，各種不提供服務，傭金也不發，這也是一個大陸的公司，各種政策朝令夕改，市場總監做出了成績后就打壓，逼迫離職，然后想自營業務。

從而導致unionchash這個業務在2023年9月份前后，就被賣給了一個叫ALC的支付公司，歐易的外幣渠道就是走的這個公司的渠道，這個公司也有發幣，叫ACH。

需要注意的是千萬別去辦理那些所謂的虛擬卡，有資產損失的風險。記住：各種虛擬卡成本是0，隨便哪個散戶就可以搭建一個網站生成虛擬卡。

于是整個市面上瘋狂的涌入所謂的代理，導致亂推廣亂宣傳，加上某些騙子的加持，官方立刻關閉了代理權限。

一開始代理權是很貴的，有高額代理費加一年4000萬刀業績要求，所以攔截了很多人在門檻外，而那些二道販子就大行其道，反正他們也不受官方監管，什么抖音上到處推廣，虛假承諾。

后面出來的很多U卡也是這樣的東西，國際U卡支持的銀行更多，萬事達U卡只支持幾個大行，并且限額只有7000，不支持綁定微信支付寶等了，前期綁定支付寶的三筆左右就被風控。

同時期各種虛擬卡同步出來，做得最好的就是depay，實體卡片就是萬事達U卡和國際U卡（后來也因為代理商的胡亂擾價推廣被官方暫停業務），當然后者更勝一籌，可以在加油站、便利店、超市等直接出示二維碼消費，這些功能現在出現的各種U卡都能實現。

2023年底，所有人都看懂了U卡，各種自媒體人開始瘋狂的在短視頻推廣，什么香港U卡、老撾U卡等，市面上最常見的就是這種所謂的香港卡。

可以綁定第三方支付，技術已經很成熟了，功能基本上都大同小異沒有什么區別，日常便利店、超市、加油站、餐飲都可以使用，有的還可以自己掃自己的商家碼消費，損耗基本在5%左右，一邊收費為充值U進去會扣2%，消費的時候有3%左右的手續費，各家政策不同有輕微浮動。

所以它沒那么神秘，最核心的就是人家發行方可能是境外的正規銀行，他們都不知道自己的卡叫什么U卡，而是開放了API接口，第三方運營公司可以用這個卡片的底層邏輯來做任何事情。

比如你自己成立一個公司，申請好了對接API接口，你就可以增加你自己的功能，所以很多U卡都是一個卡片，但是運營的公司和APP不一樣就是這個道理。

再說細一點比如你在交易所申請了API接口，你可以獨立于交易所開發一個量化交易軟件這種。

看著很多所謂的圈內律師在大談特談U卡，其實他們連U卡的核心都沒搞懂，U卡只是一個代號，它真實性質就是一個境外發行的消費預付卡，最大的功能是提前把美金（沒有CNY）充值到卡片，然后去任何（大多數）地區都可以在當地進行刷卡消費、ATM取現等，自動轉化為當地貨幣，如果你沒有美金預充值，部分數字資產合規地區（國家），可以通過第三方平臺（網站、小程序）把數字資產先換成美金，然后委托第三方把美金幫你充進去。

就像你在交易所OTC那樣，把數字資產給幣商，幣商給你人民幣或者美金，這個過程關人家卡片發行方什么事？人家根本不知道U是什么東西。

只是被中間第三方拿來玩壞了而已，散戶正常使用根本沒事，有問題就是第三方兌換平臺，但是人家在合規地區運營。

其實你自己手里有美金你都可以設計一個所謂的U卡，你拿一個正規的銀行或者超市預付卡，你也可以號稱支持U，把U充值到你這里，你拿著U后，把安全的資金轉入這個預付卡，就可以了，使用者可以去各大超市消費。

你需要做的就是盡可能的把消費場景多元化，每個場景都可以使用就完美了。

其實可能人家國際的發行方都不知道怎么回事，怎么就變成了U卡了呢？不得不表明中國人真的太聰明了。

但是這些U卡是怎么被玩壞的呢？本來在自己私域里面推推就好了，結果這些無良中介跑去大量發布抖音宣傳，推廣不出去的人居然通過這些東西去騙人以及做資金盤。

導致有沒有關注的都來關注了，你不被監管誰被監管？

所以，真的被中介那些玩壞了。

沒有什么換匯行為（不占用外匯額度），也沒有什么違法的點，是你自己的U變現產生過程產生的一個交易行為，也沒有什么經營行為。

相當于個人炒幣變現的一個過程，而這個高昂的手續費也杜絕了某些不法分子有套利的動作，所以是安全的。

就這么一個簡單的東西，不要被中介忽悠了。

更可惡的是某些律師，自己都沒搞懂跑來到處抨擊什么換匯、違法風險，你特么自己去超市買個充值卡違尼瑪的法啊，最高院前幾天都說了，個人持有虛擬貨幣不違法，不違法在法律里面就是合法的意思，你一個律師應該懂吧。

你自己把你自己合法來源的虛擬貨幣，通過第三方中介換成了美金，對方給你充值到了做好KYC的卡片里面，你用這個美金賬戶去消費，商家那里自動兌換成法定貨幣，你違尼瑪的法啊。

