九卦 | 《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》出爐，釋放哪些關(guān)鍵信號(hào)？

來 源|國(guó)家金融監(jiān)督管理總局

6月20日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的通知。

通知稱，為深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，加強(qiáng)資本監(jiān)管、規(guī)范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)商業(yè)銀行提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，金融監(jiān)管總局對(duì)《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》進(jìn)行了修訂，形成《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。《辦法》自印發(fā)之日起施行。

《辦法》共五章四十三條，主要包括：一是明確市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定義。厘清《辦法》適用范圍，不再包括銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)內(nèi)容，加強(qiáng)與《商業(yè)銀行資本管理辦法》《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等制度銜接。二是強(qiáng)調(diào)完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)。明確董事會(huì)、監(jiān)事（會(huì)）和高級(jí)管理層的責(zé)任，界定三道防線的具體范圍和職責(zé)，強(qiáng)調(diào)銀行在集團(tuán)并表層面加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。三是細(xì)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理要求。要求銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全流程管理，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告要求。完善內(nèi)部模型定義以及模型管理、壓力測(cè)試要求，匹配當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架和管理實(shí)踐。

下一步，金融監(jiān)管總局將加強(qiáng)督促指導(dǎo)，做好《辦法》貫徹落實(shí)工作，引導(dǎo)銀行提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

1

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就
《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》答記者問

為深入貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神，加強(qiáng)資本監(jiān)管、規(guī)范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)商業(yè)銀行提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，金融監(jiān)管總局對(duì)《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）進(jìn)行了修訂，形成《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），有關(guān)司局負(fù)責(zé)人就相關(guān)問題回答了記者提問。

一、修訂《指引》的背景是什么？

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一?！吨敢钒l(fā)布實(shí)施20年以來，對(duì)于促進(jìn)商業(yè)銀行加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，建立和完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理體系發(fā)揮了積極作用。隨著銀行業(yè)務(wù)實(shí)踐的發(fā)展以及《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《資本辦法》）落地實(shí)施，《指引》在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵、治理架構(gòu)、管理流程和工具等方面的規(guī)定，有必要進(jìn)一步完善。

二、《辦法》對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定義調(diào)整的主要考慮？

銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因、表現(xiàn)形式、管理與計(jì)量方式均與交易賬簿市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在較大不同。從銀行實(shí)踐來看，交易賬簿市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)通常由不同部門或團(tuán)隊(duì)，通過不同的政策程序、計(jì)量方法和管理工具進(jìn)行管理。同時(shí)，《資本辦法》《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中，均已將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)作為獨(dú)立的兩類風(fēng)險(xiǎn)管理。

本次修訂后，《辦法》不再包含銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)，而是聚焦于利率、匯率、股票價(jià)格、商品價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)引發(fā)銀行損益波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)適用《商業(yè)銀行銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引（修訂）》。

三、《辦法》主要內(nèi)容有哪些？

《辦法》共五章四十三條，主要內(nèi)容包括：一是明確市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定義。厘清《辦法》適用范圍，不再包括銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)內(nèi)容，加強(qiáng)與《資本辦法》《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等制度銜接。二是強(qiáng)調(diào)完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)。明確董事會(huì)、監(jiān)事（會(huì)）和高級(jí)管理層的責(zé)任，界定三道防線的具體范圍和職責(zé)，強(qiáng)調(diào)銀行在集團(tuán)并表層面加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。三是細(xì)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理要求。要求銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全流程管理，細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告要求。完善內(nèi)部模型定義以及模型管理、壓力測(cè)試要求，匹配當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架和管理實(shí)踐。

四、《辦法》實(shí)施將對(duì)市場(chǎng)有何影響？

《指引》的修訂是在《資本辦法》出臺(tái)的背景下，結(jié)合銀行管理實(shí)踐，對(duì)部分概念、方法和管理要求進(jìn)行更新和優(yōu)化?！掇k法》對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新要求，有助于增強(qiáng)銀行的運(yùn)營(yíng)韌性。一是有利于銀行更清晰地理解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，進(jìn)一步強(qiáng)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化能力和水平；二是有利于銀行進(jìn)一步優(yōu)化市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)和政策程序，完善風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)限額體系，夯實(shí)數(shù)據(jù)系統(tǒng)基礎(chǔ)，強(qiáng)化內(nèi)部控制和審計(jì)，提升市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理精細(xì)化程度；三是有利于銀行將《資本辦法》的實(shí)施與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理緊密結(jié)合，做好內(nèi)部模型驗(yàn)證與有效性監(jiān)控。

