新能源車險盈利曙光已現

今年年初，金融監管總局等四部門聯合發布的《關于深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）落地已有半年，新能源車險市場的基本面正在悄然改寫。

隨著政策的逐步推進，行業對新能源車險規范化的探索正在向深水區推進。近期，中國汽車維修協會聯合保險公司啟動了新能源汽車維修與理賠標準制修訂工作的研究，成為部分機構第二輪落實《指導意見》的縮影，無疑為新能源車險市場持續注入發展動能。

過去，受限于新能源汽車定損難、維修成本高、電池險理賠復雜等問題，新能源車險一度被視為“盈利洼地”。如今，隨著風險定價模型的優化、理賠流程的標準化以及用戶投保習慣的成熟，業內出現積極信號，即新能源家用車險盈利曙光若隱若現。這一變化不僅關乎險企的業務布局，更將深刻影響新能源汽車產業鏈的生態平衡。

投保難題漸緩解

保費與維修痛點待破

年初，為破解新能源車險定價難、理賠亂等行業痛點，金融監管總局等四部委聯合出臺的《關于深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》正式發布，至今已落地滿半年。作為規范新能源車險市場的重要指引，這一政策的落地效果如何，是否已為行業帶來切實改變，成為當下市場關注的焦點。

車車科技創始人、首席執行官張磊介紹，《指導意見》落地這半年，新能源車險市場確實出現了一些值得肯定的積極變化，但不容忽視的是仍有不少問題亟待攻克。

從實際運行情況來看，“投保難”問題的改善是顯著進展。過去，新能源車險的核心痛點之一，是高風險車型難以投保，保險公司惜賠、不愿承保。而今年以來，隨著四部委《指導意見》的發布，行業上線了專門應對這一問題的“車險好投保”平臺，為高賠付風險車型提供集中承保通道，起到了明顯的疏導作用。

數據顯示，截至4月25日，“車險好投保”平臺已平穩運行3個月，有序承接高賠付風險新能源車險業務，累計注冊用戶67.62萬個，成功接入兩批次共32家財險公司，服務承保新能源汽車50.66萬輛，提供保險保障4948.12億元。但投保難只是第一步，保費高、維修貴的問題仍然是接下來必須重點攻克的方向。

比如，保費定價的合理性仍需提升。有消費者反饋，部分新能源車型的保費相對于車輛價值而言偏高，尤其在電池險等核心險種上，因電池定損標準不統一，保費核算常出現“同車不同價”的情況。這背后是不同險企對電池衰減、碰撞損傷的風險評估模型存在差異，而行業統一的定損理賠標準尚未完全建立，導致保費難以形成市場共識。

維修貴的問題則更復雜。新能源汽車的維修依賴品牌授權體系，零部件供應、維修技術被少數廠商把控，第三方維修機構難以介入，推高了整體維修成本。同時，電池作為核心部件，其維修需專業設備和技術人員，部分4S店存在“過度維修”、“更換優先于維修”的傾向，進一步加重了消費者的理賠負擔。

業內人士認為，這些問題的解決，既需要政策持續推動行業標準統一，也需要險企與車企、維修機構深化合作，探索更高效的風險共擔機制，才能讓新能源車險真正實現“投保易、保費合理、理賠便捷”。

大型險企調轉船頭

從觀望轉向深耕

二季度，新能源車險市場迎來了具有里程碑意義的拐點。曾經對這一領域持審慎探索甚至審慎觀望態度的大型險企，紛紛調轉航向，以戰略搶灘之勢大舉進軍新能源家用車險市場。這種集體性的戰略轉向，不僅改寫了新能源車險的市場格局，更折射出行業對這一領域盈利前景的重新評估。

以平安財險為例，其在特斯拉交付中心設立保險服務驛站的動作，頗具代表性。這個嵌入汽車銷售終端的服務觸點，實現了“購車即投保”的場景化銜接。消費者在提車時就能完成車險咨詢、投保、保單生成等全流程服務，而平安則借助特斯拉的用戶流量，精準觸達新能源汽車核心客群。更重要的是，通過與車企的深度綁定，平安得以獲取車輛維修數據、故障案例等核心信息，為優化風險定價模型提供了第一手素材。

