熟悉的配方又來了，看懂了就吃肉喝湯全都有？

大事來了！中央財經委員會在時隔10年之后罕見重提“推動落后產能有序退出”。

你還記得十年前發生的事嗎？十年前首次提出供給側結構性改革。而在資本市場上，當時你可能以為那些所謂的過剩產能要完蛋了，其實是你沒有看懂供給側改革的本質，十年前的供給側改革屬于供給側改革1.0，它的落地帶來了一大批國企央企更加穩固的行業龍頭地位。我們都知道，最賺錢的企業靠什么？答案很簡單，靠壟斷。

所以供給側1.0其實就是解決了一部分行業誰來壟斷的問題，十年走過來，你應該看懂了吧。同時，供給側改革1.0，也讓開始能看懂了本質的股民，毫不費力在過去十年來賺得盆滿缽滿。

這一次，熟悉的配方又來了，中央財經委員會時隔10年之后罕見重提“推動落后產能有序退出”。顯然，這一次是供給側改革的2.0版本。

話音剛落，全國各地一夜之間都在傳出限產，光伏行業率先跳出來，全行業整體減產30%，唐山半數鋼廠收到通知，燒結機限產30%。稍早一點，生豬行業也往自己身上砍了一刀，今年要將全國能繁母豬存欄量調減100萬頭，降至3950萬頭。還有好幾家汽車企業取消了夜班，產量至少砍掉1/3。

這背后到底發生了什么？內行的人都知道，中央財經委員會負責所有經濟領域的重大設計和落實，即便是一句話一個詞的變化，也具有四兩撥千斤的意味，因為它偏向于長期的路線和方向，是否意味著在出清過剩供給之后，我們的物價就要漲了呢？要知道，2015年我們在同樣的場合下首次提及去產能的事，粗鋼被壓減了1億噸產能，煤炭退出了5億噸產能，整個重化工業迎來劇烈的調整。當時的工業品出廠價格立馬反彈，2016年螺紋指數拉升110%，焦煤指數拉升超220%。

隨后，重要雜志發表的深刻認識和綜合整治內卷式競爭，字數足足達到了5000字，這0.5萬字的篇幅顯示了我們治理低價無序競爭的決心。所以，我相信這一次調整的行業范圍會比10年前更大。

那么，哪些企業會上去產能的名單呢？我隨便舉個例子好了，中部有一家搞電動越野車的公司，去年產能利用率僅有1.9%，幾乎為零。這是什么概念？設計產能明明有100臺，但因為市場需求沒那么旺盛，全年實際產能不到兩臺，而其他所有時間生產線都在熄火，都在完成，這樣的行業大概率會迎來史無前例的調整。總的來說，這個會議決定了未來的長期路線和方向，而即將召開的7月大會則將對下半年做出重要的部署。

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