2

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》的通知

各金融監(jiān)管局，各政策性銀行、大型銀行、股份制銀行、外資銀行、直銷銀行、金融資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)投資公司：

現(xiàn)將《商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局

2025年6月20日

（此件發(fā)至金融監(jiān)管分局與地方法人金融機(jī)構(gòu)、外國(guó)銀行分行）

商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法

第一章 總 則

第一條 為加強(qiáng)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》以及其他有關(guān)法律和行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 本辦法適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行。

第三條 本辦法所稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使商業(yè)銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中。本辦法所稱市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不包含銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)，銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)適用《商業(yè)銀行銀行賬簿利率風(fēng)險(xiǎn)管理指引（修訂）》。

第四條 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理是識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的全過程。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制在商業(yè)銀行可以承受的合理范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的合理平衡。

第五條 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

（一）審慎性原則。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本的理念，充分識(shí)別、準(zhǔn)確計(jì)量、持續(xù)監(jiān)測(cè)、適當(dāng)控制、及時(shí)報(bào)告所有交易和非交易業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提升風(fēng)險(xiǎn)管理前瞻性，確保穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

（二）全面性原則。商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)全面涵蓋具有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征的各類機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與其他內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性和傳染性，并協(xié)調(diào)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理與其他類別風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序。

（三）匹配性原則。商業(yè)銀行所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平應(yīng)當(dāng)與其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力、資本實(shí)力相匹配。商業(yè)銀行不應(yīng)當(dāng)開展超出自身市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)承受水平的復(fù)雜金融業(yè)務(wù)。

（四）專業(yè)性原則。商業(yè)銀行負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的人員應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和技能，充分了解本行與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的業(yè)務(wù)，并掌握相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制方法和技術(shù)。

第六條 國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系實(shí)施監(jiān)督管理，應(yīng)當(dāng)督促商業(yè)銀行有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

第二章 風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)

第七條 商業(yè)銀行董事會(huì)應(yīng)當(dāng)將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)作為本行面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)確保建立與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理要求匹配的風(fēng)險(xiǎn)文化，確保商業(yè)銀行有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。主要職責(zé)包括：

（一）審批市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理基本制度，確保與戰(zhàn)略目標(biāo)一致；

（二）審批市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，確保設(shè)立市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額管理機(jī)制，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制在可以承受的范圍內(nèi)；

（三）審批高級(jí)管理層有關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)、權(quán)限、報(bào)告等事項(xiàng)，確保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性；

（四）每年至少審議一次市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，監(jiān)控和評(píng)價(jià)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性、有效性以及高級(jí)管理層在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的履職情況。如遇市場(chǎng)波動(dòng)加大，應(yīng)當(dāng)視情況提高審議報(bào)告的頻率；

（五）確保高級(jí)管理層建立必要的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制；

（六）確保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系接受內(nèi)部審計(jì)部門的有效審查與監(jiān)督；

（七）審批市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)信息披露；

（八）其他相關(guān)職責(zé)。

董事會(huì)可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會(huì)履行以上部分職能，獲得授權(quán)的委員會(huì)應(yīng)當(dāng)定期向董事會(huì)提交有關(guān)報(bào)告。

第八條 設(shè)立監(jiān)事（會(huì)）的商業(yè)銀行，其監(jiān)事（會(huì)）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督責(zé)任，負(fù)責(zé)監(jiān)督檢查董事會(huì)和高級(jí)管理層的履職盡責(zé)情況，及時(shí)督促整改，并納入監(jiān)事（會(huì)）工作報(bào)告。

第九條 商業(yè)銀行高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施責(zé)任。主要職責(zé)包括：

（一）制定、定期評(píng)估和監(jiān)督執(zhí)行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和程序；

（二）及時(shí)了解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況；

（三）明確市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門以及其他部門在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的職責(zé)分工和報(bào)告要求，督促各部門履行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，確保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系正常運(yùn)行；

