打造“專精特新第一基金”！這家銀行系公募把量化投資玩出新高度

撰文丨一視財經 翊天

編輯 | 西貝

如果把中國制造業比作一支龐大的隊伍，那么“專精特新”企業就是最靈活、最尖銳的“小尖兵”。

“專精特新”企業恰恰就是投資新質生產力最值得押注的“種子選手”，他們亟需敏銳的長線資金去“看見”。

如果說誰最早嗅到了這些“小尖兵”的潛力，北京銀行一定算一個。

自1996年成立起，這家立足首都的商業銀行就把科技型企業作為重點服務對象。公開數據能說明一切：累計為5.5萬家科技型中小微企業提供信貸資金超1.3萬億元，服務超2.6萬家專精特新企業、北京82%的創業板、74%的科創板和北交所上市企業、75%的新三板創新層企業。

如今，諸多耳熟能詳的硬科技公司，背后都能看到北京銀行的支持身影。

作為北京銀行旗下公募基金公司，中加基金把這種服務實體經濟的經驗轉化為投資視角，推出了中加專精特新量化選股混合型發起式基金（以下簡稱“中加專精特新量化基金”；A類份額021990;C類份額021991）。

在股東方北京銀行打造“專精特新第一行”的戰略驅動下，中加基金將上述基金打造為投資者的“搭檔”，借助量化模型挑選那些在細分賽道里最可能成為“隱形冠軍”的企業。

值得注意的是：中加專精特新量化基金在中國公募權益基金版圖上，已經躋身績優基金陣營。截至2025年8月13日，產品凈值漲幅超過54%，強勢跑贏大盤及同類。

因此，廣大普惠金融的投資者，可以通過中加基金提前參與新質生產力的成長故事，跟著最有潛力的企業一起沖刺。

量化策略培育“小尖兵”

據悉，中加專精特新量化基金將80%以上的非現金資產，投向工信部公示的“專精特新”小巨人企業，分布于京滬深港資本市場。

穿透這只基金持倉后可以發現：標的企業普遍兼具中小盤和高速成長的特點。中小市值公司往往蘊含著巨大的成長潛力，為獲取超額收益提供了廣闊空間。

中加專精特新并非依賴單一判斷，而是借助量化投資方法，通過模型對行業與個股進行分散配置，在龐大的市場中系統化地篩選和優化組合，自研多因子模型，兼顧基本面、財務面和量價因素。從而不斷尋找戰勝市場的機會，并挖掘出那些真正具備核心競爭力的“隱形冠軍”。 除此之外，其最大優勢之一，就是把風險控制放在首位，而不是讓凈值曲線“大起大落”。

比如在今年6月中上旬，中小盤股交易一度過度擁擠，中加專精特新迅速收緊防線，果斷實施主動防御，避免了組合被市場情緒裹挾下跌；而當6月下旬市場轉暖，把握住反彈的窗口。這樣的操作節奏顯示出對風險的敏銳嗅覺，為投資者帶來了超越市場的收益回報。

超額收益何來？

截至2025年8月13日，這只基金自成立以來凈值增長54.95%，而同期市場參考指標（俗稱業績基準）還跌了。

換言之，這只專精特新主題的基金不僅收益亮眼，而且在市場大環境不好的時候表現穩健，其經歷過的最大回撤遠遠低于基準，真正實現了“回報喜人，又不心驚”。

穿透數字來看，這只基金通過量化策略，精準捕捉了專精特新企業成長中的機會，成功收獲了“成長的錢”。

自從DeepSeek效應出現后，各路聰明的資金紛紛盯上這些潛力企業，專精特新企業自然成為核心“股票池”。曾在細分賽道默默耕耘的“小尖兵”，一旦技術突破、市場打開，就有機會迅速成長為真正的“產業巨人”。它們的價值逐漸被市場發現，并在相關主題基金的凈值上留下了清晰的增長痕跡。

數據來源：銀河證券，凈值數據截止日期：2025-08-13

（如上圖）中加基金旗下產品的表現相當亮眼，在專精特新主題的基金中，截至8月13日，無論是今年以來還是成立以來的收益率，都位居全市場“頭部”。

中加基金的量化團隊通過模型規避高估值或財務風險較大的企業，動態調整組合，加上投資范圍更廣、持股更分散，所以組合整體相對更低波，適合希望“兼顧成長與穩健”的投資者。這背后恰恰是團隊式作戰的權益投資能力升級，從量化策略到精選標的，每一步都經過嚴密的邏輯與風險控制，自然能夠在穩健中捕捉超額收益，讓持有人在市場起伏中安心持有。

權益、固收“雙輪前進”

諸多基民一聽到“銀行系基金”，第一印象或許是穩健、固收，這類機構擅長的僅是債券投資，適合做低風險打底？

實則不然！翻看中加基金的產品線，投資者會發現這家公募真正做到了權益、固收“雙輪前進”。

截至8月13日，中加科技創新混合基金A、中加新興成長混合基金A、中加核心智造混合A基金近一年收益率分別為102.7%、62.25%、57.42%，大幅跑贏A股大盤。

