超過納指和黃金，銀行拉的冒火星子，究竟要干什么

銀行已經拉得冒火星子了，超過納指和黃金，這么漲是要干什么？

我看死空頭，還嘴硬，說房地產壞賬那么多，銀行肯定有危險。也有人說，銀行都是資金抱團，肯定跟前幾年白酒抱團似的，泡沫破了。

這就顯示出，就是哪怕歷史已經發生了，但是還是有很多人，年齡空長了一歲，但連真實的邏輯都無法理解。這種資質，哪怕拿著穿越門票，回去開掛都玩不贏啊。

我是從去年1月就在我圈子里說的銀行；

4月的時候更是反復強調儲蓄概念股；

甚至到8月的時候，就是這位置的時候，我甚至把后面漲幅最高的浦發都給單獨拿出來說。

圈子里好多圈友真的聽勸了吃了滿滿70%以上的漲幅。現在一年半過去了，市場完全驗證了我的邏輯，所以我應該有資格來講一講了。

在這個銀行利差下降的年代，銀行股卻能漲這么多?為什么呢？大家一定要學習背后的邏輯。

01

第一層邏輯，國企巨頭的價值回補。

站在24年伊始的關口，國有資產折價太狠。就比如，幾大行長期處于盈利狀態，但市凈率卻只0.3-0.5之間。

類比為，假設把所有東西都賣破爛，還能值個100萬的話，但市場價竟然只值三五十萬。這正常嗎？

有人會說，銀行一定有壞賬，我就問你，壞賬壞到百分之六七十的比例嗎？動腦子想一想。但長期十幾年確實就是這樣下來了，因為沒人買，也就那樣了。

但24年不一樣啊，已經能預期到美聯儲要降息，各種海外資產一定會來抄底的。請問，能把國有核心資產以三五折的價格讓人家便宜抄底嗎？如果那樣，金融戰一定輸了。

所以我在圈子里從24年一年初開始就寫帖子，說國有價值重估，大家一定使勁買買買，我們幫助國家，我們也有好報，到時候大家一定盆滿缽滿。到現在看，爽！愛國者，你一定發大財，這是你應得的。

這個線索，其實只要關注政策的朋友也能發現，頂層設計從去年1月開始，是不是給央企布置任務了。

細節我們不再追述，我圈子里文章也發了，公開的視頻也講了，你看不到，錯過了，別怪別人。

02

第二層邏輯，銀行存款、國債、理財等等無風險利率持續降低。

我們會看到，目前，1年期、5年期、10年期、30年期國債的利率，分別是1.3%、1.5%、1.6%、1.8%附近的樣子。

但銀行股的股息率卻能到 5% 甚至更高，那么5%+的回報率和1%+的回報率，你會怎么選？銀行股的吸引力是不是就出來了。

所以，就存在居民為了追求更高的利息而存款搬到“銀行股”的趨勢，錢往哪流，哪就漲，這道理大家都懂吧。

03

第三層邏輯，保險行業的法規修訂了，對險資買股票，買那種能長期持有的股票時，可以不去計較浮動盈虧，那么險資就敢加大對國有的+低BP的+高股息率的銀行儲蓄概念股的投資了。

我們站在現在回顧2024年，會發現保險公司出的年報都巨亮眼，利潤同比大增，原因就是投資股票和債券，兩個渠道在24年都大賺特賺了。

那么請問，去年賺錢了，今年還會不會繼續投資呢？今年國債利率降到1字頭之后，險資的資金成本卻普遍高于2%，不買股票買什么呢。沒辦法，所以險資必須入市。

04

第四層邏輯，美元資產風險逐漸加大，中國資產的影響力吸引力變強，這將是長期大趨勢。

那么，外資進來搶籌，只要不是短期炒作，而是想要長期捆綁住中國資產的話，國有的+低估值的+高股息率的儲蓄股，一定是會被買入并長期持有的。

05

第五層邏輯，銀行股的各種負面，比如息差下降，比如房地產壞賬，這些利空基本早就消化了。

我們圈子里2020年提示的，后面三四年都不要碰銀行股，結果果然，從2020年起，銀行股跌了4年。

而這幾年里，銀行也沒躺平，靠擴大市場規模，下調存款利率，騰挪轉移，減員工，減各種中間環節費用，來維持利潤。利潤能穩定住，股價自然能撐起來。

還記得今年年初，我說銀行股今年漲幅一定是大過黃金的，甚至很重的強調，說這種補估值跟白撿錢一樣的機會，過了這一波，以后再不會有這么簡單的躺賺機會了。

但是因為平臺限制，不能往外說，現在終于實現完了，我現在講歷史，這總可以了吧，總不能不讓我顯擺吧。

最后，投資有風險，投資需謹慎，投資從來不是固定選項，而是跟著政策風向、經濟形勢隨時變的。多學習，眼光比別人更長遠，才能趕在別人前面吃到時代的紅利。