人保財險與比亞迪經銷商的深度駐點合作，走的則是另一條差異化路徑。依托比亞迪龐大的線下渠道網絡，人保將理賠勘察、定損評估等服務前置到經銷商體系中，甚至與經銷商共享維修技師資源，大幅縮短了理賠響應時間。這種“保險+維修”的協同模式，既解決了新能源汽車維修依賴授權體系的痛點，也為人保在理賠成本控制上爭取到了主動權。

人保再保險同步發布的《新能源汽車動力電池保險創新白皮書》，則從行業底層邏輯切入。這份白皮書系統梳理了動力電池的風險因子，提出了基于電池循環次數、衰減程度、碰撞歷史的動態定價模型，并倡導建立“車企+險企+電池廠商”的風險共擔機制。作為行業風險分散的“穩定器”，人保再保險的入局，為新能源車險的標準化、規模化發展提供了再保險支持，也讓更多中小險企敢于參與市場競爭。

大型險企的密集動作并非偶然。一方面，經過前期政策鋪墊和市場培育，新能源車險的風險數據積累已足夠支撐精細化運營，“車險好投保”平臺積累的50余萬輛承保數據，為險企優化模型提供了樣本基礎；另一方面，新能源汽車滲透率持續提升，家用車市場的保費規模進入爆發期，成為險企不可錯失的增長極。更關鍵的是，隨著維修理賠標準逐步清晰，險企對成本可控性的信心顯著增強，這正是從觀望到搶灘的核心邏輯。

這場戰略轉向的背后，是新能源車險從政策驅動向市場驅動的深層轉變。當頭部險企帶著資源、技術和渠道優勢入場，行業的競爭焦點將從“解決有無問題”轉向“提升服務質量”，而消費者期盼的保費合理、理賠高效，或許在這場搶灘戰中已生根發芽。

深化創新搶占先機

等待苦盡甘來

在平安、人保等大型險企重兵布局的同時，一個值得深思的問題是：此前新能源車險承保虧損飽受險企詬病，為何如今又不約而同地一擁而上？若說虧損仍是行業普遍面臨的現狀，那支撐他們堅定入局的盈利曙光，又藏在哪些市場契機之中？

張磊認為，過去幾年，新能源車險之所以被稱為“高風險、低利潤”的業務，主要是由于賠付率高、定價體系不完善、維修費用不透明等一系列問題。但隨著監管機制的逐步健全、平臺化工具的落地，以及車企與保險機構協作意愿的增強，行業逐漸具備了抵御這類風險的系統性能力。

在這樣的背景下，大型險企開始由守轉攻，無疑是順勢而為的表現，更是戰略前移的體現。“此輪險企集體轉向，是在風險體系逐漸清晰、技術工具逐步成熟后，對新能源車險業務價值的再判斷。未來，誰能真正打通新能源汽車的數據與服務鏈路，誰就有機會在這一輪結構性變革中占據先發優勢。”張磊說。

還有業內人士指出，雖然當前虧損仍是行業常態，但新能源汽車滲透率持續攀升，市場規模不斷擴大，這意味著車險需求的增量空間明確。險企若此時不占位，未來可能錯失龐大的用戶基礎。

盈利曙光正藏在市場變化與模式創新中。隨著數據積累增多，險企能更精準地進行風險定價，像基于車輛行駛數據的UBI車險逐漸落地，可實現“用得好、保費低”。同時，“保險+服務”模式興起，險企通過與車企、維修機構合作，能降低理賠成本，還能拓展增值服務盈利點。另外，再保險機制完善分擔了部分風險，讓險企更敢承保。這些都讓新能源車險的盈利前景日漸清晰。

生態共建筑牢根基

多方協同優化生態

隨著新能源車險市場的持續升溫，生態擴容成為行業發展的顯著特征，而生態共建尤其是標準體系建設，正成為各方聚焦的核心議題。這不僅是解決當前行業痛點的關鍵，更是推動市場走向成熟的基礎。

在具體實踐中，汽車與保險行業的企業協同已率先破局。例如，寧德時代與人保財險聯合制定的《動力電池理賠檢測規范》，針對動力電池這一核心部件的理賠痛點，明確了檢測流程、損傷判定標準等關鍵內容，為電池險的定價與理賠提供了統一參照，有效減少了此前因標準模糊導致的理賠糾紛。