上述三只績優的權益策略產品，投資主線均圍繞新質生產力、科技、先進制造，與中加專精特新量化基金“內核”一致，均是在成長股中尋找“隱形冠軍”，以“真金白銀”的投資視角助力實體經濟，同時讓持有人感受到中國經濟的“新溫度”并獲取資產增值。

再來看中加基金的固收“拳頭產品”——中加聚安60天，這是主打中短債投資策略的基金，截至2025年7月31日海通證券數據顯示，該產品近一年、近三年產品凈值增長率均位居全行業同策略排名前10。

憑借在固收領域深厚的底蘊累積，中加基金在債券投資上成果顯著。據海通證券數據顯示，截至2024年末，中加基金近十年純債類基金業績排名全市場第一；據銀河證券數據顯示，截至2025年6月末，近九年主動債券投資能力排名全市場第九。

銀行基因，投資者的“安心托底”

北京銀行選擇支持“專精特新”，是站在國家制造業升級的大格局里做出的戰略選擇。作為北京銀行旗下的中加基金，把這種對新興成長企業的長期陪伴，轉化為對投資者財富的長線守護。

對于基民來說，買的不僅是一只基金，更是買到了銀行系公募的穩健基因，疊加權益投資的成長潛力，再加上量化策略帶來的選股與風控優勢。三重合力，讓投資既穩妥又充滿想象空間，亦是廣大基民在市場起伏中最值得依賴的底氣。

這不僅是一種財富選擇，更是一份與中國高精尖產業雙向奔赴的信念。

業績注釋：文中提到的中加旗下產品的業績數據經托管行復核，中加專精特新量化選股混合發起式A成立于2024年11月12日，風險等級為中風險，歷任基金經理為：林沐塵(20241112至今)，成立以來凈值增長率為35.02%，同期業績比較基準增長率為-6.89%。中加科技創新混合發起式A成立于2024年3月12日，風險等級為中風險，歷任基金經理為：李寧寧(20240312至今)，成立至2024年末、2025年上半年凈值增長率分別為1.49%、16.72%，同期業績比較基準增長率為7.93%、4.60%。中加核心智造混合A成立于2020年7月22日，風險等級為中高風險，歷任基金經理為：馮漢杰(20200722-20230324)，張一然(20230314至今)，成立至2020年末、2021年度、2022年度、2023年度、2024年度、2025年上半年凈值增長率分別為21.63%、15.42%、-6.94%、-4.00%、1.09%、2.02%，同期業績比較基準增長率為-1.36%、9.59%、-14.86%、-6.06%、6.77%、4.37%。中加新興成長混合A成立于2020年9月17日，風險等級為中高風險，歷任基金經理為：李坤元(20200917-20230201)，張一然(20210728至今)，成立至2020年末、2021年度、2022年度、2023年度、2024年度、2025年上半年凈值增長率分別為12.38%、27.03%、-16.54%、-17.48%、4.11%、4.77%，同期業績比較基準增長率為1.14%、9.59%、-14.86%、-6.06%、6.77%、4.37%。以上數據來源中加基金產品定期報告，截至20250630。

風險提示：基金有風險，投資須謹慎；指數及基金業績不預示其未來表現。我國基金運作時間較短，不能反映股市發展的所有階段，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡職的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。中加專精特新量化選股混合發起式、中加核心智造混合基金、中加新興成長混合基金、中加科技創新混合基金為混合型基金，其預期收益和預期風險水平高于債券型基金與貨幣市場基金，低于股票型基金。中加聚安60天滾動持有中短債發起式為債券型基金，其預期收益和預期風險水平高于貨幣市場基金，低于混合型基金與股票型基金。中加聚安60天滾動持有中短債發起式基金對于每份基金份額設置60天滾動持有期限，該基金每個運作期到期日前，基金份額持有人不能提出贖回申請。中加專精特新量化選股混合發起式、中加核心智造混合基金、中加新興成長混合基金、中加科技創新混合基金投資范圍包括港股但并不必然投資港股，投資于港股通標的股票可能面臨匯率風險、香港市場風險等境外證券市場所面臨的特別投資風險。管理人目前給予中加核心智造混合基金、中加新興成長混合基金中高風險評級，給予中加專精特新量化選股混合發起式、中加科技創新混合基金中風險評級，給予中加聚安60天滾動持有中短債發起式基金中低風險評級，對運作后的基金風險等級將定期進行評價更新。中加專精特新量化選股混合基金、中加科技創新混合基金、中加聚安60天滾動持有中短債為發起式基金，管理人持有份額信息見管理人相關公告。產品收益受股市、債市等影響可能會有波動風險，敬請投資者注意。本材料的信息均來源于已公開的資料，對信息的準確性、完整性或可靠性不作任何保證。本材料中投資策略和分析等內容是基于目前經濟環境和市場表現做出的判斷，可能隨著市場環境變化調整，僅供參考。投資人在進行投資決策前，請仔細閱讀基金的《基金合同》和《招募說明書》等法律文件，并選擇與自身風險承受能力相匹配的投資品種進行投資。投資者進行投資時，應嚴格遵守反洗錢相關法律的規定，切實履行反洗錢義務。中加基金與股東之間實行業務隔離，其股東并不直接參與中加基金旗下基金財產的投資運作。中國證監會的注冊并不代表中國證監會對該基金的風險和收益作出實質性判斷、推薦或保證 。