雨前情報 | 車企競逐飛行汽車賽道；800G國產化交換機打破海外壟斷；智能穿戴設備賽道將迎來市場重塑

（監測周期：6.23-6.29）

如需項目詳情可垂詢雨前顧問

028-65258122

1、車企競逐飛行汽車賽道，打響競爭“升維戰”

2、新華三打破海外壟斷，發布100%國產關鍵芯片800G國芯智算交換機

3、小米發布最新AI眼鏡產品，智能穿戴設備賽道將迎來市場重塑

4、中通成立貨運航空公司，航空成為快遞企業競爭關鍵

5、我國將牽頭制定全球首個抗量子網絡安全協議國際標準體系，后量子密碼時代加速演進

6、龍芯推新一代處理器將完善國產CPU生態，或將開啟全球“三足鼎立”新紀元

車企競逐飛行汽車賽道，打響競爭“升維戰”

6月，長安、廣汽、一汽三大國資汽車集團相繼發布各自飛行汽車的最新進展。長安汽車先公開展示全球首款帶舵面布局的eVTOL飛行汽車，廣汽集團隨后發布自主研發的新一代多旋翼飛行汽車產品“GOVY AirCab”，中國一汽飛行汽車總部項目緊接著落戶深圳。

在產業變革與行業內卷的雙重驅動下，車企競逐飛行汽車賽道以布局低空經濟這一萬億級藍海市場，打響的是一場關乎未來競爭力的“升維戰”。

據雨前不完全統計，廣汽、小鵬、吉利、中國一汽、奇瑞、長安等車企已完成飛行汽車產品研發，其中多款飛行汽車已進入試飛階段，并且廣汽的“GOVY AirCab”與小鵬的“陸地航母”已明確量產計劃，標志著汽車產業與低空經濟正在深度融合。

從發展前景來看，車企在飛行汽車賽道的競逐不僅是對當下行業競爭的升維破局，更是對未來城市交通系統的立體重構。

一方面，車企能夠通過飛行汽車這個“三維接口”，切入未來城市立體交通增量市場。隨著低空經濟政策持續深化，城市立體交通時代加速到來，飛行汽車等前沿載具市場將會迅速崛起。基于產業鏈與部分核心技術存在一定重合，車企可以利用供應鏈、技術和成本等方面的天然優勢迅速在飛行汽車這一新賽道中搶占先機，掌握定價權，獲取高額溢價。

另一方面，車企還能夠通過滲透空域管理、基礎設施、應用服務等產業鏈條，爭奪未來城市立體交通生態定位主動權。

在空域管理層面，車企可以通過參與飛行汽車行業標準體系制定，搶占城市立體交通生態制高點。如，吉利沃飛長空牽頭起草《電動垂直起降航空器 （eVTOL） 適航標準 （草案） 》，小鵬匯天自主研發設計XSky低空通信協議，長安汽車推動構建“車-機-云”三維一體的低空出行生態。

在基礎設施層面，車企可以從飛行汽車制造商轉向城市立體交通基礎設施運營商。如，廣汽聯合中石油規劃超1000座“地面充電樁+屋頂光伏發電+飛行汽車起降平臺”三位一體的綜合能源站，小鵬匯天在珠海試點維保、起降、培訓三合一的“飛行汽車4S中心”。

在應用服務層面，車企可以將服務高頻剛需場景作為飛行汽車商業化落地應用的突破口。如，吉利沃飛長空在用戶高頻使用的曹操出行APP中接入AE200飛行汽車，實現“一鍵打飛的”，降低用戶嘗試飛行汽車的心理門檻；廣汽集團與白云機場合作啟動“空鐵聯運”項目，利用飛行汽車構建空中接駁通道，解決“最后一公里”空側接駁。

裝備制造研究部 閆靜菊

新華三打破海外壟斷，發布100%國產關鍵芯片800G國芯智算交換機

近日，在2025中國國際金融展期間，紫光股份旗下新華三集團重磅發布800G國芯智算交換機H3CS9825-8C-G，是業界業內首款通過工信部進網測試的800G國產化交換機。該產品搭載國產25.6T高速網絡芯片，整機國產化率超95%，不僅驗證了產品性能的可靠性，更標志著中國在高端數據中心網絡設備領域打破海外壟斷，實現從芯片到整機的自主可控。

