存款利率越低，越要存錢(qián)

520這個(gè)愛(ài)情的紀(jì)念日，沒(méi)想到銀行放大招，各大銀行紛紛下調(diào)存款利率，1年期存款利率甚至跌破1%，下調(diào)到0.95%，總得來(lái)說(shuō)，這次一年期和兩年期存款下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，分別下調(diào)到0.95%和1.05%，三年期和五年期存款利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn) ，分別下調(diào)到1.25%和1.3%。

對(duì)很多存款人士來(lái)說(shuō)，這是天塌了，一年前還不是這樣的，那個(gè)時(shí)候一年期存款利率1.45%，比現(xiàn)在高0.5%，三年期存款利率是1.95%，比現(xiàn)在高出0.7%。存款利率越來(lái)越低，錢(qián)放在銀行收益大幅下跌，持有現(xiàn)金/存款還是一個(gè)好選擇嗎？

我的回答是，存款利率越是低，就越是要存錢(qián)，存款就是現(xiàn)金，對(duì)普通人來(lái)說(shuō)，這是當(dāng)前最好的理財(cái)方式，首先是安全，銀行存款的安全性是最高的，不僅保本，還能給你利息，其他的任何投資都是有損失本金的風(fēng)險(xiǎn)；第二是流動(dòng)性好，存款/現(xiàn)金可以迅速轉(zhuǎn)化為任何資產(chǎn)，這是你撿漏最大的底氣。

我再聊點(diǎn)專業(yè)性的東西，我們現(xiàn)在的存款利率為何越來(lái)越低？背后的邏輯是貸款利率越來(lái)越低，貸款利率越來(lái)越低的背后是經(jīng)濟(jì)增速放緩，經(jīng)濟(jì)增速放緩，就需要降低利率，來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，降低貸款利率，降低社會(huì)融資成本，刺激個(gè)人和企業(yè)融資。同時(shí)降低存款利率，刺激將部分存款拿出來(lái)進(jìn)行消費(fèi)。

持有存款其實(shí)就是持有現(xiàn)金，以前我們不太愿意持有現(xiàn)金，那是因?yàn)閾?dān)心通脹，高企的通脹會(huì)使得現(xiàn)金貶值，所以錢(qián)存進(jìn)銀行，二十年之后一看，全貶值了，而資產(chǎn)價(jià)格越來(lái)越高，物價(jià)也越來(lái)越高，但是這種現(xiàn)象已經(jīng)徹底改變了。

如今中國(guó)非但沒(méi)有通脹，而且還陷入了通縮，資產(chǎn)價(jià)格越來(lái)越低，物價(jià)也是如此，比如汽車的價(jià)格，是在明顯下降的，那么作為一個(gè)理性的人，手持現(xiàn)金，等到未來(lái)再去消費(fèi)或者投資才是明智的，因?yàn)槲磥?lái)的價(jià)格更低，那么可以以更低的價(jià)格買(mǎi)入，現(xiàn)在持有現(xiàn)金不僅可以獲得一定的利息，未來(lái)還能以更低的價(jià)格獲得商品或者投資。

這幾年中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)大發(fā)展，出口成為世界第一，產(chǎn)銷量都突破3000萬(wàn)輛，但是價(jià)格卻越來(lái)越低，推遲買(mǎi)車其實(shí)更理性；房地產(chǎn)更是如此，2021年之后全國(guó)房?jī)r(jià)進(jìn)入新的周期，房?jī)r(jià)持續(xù)下跌，目前平均已經(jīng)從最高點(diǎn)下跌超過(guò)30%，并且還沒(méi)有止跌，4年前300萬(wàn)的房子，現(xiàn)在只需要200萬(wàn)，如果你有足夠的耐心繼續(xù)等待，也許170萬(wàn)也能買(mǎi)到。

以前的專家都是鼓勵(lì)負(fù)債，說(shuō)窮人和富人的根本差距在于負(fù)債，富人敢于負(fù)債，所以成為富人，窮人謹(jǐn)慎，不敢負(fù)債，最后錢(qián)放銀行縮水，財(cái)富遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸現(xiàn)實(shí)。這種觀點(diǎn)其實(shí)是在特定環(huán)境下才成立，最大環(huán)境就是房?jī)r(jià)持續(xù)上漲，購(gòu)房又是可以上杠桿的，如果首付上再動(dòng)點(diǎn)手腳，杠桿率簡(jiǎn)直不敢想象。

房?jī)r(jià)漲一倍，收益率可不是翻一倍那么簡(jiǎn)單，100萬(wàn)的房子，首付20萬(wàn)，3年后翻一倍，漲到200萬(wàn)，相當(dāng)于你賺了100萬(wàn)，20萬(wàn)的投入，盈利100萬(wàn)，這確實(shí)是財(cái)富的加速器，很多人憑此財(cái)富自由，某財(cái)經(jīng)專家寫(xiě)書(shū)賺了錢(qián)就買(mǎi)房，資產(chǎn)增值比寫(xiě)書(shū)還賺錢(qián)。

如今形勢(shì)變了，不僅通脹沒(méi)了，反而通縮了，物價(jià)越來(lái)越低，資產(chǎn)價(jià)格也是如此，尤其是房?jī)r(jià)，如果此時(shí)投資，套不死你，過(guò)去五年買(mǎi)房的人，基本都被套住了，杠桿越大，虧得越多，想想20萬(wàn)投入，虧損100萬(wàn)是什么感覺(jué)。

通縮的本質(zhì)是物價(jià)越來(lái)越低，這就要求我們持有現(xiàn)金，延緩消費(fèi)和投資，以待時(shí)機(jī)，通縮不結(jié)束，就不要輕易改變，最近央行明確說(shuō)要適當(dāng)提高物價(jià)，結(jié)束通縮，但是能否做到，何時(shí)實(shí)現(xiàn)，這都是未知數(shù)，畢竟最近幾年政府報(bào)告中對(duì)CPI的目標(biāo)都沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。