境外收入征稅動真格了

昨天文章聊了港險的底層邏輯，這確實是一個不錯的海外資產配置工具，低風險、高收益。

今天看到個數據，今年一季度流入香港保險的資金，同比增長了43%，好夸張。

原本2024年增長幅度就很大了，今年的增幅還能這么快，可見這個市場確實很被看好。

其實還是因為內地的低利率環境，買啥都不太賺錢了。雖然港險的收益沒怎么變，但是兩地收益差距變得更大了，資金就會有很強的動力到高收益的地方。

還有個事，可能也是促進資金流向港險的原因，就是海外投資要交稅了。

買港股、美股的收益，需要交20%的稅。

交稅規則大概就是，按年征收，不能跨年抵扣。就在昨天，我看到財新的一個報道，也是這樣的稅法。

賺了錢交點稅還好，但是虧了錢還交稅就很郁悶了。

比如你買的股票，哪怕連續下跌好幾年，你虧著很多錢，但是今年反彈了一些，哪怕整體上還虧著很多，那你今年也得交稅。

就拿港股來說，虧損交稅的概率其實并不小。哪怕是騰訊，今年漲的很好，但是過去幾年，也是持續下跌了很久。

既想要海外資產的高收益，又不想付出更多成本，港險就是一個很好的解決工具。

尤其是儲蓄分紅險、IUL（指數萬用壽險）、投連險這三類產品，其實都能成為非常優雅的避稅工具。

不是鉆空子，是合規合法的操作。

為啥這么說？

因為香港保單的收益不是“資本利得”，而是“保險收益”，從稅務上來說，性質是完全不同的。

你在美股賺的錢，是資本利得，要繳20%的稅；

你在港險拿到的分紅，是投資收益，也要報稅；

但你在香港保單里賺的錢，尤其是那些滾動了十年、二十年的復利收益，不需要報“投資收益稅”，因為它壓根不歸在那個范疇里。

這就是保險儲蓄賬戶最大的魅力——它名義上不是“資產賬戶”，而是“保障賬戶”。

舉個例子，一個朋友2015年買了100萬港幣的儲蓄分紅險，今年賬戶價值已經滾到了220多萬，如果他換成股票，這期間可能早就被稅收按在地上摩擦，但他保單里的收益，稅務上是沒有爭議的——

就是免稅。

更別說像IUL，你的錢掛鉤的是標普500，最重要的是：收益不直接體現為賬戶余額，而是“內嵌在保障結構”里，取錢的時候也可以合法避開申報環節。

這里我多解釋下IUL，這類產品是完全掛鉤標普500的，上漲的年份收益能有11.7%，下跌的年份保本不虧損，長期平均收益能有9%。

既能享受美股核心資產上漲的紅利，又完全沒有虧損的風險，真的很香。

再說投連險，這種產品等于是把一整套基金組合嵌套進一個保險殼子里，既能自由選擇風險偏好，選擇自己看好的全球基金組合，又保留了保險的法律屬性——

很多人現在都在用它做資產隔離、傳承安排，順便實現稅務優化。

這類結構，其實就是為高凈值人群量身定做的“稅務緩沖區”。

尤其是在今天這個越來越透明的時代，在CRS和金稅四期的鐵網下，別指望能逃，

最好的辦法是把錢放進合法、合理、不被稅務機關定義為“收益”的地方。

很多高凈值人士，其實會更早感受到風向的變化。

這也是為什么這兩年，很多大額資產都在香港轉化成保險保單，而不只是投到股票、基金這些傳統配置。

這也是我在上篇文章里寫到的那句話，身邊的很多朋友，之所以配置港險，真的是更加看重功能，而不只是收益。

今天的香港保險，更像是一個跨境資產的組合包，既可以復利增值，又可以法律隔離，還可以應對未來更復雜的監管和稅務體系。

在當前這個局勢下，港險已經遠不止是保險這么簡單了。

我們這一代人，已經不是比誰賺得快，而是比誰守得住。

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