雨前認為：

增長國產芯片信心重構產業鏈格局：2023年800G交換機在中國市場的出貨量為1.5萬臺，預計到2025年將增長至6萬臺，復合年增長率超過100%。新華三800G交換機驗證了國產芯片在高端網絡設備中的可靠性和高性能，增強了市場對國產芯片的信心，為國內相關產業鏈上下游企業帶來更多的業務機會和發展空間。如，帶動LPO光模塊需求量，珠三角形成全球最大LPO產業集群，終結高端網絡設備長期依賴進口的格局。

夯實智算基礎加速產業成熟：800G交換機作為大模型網絡硬件架構中僅次于算力卡的關鍵部件，將為云計算、大數據、人工智能等新興技術的發展提供更強大的基礎設施支持，加速國產智算產業的成熟，契合國家“東數西算”“數字經濟”等戰略導向，增強了在全球信息技術領域的戰略主動權，能夠在國際競爭中更加從容地應對各種挑戰，制定符合自身利益的發展戰略和政策，推動我國從網絡大國向網絡強國邁進。

電子信息研究部

寧妍 王珺琦

小米發布最新AI眼鏡產品，智能穿戴設備賽道將迎來市場重塑

6月26日晚，小米創辦人、董事長兼CEO雷軍在小米人車家全生態發布會上，正式發布小米首款AI眼鏡，售價1999元起。現已開售。京東APP此前已上線小米AI眼鏡并開啟預約，截至發布前預約人數超3.2萬人。小米AI眼鏡功能在于可第一人稱視角拍攝多種運動、生活場景，支持語音控制、視頻通話、視頻直播，可充當藍牙耳機。

雨前認為：

帶動消費端需求提升。近年來，消費電子增速不顯，消費端需求不振。2025年初，消費電子觸底反彈。AI眼鏡、AI電腦等人工智能生態需求旺盛，2025年全球智能眼鏡市場出貨量預計將達1205萬臺，同比增長18.3％。同時疊加國補激勵政策刺激，將拉動下游需求增長，帶動換機周期縮短，有望開啟新一輪創新周期。

加速國產穿戴設備市場競爭。小米在拉低消費者門檻的同時，也讓AI眼鏡以更成熟的姿態進入大眾視野。勢必會加速國產穿戴設備行業出貨，行業集中度將更加明顯。通過場景重構打破了消費者對原有電子產品的依賴，未來勢必影響智能手表、手環等穿戴設備的市場規模，在某些方面AI眼鏡已經展現出了替代手機的潛力。

電子信息研究部

張飄洋 王珺琦

中通成立貨運航空公司，航空成為快遞企業競爭關鍵

6月19日，中通快遞在長沙成立航空公司，注冊資本達6億元。成為繼中國郵政、順豐、京東、圓通之后，第五家擁有自建航空貨運能力的快遞企業。

從行業趨勢來看，航空貨運成為快遞企業競爭關鍵。隨著電商行業的持續繁榮以及消費者對快遞時效要求的不斷提高，航空貨運憑借其快速、高效的特點，成為快遞企業提升服務品質和競爭力的關鍵因素。

從市場規模來看，全球貨物運輸逐年攀升。受跨境電商需求增加影響，2024年全球航空貨運需求增長11.3%，在整體航空運輸收入水平下降9.9%的情況下，貨郵運輸收入水平不降反升，保持3.2%的增長態勢。預計全球航空公司貨運收入2025年將達到1570億美元，這使得航空貨運成為物流企業的必爭之地。

市場格局方面，頭部企業格局穩定。已形成順豐、中國郵政、圓通、京東航空物流“四足鼎立”的競爭格局，基本上覆蓋了快遞航空需求，并牢牢掌握著核心貨源和客戶資源。全行業擁有全貨機198架，其中順豐投運90架飛機，郵政航空擁有42架飛機、圓通有貨運飛機13架，而京東則在今年年初宣布其第10架貨機正式投運。