另外，中國汽車維修協會圍繞新能源汽車維修與理賠標準制修訂展開專項研究，重點針對三電系統維修規范、定損賠付流程等內容組織探討，并已形成多項共識。其中包括聯合相關單位盡快確定新能源汽車維修理賠標準化項目清單，以此提升行業整體服務的標準化水平；加快推進新能源汽車維修技術信息公開平臺建設，打破車企與維修企業間的數據壁壘，讓維修方能夠獲取更精準的技術支持；推動建立“維修-理賠”協同工作機制，通過流程優化讓消費者在理賠過程中少跑腿、少等待，切實提升理賠體驗。

多方合力之下，這些舉措的推進，正從底層構建起新能源車險的生態框架。標準的統一將降低險企的風險評估成本，技術信息的共享能提升維修效率，而協同機制的建立則能增強消費者對新能源車險的信任度，從而助推新能源車險生態朝著更規范、更高效的方向演進。

在此基礎上，張磊建議，第一，應建立公開透明的維修體系。例如，公布配件定價和維修流程，制定統一的理賠標準，讓保險公司和車主都能清楚消費。同時要解決第三方維修機構“無件可換”的困境，建議建立通用配件庫，開放社會維修資質認證，用市場競爭來降低維修費用。

第二，車輛設計也是影響保費的重要因素。部分車企為了追求設計創新，反而忽略了后期維修的經濟性。比如，將毫米波雷達嵌入前保險杠的設計，一旦發生輕微碰撞，整個系統更換費用高達上萬元，而傳統設計維修成本只要幾千元。因此，車企在設計環節可加強與險企、維修機構的協同，在保證設計創新的同時，兼顧維修經濟性，從源頭降低理賠成本，進而為保費合理化創造條件。

第三，共享數據。保險公司既拿不到車輛真實行駛數據，也不清楚車輛使用性質是家用還是營運，只能對同類車型“一刀切”定價。因此，車企與險企應建立安全合規的數據共享機制，在保障用戶隱私的前提下開放必要數據，讓險企能依據實際使用情況精準定價。

新能源車險出海

前瞻性和可行性并存

在國內市場探索數據共享以優化車險定價的同時，中國新能源汽車在海外市場的亮眼表現，正帶動相關服務加速“出海”。

盡管國內新能源車險仍有痛點待解，但在全球范圍內已具備一定領先優勢。近日，安盛天平、安盛泰國與人保財險簽署備忘錄，宣布以泰國為核心的東南亞市場建立多層次保險合作體系，重點布局新能源車險領域，這無疑吹響了中國新能源車險服務出海的號角。那么，當前新能源車險業務出海是否具備前瞻性與可行性？

張磊認為，新能源車險業務出海，既具備高度的前瞻性，也具備現實的可行性，它不只是服務隨車出海的自然延伸，更是中國保險服務能力和數字化模式的軟實力輸出。

首先，出海的需求基礎已經形成。中國新能源汽車出口勢頭迅猛，中國汽車品牌正加速滲透。而隨著出口車型越來越智能化、本地售后逐步落地，配套的保險服務必然成為出海閉環的一部分。

其次，中國在新能源車險上的數字化能力具備領先優勢。雖然國內新能源車險仍處于探索階段，但在平臺化承保、智能定損、車企聯動、數據驅動風控等方面，已經逐步建立起成熟實踐。例如通過車車科技等平臺打通車企交付系統，實現保前、保中、保后的閉環協同，這種“車—險—數”融合能力，在海外市場具備稀缺性。出海不僅是保單的輸出，更是一整套保險數字服務體系的輸出。

當然，新能源車險出海也面臨挑戰，比如，海外監管環境多元，需適配當地法律；不同國家駕駛習慣、維修體系、賠付邏輯不同，需重新建模；本地化服務團隊和理賠網點仍需建設。

但張磊認為，這些挑戰并非無解，如果以“車企+險企+科技平臺”聯合出海的方式推進，由車企牽頭打開市場，保險公司與平臺方提供配套能力，將更容易建立起先發優勢。

文：郝文麗 編輯：焦玥 版式：劉曉燁