（四）根據(jù)董事會(huì)設(shè)定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，制定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額，確保風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)限額得到充分傳達(dá)和有效實(shí)施，對(duì)突破風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)限額以及違反風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的情況進(jìn)行監(jiān)督，根據(jù)董事會(huì)的授權(quán)進(jìn)行處理；

（五）定期向董事會(huì)提交市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，并報(bào)送監(jiān)事（會(huì)）；

（六）為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理配備充足財(cái)務(wù)、人力和信息科技系統(tǒng)等資源；

（七）完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件；

（八）其他相關(guān)職責(zé)。

第十條 商業(yè)銀行承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門應(yīng)當(dāng)充分了解并在業(yè)務(wù)決策中充分考慮所從事業(yè)務(wù)中包含的各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的合理平衡。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的直接承擔(dān)者和管理者，應(yīng)當(dāng)為自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)負(fù)責(zé)。

第十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)指定專門的部門負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。牽頭履行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理職能的部門應(yīng)當(dāng)職責(zé)明確，與承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門保持相對(duì)獨(dú)立，并且具備履行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)所需要的人力、物力資源。

商業(yè)銀行負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）擬定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，制定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制、報(bào)告的方法和具體規(guī)定；

（二）識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；

（三）監(jiān)測(cè)相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門和分支機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵守情況，報(bào)告超限額情況；

（四）設(shè)計(jì)、實(shí)施壓力測(cè)試；

（五）監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的有效性；

（六）識(shí)別、評(píng)估新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)中所包含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；

（七）及時(shí)向董事會(huì)和高級(jí)管理層提供市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告；

（八）其他有關(guān)職責(zé)。

第十二條 商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)定期（原則上每年一次）對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系重點(diǎn)環(huán)節(jié)的準(zhǔn)確、可靠、充分和有效性進(jìn)行獨(dú)立的審查和評(píng)價(jià)。內(nèi)部審計(jì)應(yīng)當(dāng)既對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門，也對(duì)負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門進(jìn)行。內(nèi)部審計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)直接提交給董事會(huì)和監(jiān)事（會(huì)）。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)針對(duì)內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問題，督促高級(jí)管理層及時(shí)提出整改方案并采取整改措施。內(nèi)部審計(jì)部門應(yīng)當(dāng)跟蹤檢查改進(jìn)措施的實(shí)施情況，并向董事會(huì)提交有關(guān)報(bào)告。

商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)部審計(jì)應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸和風(fēng)險(xiǎn)水平；

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系文檔的完備性；

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理職能的獨(dú)立性，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的充足性、專業(yè)性和履職情況；

（四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理所涵蓋的風(fēng)險(xiǎn)類別及其范圍；

（五）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的完備性、可靠性，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、完整性，數(shù)據(jù)來源的一致性、時(shí)效性、可靠性和獨(dú)立性；

（六）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)所用參數(shù)和假設(shè)前提的合理性、穩(wěn)定性；

（七）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的恰當(dāng)性、計(jì)量模型管理的有效性和計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性；

（八）對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的遵守情況；

（九）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有效性；

（十）壓力測(cè)試系統(tǒng)的有效性；

（十一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算和內(nèi)部配置情況；

（十二）對(duì)重大超限額交易、未授權(quán)交易和賬目不匹配情況的調(diào)查。

商業(yè)銀行在引入對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平有重大影響的新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系出現(xiàn)重大變動(dòng)或者存在嚴(yán)重缺陷的情況下，應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部審計(jì)的范圍和增加內(nèi)部審計(jì)頻率。

商業(yè)銀行的內(nèi)部審計(jì)人員應(yīng)當(dāng)具備相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和技能，并經(jīng)過相應(yīng)的培訓(xùn)，能夠充分理解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制的方法和程序。

必要時(shí)，商業(yè)銀行可以委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)對(duì)其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、水平及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系定期進(jìn)行審查和評(píng)價(jià)。

第十三條 為避免潛在的利益沖突，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確保各職能部門具有明確的職責(zé)分工，以及相關(guān)職能適當(dāng)分離。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)職能應(yīng)當(dāng)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理職能保持獨(dú)立，應(yīng)當(dāng)與交易后處理、會(huì)計(jì)、結(jié)算職能嚴(yán)格分離。