隨著頭部物流企業加速整合海陸空資源，航空貨運憑借其時效優勢，已然成為這一戰略布局中最關鍵的戰略支點。

裝備制造研究部 何繼承

我國將牽頭制定全球首個抗量子網絡安全協議國際標準體系，后量子密碼時代加速演進

近日，ISO/IEC JTC 1/SC 6（系統間遠程通信和信息交換）第48次全會及工作組會議在英國倫敦召開，中國專家團隊牽頭開展的“抗量子攻擊的通信網絡安全協議設計指南”預備工作項目進展獲與會各方一致認可，將進一步牽頭制定數據通信領域全球首個抗量子網絡安全協議國際標準體系，該舉將深化我國數據通信領域國際標準化布局，向后量子時代通信安全演進邁出關鍵一步。

隨著量子計算技術的快速發展，基于傳統公鑰加密體系的通信網絡安全協議面臨被量子計算機破解的風險，后量子密碼技術作為應對量子計算攻擊威脅的核心手段，正成為全球信息安全領域的研究重點。

從技術特征來看，區別于傳統公鑰密碼算法，后量子密碼技術具備抗量子攻擊能力，其算法技術路線主要包括基于格的密碼、基于編碼的密碼、基于多變量的密碼、基于哈希的密碼、基于哈希函數的安全性和基于曲線同源的密碼，旨在抵御量子計算機的攻擊，確保未來通信的安全。

從競爭態勢來看，美國NIST于2024年發布全球首批3個后量子加密標準 （FIPS 203/204/205） ；歐洲電信標準協會發布首個后量子加密標準TS 104 105，提出Covercrypt密鑰封裝機制，支持基于用戶屬性的訪問控制，密鑰處理效率達數百微秒級；日本建立兼容PQC的私有證書頒發機構，在醫療數據存儲交換系統中實現量子安全認證；我國在抗量子密碼領域形成“基礎研究+應用驗證+標準輸出”的全鏈條布局，并啟動后量子密碼算法全球征集。

從市場前景來看，后量子密碼的市場應用呈現高安全行業先行、技術融合加速的特點，技術產業化前景廣闊。在Gartner發布的《2025年十大戰略技術趨勢》報告中，預計到2029年，大多數傳統的非對稱加密技術將不再安全，金融、通信、政府將成為核心應用場景。

數字經濟研究部 張文梓伊

龍芯推新一代處理器將完善國產CPU生態，或將開啟全球“三足鼎立”新紀元

龍芯中科于近日正式發布基于自主指令集“龍架構” （LoongArch） 的新一代處理器，包括服務器芯片3C6000系列 （16核單芯片，多封裝支持64核） 、終端/工控芯片2K3000/3B6000M，以及首款GPGPU 9A1000 （2026年推出） 。其中，3C6000性能對標英特爾第三代至強 （2023年主流水平） ，實測多核性能超越40核鉑金8380；3B6000M集成自研GPU與安全模塊，支持4K/60幀視頻處理。全系產品100%國產化，無境外技術依賴，獲國家最高安全認證 （Ⅱ級） ，已在金融、電信核心系統上線。

龍芯3C6000系列已被部分央企、金融企業用于上線核心業務系統，浪潮、中興等48家企業推出基于3C6000的服務器；龍芯2K3000/3B6000M賦能工業控制器、機器人及車載設備，支持復雜環境推理 （如能源安全監控、交通智行） ，如華龍訊達、盛博科技、道蒞智遠科技、眾達科技等35家企業發布了基于龍芯2K3000/3B6000M處理器的板卡、工業控制器、工控一體機、工業平板、筆記本、云終端等工控及終端產品；龍芯9A1000 （低成本加速卡，擁有40TOPS算力） 則為人工智能等領域提供底層技術支撐。2027年將發布9A2000 （160TOPS） 等專用芯片，將推動國產算力在智算中心、自動駕駛等領域的深度滲透。

龍芯通過“桌面-服務器-終端”全棧產品線 （3A6000/3C6000/3B6000M） 打破x86/ARM生態壟斷，性價比達上代3倍，標志國產CPU從“能用”轉向“好用”，并加速在黨政、國防、金融、能源、電信、云計算、AI等關鍵領域的國產替代，隨著龍芯不斷完善軟件生態，有望進一步提升其在開放市場的競爭力，帶動國內芯片設計企業向“自主架構+自主制造”轉型，促進國產算力產業邁向新高度，重構全球CPU“三足鼎立” （x86/ARM/龍架構） 格局。

數字經濟研究部 易樹立

? Copyright

雨前顧問原創作品 | 未經授權請勿轉載 | 歡迎分享朋友圈