珍惜A股的交易窗口

周五晚間，老美公布的就業(yè)數(shù)據(jù)拉胯，最興奮的還得數(shù)簡(jiǎn)中媒體。

“降息預(yù)期直線升溫”、“資金回流新興市場(chǎng)”、“東升西落”……

以上說(shuō)的一切，都屬實(shí)。

過(guò)去，大A在老美加息的裹挾之下難受了好幾年，到了2022年底美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息后也沒(méi)有調(diào)整風(fēng)向，直到去年九月才開(kāi)始松口，但這期間也是把的很嚴(yán)。

最近一年好幾次都因?yàn)榻迪㈩A(yù)期遇冷，包括大A在內(nèi)的含中資產(chǎn)因此大起大落。

來(lái)來(lái)去去，這一晃一年又過(guò)去了，好在有了非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的支持，九月美聯(lián)儲(chǔ)降息基本上就定了。

而且，現(xiàn)在預(yù)期的不僅是降不降息的問(wèn)題，而是要降多少，激進(jìn)一點(diǎn)的的還有降75Bp的。

那么，這就意味著接下來(lái)如果老美那邊的數(shù)據(jù)太難看，市場(chǎng)搞不好就會(huì)交易衰退預(yù)期。

所以，周五晚間美股的表現(xiàn)比較一般，美債和黃金表現(xiàn)更為強(qiáng)勢(shì)。

當(dāng)前，海外宏觀環(huán)境正朝著對(duì)A股最有利的方向演進(jìn)。

但這個(gè)窗口應(yīng)該也不會(huì)太長(zhǎng)，接下來(lái)A股能有多遠(yuǎn)，一方面取決于國(guó)內(nèi)基本面是否能起來(lái)，另一方面取決于老美能否實(shí)現(xiàn)緩慢著陸。

國(guó)內(nèi)基本面嘛，改觀并不明顯，還是老樣子。

如果基本面能起來(lái)，那行情可能步入業(yè)績(jī)對(duì)現(xiàn)階段會(huì)走得遠(yuǎn)一點(diǎn)。如果起不來(lái)的話，就只能取決于老美是否直接進(jìn)入衰退，只要不衰退就可以玩多兩把，如果真衰退了那就兩邊一起吃癟。

所以，按照目前的實(shí)際情況，A股交易的窗口應(yīng)該不會(huì)很長(zhǎng)，大家要好好珍惜。

周末，發(fā)酵最猛的是固態(tài)電池，現(xiàn)在小表格已經(jīng)出來(lái)了，換在以前，周一大概率是_開(kāi)_走，現(xiàn)在有了老鄉(xiāng)們的鼎力支持，吃相應(yīng)該不至于那么難看。

固態(tài)電池里面，可以看看具備一定產(chǎn)能的億緯鋰能、國(guó)軒高科，還有賣鏟子的先導(dǎo)智能。

周五幾只鋰電相關(guān)的ETF也都漲停。含有固態(tài)電池量比較高的應(yīng)該是鋰電池ETF（561160），另外一只含固態(tài)量比較高的是儲(chǔ)能電池ETF廣發(fā)（159305）只不過(guò)規(guī)模有點(diǎn)小。

這里需要注意的是，周末發(fā)酵太猛，加上短期漲幅也不小了，如果有個(gè)比較好的位置的話，可以考慮一下，但是大幅高開(kāi)的話確實(shí)有點(diǎn)難，搞不好一進(jìn)去就要忍一段時(shí)間。

鋰電板塊過(guò)去一段時(shí)間也算是相對(duì)滯漲的板塊，但是周五這一拉，和其他熱門板塊也在一個(gè)水平線上了。

最后講一下黃金。

現(xiàn)階段，買黃金ETF不如買黃金股或者黃金股ETF。

之前我這個(gè)號(hào)講過(guò)，黃金股會(huì)在金價(jià)站穩(wěn)后才會(huì)起來(lái)。

海外也是這個(gè)邏輯，過(guò)去兩年海外的金礦股漲幅都是在最近半年多實(shí)現(xiàn)的，原因有兩個(gè)——

一個(gè)是過(guò)去兩年就業(yè)市場(chǎng)供不應(yīng)求黃金開(kāi)采成本居高不下，即便金價(jià)上漲金礦股的利潤(rùn)也比較有限，而到了現(xiàn)階段老美那邊就業(yè)局勢(shì)沒(méi)那么好了，開(kāi)采成本就降下來(lái)了，金礦公司的利潤(rùn)就上去了。

另一個(gè)是，資本市場(chǎng)認(rèn)可了黃金礦業(yè)股的業(yè)績(jī)邏輯，漲了這么久才開(kāi)始驅(qū)動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

相比國(guó)外黃金股的漲幅，A股的黃金股漲幅并不算高，比如在美上市的金田今年漲幅已經(jīng)有兩三倍，少的也有一倍多。

而A股的龍頭山東黃金年內(nèi)漲幅只不過(guò)百分之五六十。

如果拿不準(zhǔn)就直接上黃金股ETF（517520）。

今晚就這些。