所謂的推廣者，不要代理就行了，你就是把注冊鏈接發給散戶，他自己注冊自己申請，違尼瑪的法，律師做久了是不是看誰都是犯罪嫌疑人？

所以說，互聯網這些半罐子水律師，特別是幣圈所謂的律師，球不懂就去學習一下，沉淀一下，跑來貽笑大方。

你寫OTC就去自己開個賬戶測試一下OTC的流程，你要寫幣圈出入金就真的去買一下賣一下幣，你要搞懂U卡原理，你就花特么100U走一下流程，你要寫縫紉機是怎么冒煙的，那就進去37天真實體驗一下，哦，搞錯了，這點他們不敢。

你什么都不去做，在網上搜索幾個自媒體寫出來的廣告，你就叫搞懂了底層邏輯？還跑出來教書育人教育用戶？

總結一下：U卡確實適合散戶平時小額出U，日常消費使用，不過它也沒那么神奇，本質上還是一個正規的卡片，第三方兌付，沒有什么風險和法律責任，但是看清楚了，日常小額消費使用，它不適合大額出金，也不是你的數字資產儲存渠道。

這是區塊鏈的美好想象，就是你吃飯、逛超市、看電影、汽車加油等消費場景都可以使用。

剛才是站在散戶的角度，確實是一個好東西，但是站在運營方的角度，U卡其實存在諸多問題。

先從商業模式上看，只算成本和收益：

U卡的利潤微薄、其本身并非高利潤業務，其商業模式是兩塊：充值提現費用和賺取消費抽傭，收入大概在1%-2%左右。

維護成本很高，U卡業務的成本包括技術維護成本、用戶支持成本、合規成本等，當用戶量級變大之后，需要養一支客服團隊，支持應對退款和咨詢需求。

合規風險以及運營模式高度依賴傳統金融中介，比如 Visa、Mastercard 等支付巨頭以及發卡機構。

U卡還是屬于Web2.5的產品，整體非常中心化。用戶把穩定幣打給了平臺，平臺給你卡額度，當平臺沉淀的資金足夠大時，平臺會有很大的動力直接卷款跑路或者被黑客盯上。

隨著一些平臺直接接受穩定幣支付的趨勢逐漸顯現，U卡的使用場景會直接受到沖擊。

可持續、高回報、低風險，那么U卡顯然不符合一個創業好生意，但是U卡業務更適合自帶用戶流量和充足資源的大型玩家哪來作引流款吸引用戶，但對大多數創業項目而言，回報不成正比。

雖然現在穩定幣支付很火，但是這個新業務能不能做，還是要看最基礎的商業模式，也還要看自身的主營業務能不能結合起來，產生1+1>2效果。

所以，穩定幣合規后結合小額支付的玩法，才會碰撞出火花，當然這還有漫長的路要走，當然六叔圈子還是有很多大佬蹚出來一條路，比如在美國開一家銀行，只需要1500萬美金注冊資本+存款保險100萬美元+一個經營地址即可。

1、Crydit Card

發卡地：丹麥

核心功能：支持數百種區塊鏈資產線上線下交易，范圍廣。

手續費：充值1.5%，取現2.5%

優點：多幣種支持，安全性高

缺點：KYC審核嚴格，門檻高

2、VCard

發卡地：美國

核心功能：提供實體卡和虛擬卡。

手續費：充值1.35%，ATM取現2%

優點：低費率、無需嚴格KYC

缺點：管理費較高，實體卡需郵寄時間較長

3、PokePay

發卡地：香港

核心功能：支持港幣結算，可綁定AlipayHK

手續費：消費1%，非港幣交易加1%匯率損耗

優點：無最低充值限制，線上線下場景覆蓋廣

缺點：安全性一般，穩定性波動

4、Dupay

發卡地：未明確（老牌虛擬卡）

核心功能：覆蓋海外訂閱服務

手續費：2.2%-2.5%，

優點：用戶基數大，開卡門檻低

缺點：系統維護頻繁，曾曝跑路風險

5、THpay

發卡地：香港

核心功能：支持全球 取現

手續費：換匯損耗1.5%-2%

優點：支持主流電商平臺（天貓、京東等）

缺點：安全性一般，綜合費用較高

6、NEXA CARD

發卡地：立陶宛

核心功能：持卡可獲NFT空投及生態權益。

手續費：消費0.5%，取現2%+3U固定費

優點：虛擬卡當日開通

缺點：實體卡歐洲發貨需15-20天，費用高

7、Bybit Card（目前?）

發卡地：Bybit平臺

核心功能：直接關聯交易所賬戶，USDT自動轉換為法幣消費

手續費：透明但略高于市場平均

優點：資金安全性高，支持全球 取現

缺點：KYC嚴格，國內消費支持有限

8、Hyperpay

發卡地：立陶宛

核心功能：支持多幣種充提。

手續費：取現0.85%，消費0.75%

優點：安全性和便捷性高

缺點：需海外KYC，適用性受限

9、Panda Bank

發卡地：柬埔寨

核心功能：支持USDT直接充提

手續費：取現0.5%，消費0.8%

優點：柬埔寨全牌照，合規性強

缺點：額度低，僅適合小額用戶

10、SpeedPay

發卡地：未明確

核心功能：專注于跨境支付（留學、旅行等），需通過代理商開卡

手續費：取現1.9%，消費1.9%

優點：解決企業級跨境支付需求

缺點：費用高，個人用戶門檻高。

大家可根據個人情況，自行選擇，多數U卡都有開卡費，免費的，不知名的，不要亂用，小心U沒了。