第十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)避免其薪酬制度和激勵(lì)機(jī)制與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)產(chǎn)生利益沖突。董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)避免薪酬制度具有鼓勵(lì)過度冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的負(fù)面效應(yīng)，防止績(jī)效考核過于注重短期經(jīng)營(yíng)收益表現(xiàn)，而不考慮長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的薪酬不應(yīng)當(dāng)與直接經(jīng)營(yíng)收益掛鉤。

第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在并表管理范圍內(nèi)建立集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)偏好，各境內(nèi)外附屬機(jī)構(gòu)結(jié)合自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，建立符合集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)偏好，與其業(yè)務(wù)范圍、風(fēng)險(xiǎn)特征、經(jīng)營(yíng)規(guī)模及監(jiān)管要求相適應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)治理架構(gòu)和管理體系，制定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。境外附屬機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)滿足所在地監(jiān)管要求。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序

第一節(jié) 總體要求

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定適用于整個(gè)銀行機(jī)構(gòu)的、正式的書面市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序應(yīng)當(dāng)與銀行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)特征相適應(yīng)，與其總體業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、管理能力、資本實(shí)力和能夠承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平相一致，并符合國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)要求。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的主要內(nèi)容包括：

（一）可以開展的業(yè)務(wù)，可以交易或者投資的金融工具，可以采取的投資、保值和風(fēng)險(xiǎn)控制策略和方法；

（二）商業(yè)銀行能夠承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平；

（三）分工明確的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)、權(quán)限結(jié)構(gòu)和責(zé)任機(jī)制；

（四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制方法及程序；

（五）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告體系；

（六）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)；

（七）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制；

（八）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的審計(jì)；

（九）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本的分配；

（十）對(duì)重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況的應(yīng)急處理方案。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)狀況、外部市場(chǎng)及環(huán)境的變化情況，及時(shí)修訂和完善市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序。

第十七條 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序應(yīng)當(dāng)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架，原則上適用于具有獨(dú)立法人地位的境內(nèi)外附屬機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到附屬機(jī)構(gòu)之間存在的法律差異和資金流動(dòng)障礙，并對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，審慎處理具有法律差異和資金流動(dòng)障礙的附屬機(jī)構(gòu)之間頭寸的抵消，避免造成對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的低估。

第十八條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于商業(yè)銀行內(nèi)部控制的有關(guān)要求，建立完善的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制體系，作為銀行整體內(nèi)部控制體系的有機(jī)組成部分。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)有利于促進(jìn)有效的業(yè)務(wù)運(yùn)作，提供可靠的財(cái)務(wù)和監(jiān)管報(bào)告，促使銀行嚴(yán)格遵守相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和內(nèi)部的制度、程序，確保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效運(yùn)行。

第二節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

第十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行資本管理辦法》有關(guān)要求劃分交易賬簿和銀行賬簿，并根據(jù)不同賬簿的性質(zhì)和特點(diǎn)，采取相應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制方法。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和不同業(yè)務(wù)種類（如衍生產(chǎn)品交易）的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)制定更詳細(xì)和有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理政策或者程序，并對(duì)從事交易和非交易業(yè)務(wù)的崗位及其職責(zé)嚴(yán)格劃分。

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)每項(xiàng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分解和分析，及時(shí)、準(zhǔn)確地識(shí)別所有交易和非交易業(yè)務(wù)中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類別和性質(zhì)。

第二十一條 商業(yè)銀行在開展新產(chǎn)品和開展新業(yè)務(wù)之前應(yīng)當(dāng)充分識(shí)別和評(píng)估其中包含的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，建立相應(yīng)的內(nèi)部審批、操作和風(fēng)險(xiǎn)管理程序。新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的內(nèi)部審批程序應(yīng)當(dāng)包括由相關(guān)部門，如業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門、負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門、法律合規(guī)部門、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門和信息科技部門等進(jìn)行審核，并履行相應(yīng)的審批流程。

第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)交易賬簿工具每日進(jìn)行市值重估。市值重估應(yīng)當(dāng)由與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門相獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門或者其他相關(guān)職能部門或人員負(fù)責(zé)。用于市值重估的定價(jià)因素應(yīng)當(dāng)從獨(dú)立于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門的渠道獲取或者經(jīng)過獨(dú)立校驗(yàn)。

