社?；鸲径瘸酌麊纬鰻t，國家隊選股，喜歡這三個行業的龍頭

據《財聯社》8月24日消息，社?；鹱钚鲁謧}出爐，截止8月24日的數據，社保基金在二季度共新進場71家公司，名單見下圖

結合這些公司當前的股價以及機構持股情況，社?；鹩袃蓚€選股特點：

第一，社保基金喜歡抄底

如果看股價，上面這些公司的股價基本處于斬腰狀態，甚至有些公司股價跌去了80%（如新強聯），看來社保基金也喜歡抄底

第二，社保基金刻意避開了機構重倉股

如果看這些公司在上一個季度的基金持股情況，見下圖，只有匯成真空持股比例超過32%，其余70家公司皆為16%以下，意味著社保基金有意避開了公募基金重倉股。背后的邏輯是，公募基金很多重倉股被套，一旦有解套機會，他們可能立即賣掉，然后買熱門賽道（如機器人，AI，創新藥等），所以社保基金不敢碰基金重倉股。

而在行業偏好方面，通過對比上面這71家公司，我總結了社保基金的三大行業偏好

第一，喜歡上游工業原材料，這些公司基本都是各自行業的領軍企業，即是龍頭

1.如有色金屬里面，選了華錫有色、金鉬股份、鉑科新材、神火股份、明泰鋁業、華峰鋁業、華菱鋼鐵、新鋼股份

2.化工里面，選了沃頓科技、史丹利、華魯恒升、衛星化學、瑞豐新材、中觸媒、三維化學、雪峰科技、華峰化學

3.建筑材料里面，選了塔牌集團（水泥）、再升科技（玻璃纖維）

4.電力設備里面，選了橫店東磁、新強聯、湘電股份、豪鵬科技、尚太科技

這表明什么，表明社?；鹪谘鹤⒅袊洕鷱吞K

因為中國經濟復蘇，首先是制造業復蘇。

制造業要復蘇，首先上游原材料先復蘇（畢竟制造商品首先要購買原材料，原材料企業先吃訂單）。

上游原材料企業復蘇，首先是龍頭兌現業績（畢竟龍頭壁壘高，產能高，充分享受行業復蘇。別的企業想擴產也需要一年半載，根本來不及）

第二，喜歡高端制造，特別是有政策或者產業驅動的

1.比如醫藥里面，選了昆藥集團、維力醫療、南微醫學、萬孚生物、博騰股份、派林生物、凱因科技、威爾藥業、恩華藥業、苑東生物、益方生物

2.機器人或者人工智能里面，選了鼎通科技（液冷）、映翰通（機器人）、蘇試試驗（高端裝備）、華工科技（CPO）、高瀾股份（液冷）、飛榮達（液冷）

3.芯片半導體里面，選了路維光電（先進封裝）、世華科技（OLED）、新潔能（半導體）

高端制造，由于本身屬于熱門賽道，所以有些企業本身股價已經高高在上了，但是社保基金依舊選擇進場，賭的就是科技升級的星辰大海，公認的好東西價格肯定不會便宜。不過廖先生提醒一句，4年前的新能源風光儲鋰大家也是這么玩的，現在看看，股價一地雞毛...

第三，喜歡大消費

如洽洽食品（瓜子）、春風動力（摩托車）、若羽臣（電商）、海大集團（農產品）、上海家化（化妝品）、百亞股份（個護用品）、北鼎股份（小家電）、果麥文化（出版傳媒）

每個行業都配置了一點，分散行業風險，屬于基操了。畢竟大消費基本都是民營企業，經營狀況不像國企這么穩定，雞蛋還是不要放在一個籃子里。

不過廖先生還發現一個細節，社保新進71家公司，居然沒有一家白酒。大家要知道，大部分龍頭白酒都斬腰了（比如茅五瀘洋汾），這是沒跌到價值區間，還是酒真的不香了？

畢竟連下酒菜（洽洽食品）都有了，咋不整點白的？

要我看，還是因為白酒屬于機構重倉，社保也不敢進去抬轎。大家都不傻，你被套了這么多年，我給你抬轎，你跑了，我咋辦？

近期摩根士丹利也說過類似邏輯，在8月19日摩根士丹利機構會議上，解讀了為什么寧德時代A股（287元RMB）和港股（418港元，約383RMB）的股價差距這么大。因為A股被一眾機構重倉，所以外資寧愿買更貴的港股，也不愿買更便宜的A股。

對于社?；鸬倪x股方向，大家怎么看？歡迎在評論區留言