半年新增15萬高凈值客戶，私人銀行成中收增長動力

2025年上半年，在經濟環境復雜多變背景下，私人銀行業務逆勢而上，成為銀行財富管理板塊中表現最為亮眼的業務之一。

作者 | 馮紫彤

編輯 | 楊希

據21世紀經濟報道統計，上半年，多家銀行的私人銀行客戶數及管理資產規模（AUM）均實現兩位數增長，部分銀行上半年增速甚至超過去年全年水平，顯示出強勁的發展勢頭。

截至2025年6月末，15家被統計銀行私人銀行客戶總數突破163萬戶，較年初新增近15萬戶，增幅超過10%。工、農、中、建“四大行”的AUM均超過3萬億元；興業銀行AUM首次突破萬億元，成為股份制銀行中又一邁入私行“萬億俱樂部”的成員。

然而，在規模高增長的背后，戶均資產普遍承壓，反映出行業正從“跑馬圈地”邁入“精耕細作”的深度經營時期。聚焦超高凈值客戶、發力家族信托、布局養老金融、加快私行中心建設……正成為私人銀行突破同質化競爭、提升中收貢獻的關鍵路徑。

客戶數與AUM同步提升

縱觀上半年，私人銀行業的整體擴容步伐穩健。

大型銀行憑借深厚的客戶基礎和資源網絡，繼續占據市場主導地位。截至6月末，農業銀行私行AUM站上3.5萬億元高位、較上年末增長11.11%，私行客戶半年增長2.3萬戶至27.9萬戶；中國銀行以3.4萬億元AUM和21.69萬客戶緊隨其后；建設銀行則以14.39%的AUM增幅和14.69%的客戶數增長成為增速領先的大行，報告期末AUM規模突破3.18萬億元，客戶數達26.55萬戶。

工商銀行并未披露最新私行規模數據，但在中報表示“財富管理業務客戶數持續穩定增長”。2024年末，其私行AUM已達3.47萬億元。

股份制銀行陣營則顯示出激烈的追趕態勢。截至6月末，招商銀行私行客戶數達18.27萬戶，半年新增13640位“千萬級”客戶。平安銀行私行AUM接近2萬億元，但較上年末微降0.47%，成為少數規模出現收縮的案例。興業銀行AUM首破萬億元，正式躋身股份行“萬億梯隊”；民生銀行上半年私行客戶增量已超去年全年。

業績會上，中信銀行行長蘆葦表示，去年和今年上半年，中信銀行零售私行客戶增量連續創下歷史同期最優水平，“目前我們正在加速向10萬戶私行客戶目標邁進”。截至6月末，中信銀行服務私行客戶數9.21萬戶，私行AUM達到1.28萬億元。

區域銀行的表現同樣可圈可點。2025年上半年，寧波銀行私行AUM增速高達17.62%，超行業平均；北京銀行私行客戶數增量創歷史同期新高，較上年末大增17.06%，擴張步伐持續加快。

然而，在規模指標高歌猛進的同時，戶均資產作為衡量客戶質量與經營深度的關鍵指標，卻普遍呈下行趨勢。除農業銀行和興業銀行外，其余統計銀行戶均資產較上年末出現不同程度下滑。

客群謀精細化深耕

從數據變化可以看出，規模增長仍是行業主旋律，但“如何增長”和“增長什么”也已成為擺在所有市場參與者面前的重要考題。

據21世紀經濟報道觀察，目前私人銀行已逐步超越傳統產品銷售模式，轉向更加精細化的客戶運營，通過客群精準細分和深度嵌入生活場景，構建差異化競爭能力。

比如，中信銀行表示，該行正著力強化私行客戶分層服務，針對個人管理資產月日均余額超過5000萬元的“超高凈值客戶”新推“信亦享”專屬服務品牌，實現超高凈值客戶同比多增 40.96%；光大銀行明確深耕“家庭、悅己女性、企業主”三大核心客群，聚焦代發高管、三方存管和安居場景，強化公私聯動、私信聯動、私貸聯動三類協同，提供客戶全旅程陪伴服務。除企業家外，工商銀行還圍繞科學家群體打造綜合服務生態，助力“科技—產業—金融”良性循環轉化。

在場景化服務方面，家族信托已成為私人銀行業務布局的重點領域，多家銀行在此方面取得顯著進展。光大銀行以家族信托作為服務企業主客群的主財富管理賬戶，推廣“大成傳家”品牌，報告期末，家族信托規模比上年末增長 56.12%，展現出強勁的發展勢頭。中國銀行財富管理服務信托及慈善信托客戶數也較上年末增長了43.64%。建設銀行則致力于提升家族信托顧問服務的品質與內涵創新，據了解，該行家族信托顧問業務及保險金信托顧問業務管理規模和增量均穩居同業領先。

此外，各銀行還將服務延伸至客戶生命周期的更多關鍵節點。農業銀行創新打造養老金融財富管理中心，服務長輩客戶新增1.2萬戶，管理資產達1.3萬億元；郵儲銀行圍繞“子女教育規劃”需求推出“助成才 贏未來”品牌活動；中信銀行也通過出國金融“少年行”高效滿足客戶子女教育需求。

財富管理中收提升

為精準對接高凈值客戶的個性化需求，近年來配備資深客戶經理、投資顧問及法稅專家的“私行中心”在全國多家銀行加速落地。

半年報顯示，多家銀行私行中心建設取得積極進展。截至6月末，建設銀行已設立248家私行中心，客戶保有率和人均AUM持續提升；中國銀行在境內設立私行中心205家；興業銀行加速推廣直營中心模式，在前期 7 家試點分行基礎上，逐步構建起覆蓋重點區域的服務矩陣，已成立私行直營中心 34 家。

興業銀行也強調，目前直營中心客戶降級流失率大幅低于全行平均水平，為業務高質量發展注入核心動能。

與此同時，私人銀行業務對中間業務收入的拉動作用持續凸顯，成為銀行提升盈利結構的關鍵推手。北京銀行表現尤為亮眼，私行代銷產品銷售規模同比增長16.89%，直接帶動中收同比提升17.77%。光大銀行則實現公募、私募、保險等代理產品銷量1012.82億元，代理AUM3338.99億元，較上年末增長7.65%。

在建行業績會上，首席財務官生柳榮表示，上半年該行財富管理、投行、交易銀行等重點業務收入占手續費收入超過六成。1至6月，建行手續費及傭金凈收入652.18億元，同比增長4.02%。未來，建行將進一步提升投研與投顧能力，更加充分運用大數據對客戶的精準畫像，把客戶分層分類，針對不同層級的客戶風險偏好來適配性進行資產配置，進一步增加手續費收入。