第二十三條 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)部門、負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的部門等開展金融工具估值，用于估值的方法和假設(shè)應(yīng)當(dāng)盡量保持一致，并建立適當(dāng)?shù)墓乐敌?duì)機(jī)制。在缺乏可以用于估值的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確定選用代用數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)、獲取途徑和公允價(jià)格計(jì)算方法。

第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)選擇與本行業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的計(jì)量方法，基于合理的假設(shè)前提和參數(shù)，計(jì)量承擔(dān)的所有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確計(jì)算可以量化的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并評(píng)估難以量化的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方式包括敏感性分析、敞口分析、情景分析和運(yùn)用內(nèi)部模型計(jì)算預(yù)期尾部損失、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不同計(jì)量方法的特點(diǎn)和局限性，并采用壓力測(cè)試等其他分析手段進(jìn)行補(bǔ)充。

商業(yè)銀行高級(jí)管理層和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)了解本行采用的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法、模型及其假設(shè)前提，以便準(zhǔn)確理解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量結(jié)果。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采取措施確保假設(shè)前提、參數(shù)、數(shù)據(jù)來源和計(jì)量程序的合理性和準(zhǔn)確性。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)的假設(shè)前提和參數(shù)定期進(jìn)行評(píng)估，制定修改假設(shè)前提和參數(shù)的內(nèi)部程序。重大的假設(shè)前提和參數(shù)修改應(yīng)當(dāng)由高級(jí)管理層審批。

第二十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行資本管理辦法》要求，為所承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)充分計(jì)提資本。

業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平較高的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)運(yùn)用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率、經(jīng)濟(jì)增加值等指標(biāo)，進(jìn)行內(nèi)部資本配置和業(yè)績(jī)考核，在全行和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門等各層面達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)水平和盈利水平的合理平衡。

第二十七條 將運(yùn)用內(nèi)部模型計(jì)算的預(yù)期尾部損失、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等應(yīng)用到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行的業(yè)務(wù)規(guī)模和性質(zhì)，合理選擇、定期審查和調(diào)整模型技術(shù)以及模型的假設(shè)前提和參數(shù)，建立和實(shí)施模型管理相關(guān)的內(nèi)部政策和程序，包括開發(fā)新模型、調(diào)整現(xiàn)有模型、模型驗(yàn)證及定期持續(xù)監(jiān)控模型運(yùn)行情況等。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)模型驗(yàn)證和持續(xù)監(jiān)控模型表現(xiàn)的情況，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法或者模型進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)。模型驗(yàn)證主體應(yīng)當(dāng)與模型開發(fā)主體和模型應(yīng)用主體保持獨(dú)立，持續(xù)監(jiān)控主體應(yīng)當(dāng)與模型應(yīng)用主體保持獨(dú)立，不應(yīng)當(dāng)從模型應(yīng)用主體的業(yè)務(wù)活動(dòng)直接獲益。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將模型的運(yùn)用與日常風(fēng)險(xiǎn)管理緊密結(jié)合，內(nèi)部模型所提供的信息應(yīng)當(dāng)成為規(guī)劃、監(jiān)測(cè)和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合過程的有機(jī)組成部分。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)恰當(dāng)理解和運(yùn)用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型的計(jì)算結(jié)果，并充分認(rèn)識(shí)到內(nèi)部模型的局限性，運(yùn)用壓力測(cè)試和其他非統(tǒng)計(jì)類計(jì)量方法對(duì)內(nèi)部模型方法進(jìn)行補(bǔ)充。

采用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)方法計(jì)量資本的商業(yè)銀行，還應(yīng)當(dāng)滿足《商業(yè)銀行資本管理辦法》相關(guān)計(jì)量管理要求。

第二十八條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立全面、嚴(yán)密的壓力測(cè)試程序，包含定性和定量分析，定期對(duì)突發(fā)的小概率事件，如市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生劇烈變動(dòng)、市場(chǎng)流動(dòng)性急劇下降，或者其他風(fēng)險(xiǎn)傳染可能造成的潛在損失進(jìn)行模擬和估計(jì)，以評(píng)估本行在極端不利情況下的虧損承受能力。

