就是它了，算力后，確定性最高的機(jī)會(huì)

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“這是價(jià)值事務(wù)所的第1940篇原創(chuàng)文章

在《價(jià)值事務(wù)所》此前的很多文章中所長都講過，我們一定要重視計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的機(jī)會(huì)。

為什么這樣說？

其實(shí)下圖說明了一切，AI、數(shù)據(jù)庫、信創(chuàng)、云計(jì)算，甚至軍工、醫(yī)療、金融、政務(wù)，哪樣離得開計(jì)算機(jī)？

我們現(xiàn)在都在講AI，但其實(shí)AI也只是計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)中的一環(huán)，換句話說就是，如果我們看諸如像計(jì)算機(jī) ETF (159998)這樣的ETF，其實(shí)就相當(dāng)于一網(wǎng)打盡了AI、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、信創(chuàng)等幾乎所有硬核科技的機(jī)會(huì)。

計(jì)算機(jī)最值得投

其實(shí)在之前的文章中所長其實(shí)也一直講科技是第一生產(chǎn)力，西方世界之所以領(lǐng)先世界500年之久，靠的不是其他，正是科技的不斷進(jìn)步。

事實(shí)上，一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)能發(fā)展到一個(gè)怎樣的程度，幾乎只與一個(gè)指標(biāo)強(qiáng)相關(guān)，那便是科技的發(fā)展度。下圖是世界上主要經(jīng)濟(jì)體從公元0年到2015年的人均GDP水平，不難發(fā)現(xiàn)，主要國家在公元1700年左右的人均GDP幾乎沒有差別，也基本沒有任何增長，大家都是一條波瀾不驚的水平線。

而在公元1700年后，這一切便開始發(fā)生了變化，這背后的核心原因便在于1763年爆發(fā)的工業(yè)革命，工業(yè)化從英國開始擴(kuò)散到整個(gè)西歐，再到美國和日本，正是享受到科技進(jìn)步帶來的好處，所有國家的生產(chǎn)效率都開始提升，人均GDP也都開始大幅度增加，也是自這以后，全球人口才開始爆發(fā)式增長。

在前不久木頭姐轟動(dòng)全球的一份研報(bào)中，她甚至覺得都不需要太久，到2030年前后，AI就可以驅(qū)動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)的增速翻一倍多達(dá)到7.3%，而1900-2024年間，全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)合增速才3%而已。

所以高科技最值得投，而計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)作為科技領(lǐng)域的核心載體可以說涵蓋了近乎一切的高科技板塊，從日常辦公依賴的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，到國家數(shù)字化轉(zhuǎn)型的信創(chuàng)工程，從支撐海量數(shù)據(jù)運(yùn)算的云計(jì)算平臺(tái)，再到 AI 大模型落地的算力底座。

我們看，計(jì)算機(jī) ETF (159998)基本包含了 IT 產(chǎn)業(yè)鏈所有高景氣細(xì)分領(lǐng)域的代表性龍頭企業(yè)，不僅引領(lǐng)了自身行業(yè)的發(fā)展，而且未來利潤最主要的增長點(diǎn)也同最新的科技方向息息相關(guān)。前十大重倉合計(jì)持倉占比近50%。其中，科大訊飛算是公認(rèn)的AI領(lǐng)頭羊了，在語音識(shí)別、自然語言處理等方面擁有深厚的技術(shù)積累，其技術(shù)廣泛應(yīng)用于教育、醫(yī)療、智能汽車等多個(gè)領(lǐng)域；中科曙光則在高性能計(jì)算、云計(jì)算等領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)顯著，為我國科研、氣象、金融等行業(yè)提供強(qiáng)大的算力支持；海康威視則在安防監(jiān)控領(lǐng)域占據(jù)重要地位，且不斷借助 AI 技術(shù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品升級(jí)……

總之，計(jì)算機(jī) ETF (159998)這種全領(lǐng)域覆蓋的特性，使得計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)不僅能直接受益于科技進(jìn)步的紅利，還更能在多行業(yè)協(xié)同發(fā)展中持續(xù)釋放增長潛力，可以說是我們布局科技賽道最不可忽視的核心抓手之一。

另外，從宏觀大環(huán)境來看，現(xiàn)如今也確實(shí)是布局計(jì)算機(jī) ETF (159998)的好時(shí)機(jī)。畢竟現(xiàn)如今全球的經(jīng)濟(jì)都比較疲軟，老的動(dòng)力已經(jīng)停滯，新的動(dòng)力還做不到完全接替，但新的動(dòng)力是什么、大方向在哪里，大家又都知道，所以現(xiàn)如今各國政府紛紛出臺(tái)支持計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，大力推動(dòng)新基建、人工智能、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的建設(shè)和發(fā)展，這自是為計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造了相當(dāng)有利的環(huán)境。

站在行業(yè)內(nèi)部來看，現(xiàn)如今計(jì)算機(jī)技術(shù)的創(chuàng)新迭代速度確實(shí)是越來越快，新的技術(shù)和應(yīng)用場景層出不窮。隨著量子計(jì)算、邊緣計(jì)算、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)的逐漸成熟和應(yīng)用，計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)也將迎來新一輪的增長高峰。因此，據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測，未來十?dāng)?shù)年計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模都將保持穩(wěn)定增長。

所以，在這樣的大背景下，無論是長期還是短期投資者，其實(shí)都可以將計(jì)算機(jī) ETF (159998) 納入自己的關(guān)注中，把握相應(yīng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，并且從實(shí)打?qū)嵉臉I(yè)績層面來看，計(jì)算機(jī) ETF (159998)也確實(shí)可圈可點(diǎn)。近幾年來，其收益率都相當(dāng)亮眼，顯著跑贏大盤及同類平均。

此外，計(jì)算機(jī) ETF (159998)的流動(dòng)性良好，2020年4月上市來，規(guī)模在同類中便一直領(lǐng)先，是跟蹤計(jì)算機(jī)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、信創(chuàng)相關(guān)概念里全市場規(guī)模最大的。

從短期來看，計(jì)算機(jī) ETF (159998)跟蹤指數(shù)近十年歷史分位低于同類科技指數(shù)，在亮眼業(yè)績的帶動(dòng)下，偏后期的硬件和國產(chǎn)軟件、AI應(yīng)用均有補(bǔ)漲需求，而“軟硬通吃”的計(jì)算機(jī)能將偏硬件的AI算力、和偏軟件的AI應(yīng)用一網(wǎng)打盡。從長期來看，計(jì)算機(jī) ETF (159998)可以說是為投資者提供了一鍵布局硬科技產(chǎn)業(yè)鏈的機(jī)會(huì)，避免選股難題，充分享受 AI 產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的紅利。所以，感興趣的朋友，還是強(qiáng)烈建議把計(jì)算機(jī) ETF (159998)關(guān)注起來。

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