壓力測(cè)試應(yīng)當(dāng)選擇對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有重大影響的情景，包括歷史上發(fā)生過重大損失的情景和假設(shè)情景。假設(shè)情景包括模型假設(shè)和參數(shù)不再適用的情形、市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生劇烈變動(dòng)的情形、市場(chǎng)流動(dòng)性嚴(yán)重不足的情形，以及外部環(huán)境發(fā)生重大變化、可能導(dǎo)致重大損失或者風(fēng)險(xiǎn)難以控制的情形。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)本行業(yè)務(wù)開展情況以及國(guó)家金融監(jiān)督管理總局對(duì)壓力測(cè)試的相關(guān)要求實(shí)施壓力測(cè)試。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)壓力測(cè)試的結(jié)果，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有重大影響的情形制定應(yīng)急處理方案，并決定是否及如何對(duì)限額管理、資本配置及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的其他政策和程序進(jìn)行改進(jìn)。

第二十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制建立完備、可靠的管理信息系統(tǒng)，并采取相應(yīng)措施確保數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確、可靠、及時(shí)和安全。管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)支持市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、相關(guān)模型有效性監(jiān)控及壓力測(cè)試，并監(jiān)測(cè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵守情況和提供市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的有關(guān)內(nèi)容。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立相應(yīng)的對(duì)賬程序，維護(hù)不同部門和產(chǎn)品業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的一致性和完整性，并確保向市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)輸入準(zhǔn)確的價(jià)格和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)需要對(duì)管理信息系統(tǒng)及時(shí)改進(jìn)和更新。

第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、控制和報(bào)告

第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施限額管理，制定涵蓋包括臨時(shí)額度調(diào)整的各類和各級(jí)限額的管理制度，明確內(nèi)部審批程序和流程，根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，設(shè)定、定期審查和更新限額，確保不同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額的邏輯一致性。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額、止損限額等，并可以按地區(qū)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門、資產(chǎn)組合、金融工具和風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行分解。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同限額控制風(fēng)險(xiǎn)的不同作用及其局限性，建立不同類型和不同層次的限額相互補(bǔ)充的合理限額體系，有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)整體管理情況的限額以及限額的種類、結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由高級(jí)管理層批準(zhǔn)。

商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)限額體系時(shí)應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：

（一）業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度；

（二）商業(yè)銀行能夠承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平；

（三）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門的既往業(yè)績(jī)；

（四）工作人員的專業(yè)水平和經(jīng)驗(yàn)；

（五）定價(jià)、估值和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)；

（六）壓力測(cè)試結(jié)果；

（七）內(nèi)部控制水平；

（八）資本實(shí)力；

（九）外部市場(chǎng)的發(fā)展變化情況。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)超限額情況制定監(jiān)控和處理程序。超限額情況應(yīng)當(dāng)及時(shí)向相應(yīng)級(jí)別的管理層報(bào)告。管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)限額管理制度，及時(shí)對(duì)超限額情況進(jìn)行處理，明確糾正超限額情況所需時(shí)間。管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)超限額發(fā)生整體情況，決定是否對(duì)限額管理體系及水平進(jìn)行調(diào)整。

第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有重大影響的情形制定應(yīng)急處理方案，包括采取對(duì)沖、減少風(fēng)險(xiǎn)暴露等措施降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平，并建立針對(duì)內(nèi)外部突發(fā)事件的應(yīng)急處理或者備用系統(tǒng)、程序和措施，以減少銀行可能發(fā)生的損失和銀行聲譽(yù)可能受到的損害。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將壓力測(cè)試的結(jié)果作為制定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理方案的重要依據(jù)，并定期對(duì)應(yīng)急處理方案進(jìn)行審查和測(cè)試，不斷更新和完善應(yīng)急處理方案。

第三十二條 商業(yè)銀行董事會(huì)、高級(jí)管理層和其他管理人員應(yīng)當(dāng)定期審議有關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況的報(bào)告。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑應(yīng)當(dāng)相對(duì)獨(dú)立，不同層次和種類的報(bào)告應(yīng)當(dāng)遵循規(guī)定的發(fā)送范圍、程序和頻率。報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括如下全部或者部分內(nèi)容：

（一）按業(yè)務(wù)、部門、地區(qū)和風(fēng)險(xiǎn)類別分別統(tǒng)計(jì)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸；

（二）按業(yè)務(wù)、部門、地區(qū)和風(fēng)險(xiǎn)類別分別計(jì)量的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平；

（三）對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平的結(jié)構(gòu)分析；

（四）盈虧情況；

（五）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制方法及程序的變更情況；

（六）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的遵守情況；

（七）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額的遵守情況，包括對(duì)超限額情況的處理；

（八）壓力測(cè)試情況；

（九）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型運(yùn)行及應(yīng)用情況；

（十）內(nèi)部和外部審計(jì)情況；

（十一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本分配情況；

（十二）對(duì)改進(jìn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、程序以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案的建議；

（十三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的其他情況。

向董事會(huì)提交的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告通常包括銀行的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸、風(fēng)險(xiǎn)水平、盈虧狀況和對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的其他政策和程序的遵守情況等內(nèi)容。向高級(jí)管理層和其他管理人員提交的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告通常包括按地區(qū)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門、資產(chǎn)組合、金融工具和風(fēng)險(xiǎn)類別分解后的詳細(xì)信息，并具有更高的報(bào)告頻率。上述報(bào)告可以是專項(xiàng)報(bào)告，也可以是包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容的全面風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等綜合性報(bào)告。

第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行信息披露辦法》和《商業(yè)銀行資本管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，披露市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況等定量和定性信息。

第四章 監(jiān)督檢查

第三十四條 國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理納入持續(xù)監(jiān)管框架，作為現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管的重要內(nèi)容。

第三十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)向國(guó)家金融監(jiān)督管理總局或者其派出機(jī)構(gòu)及時(shí)報(bào)送市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理基本制度等文件及其調(diào)整情況，并按有關(guān)規(guī)定報(bào)送市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管報(bào)表。

第三十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)向國(guó)家金融監(jiān)督管理總局或者其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告下列事項(xiàng)：

（一）出現(xiàn)嚴(yán)重超過本行內(nèi)部設(shè)定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額的重大虧損；

（二）國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)本行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況產(chǎn)生的重大影響；

（三）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的違法行為；

（四）其他重大突發(fā)情況。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)重大事項(xiàng)報(bào)告制度，并報(bào)送國(guó)家金融監(jiān)督管理總局或者其派出機(jī)構(gòu)。

第三十七條 國(guó)家金融監(jiān)督管理總局或者其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，檢查的主要內(nèi)容有：

（一）董事會(huì)、監(jiān)事（會(huì)）和高級(jí)管理層在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的履職情況；

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序的完善性及其實(shí)施情況；

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制的有效性；

（四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)所用假設(shè)前提和參數(shù)的合理性、穩(wěn)定性；

（五）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的有效性；

（六）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額管理的有效性；

（七）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的有效性；

（八）銀行內(nèi)部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的獨(dú)立性、準(zhǔn)確性、可靠性，以及向國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送的與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的報(bào)表、報(bào)告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性；

（九）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提的充足性；

（十）負(fù)責(zé)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作人員的專業(yè)知識(shí)、技能和履職情況；

（十一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的其他情況。

第三十八條 商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理存在問題或者缺陷的，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》以及其他法律、行政法規(guī)的相關(guān)規(guī)定責(zé)令改正，逾期不改正或者情節(jié)嚴(yán)重的，依法實(shí)施行政處罰。

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)依照職責(zé)通報(bào)重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件和風(fēng)險(xiǎn)管理漏洞。

第五章 附 則

第三十九條 政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社、農(nóng)村資金互助社、外國(guó)銀行在華分行、信托公司、理財(cái)公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、消費(fèi)金融公司、金融租賃公司、汽車金融公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融資產(chǎn)投資公司等其他金融機(jī)構(gòu)結(jié)合自身業(yè)務(wù)承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況參照本辦法執(zhí)行。

第四十條 未設(shè)立董事會(huì)的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)由其經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)履行本辦法規(guī)定的董事會(huì)有關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。

第四十一條 在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的外國(guó)銀行分行應(yīng)當(dāng)遵循其總行制定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，定期向總行報(bào)送市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，并按照規(guī)定向國(guó)家金融監(jiān)督管理總局及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)報(bào)告。

第四十二條 本辦法由國(guó)家金融監(jiān)督管理總局負(fù)責(zé)解釋。

第四十三條 本辦法自印發(fā)之日起施行?！吨袊?guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2006〕89號(hào)）自本辦法施行之日起廢止。