廈門“期貨大佬”吃了證監(jiān)局罰單

問(wèn)道者 | 杜一用

福建唯一的期貨業(yè)上市公司瑞達(dá)期貨最近收到了來(lái)自廈門證監(jiān)局的“罰單”，包括董事長(zhǎng)林志斌在內(nèi)的四位高管一起被出具了警示函。這家期貨界的傳奇企業(yè)最近兩年可沒(méi)少吃“罰單”。

林志斌可是國(guó)內(nèi)期貨業(yè)的大佬。瑞達(dá)是A股第二家期貨上市公司，他的前身是1993年成立的成都瑞達(dá)期貨經(jīng)紀(jì)公司。根據(jù)期貨日?qǐng)?bào)的報(bào)道，林志斌1991年就在當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)最早的期貨公司當(dāng)業(yè)務(wù)員，1999年因緣際會(huì)開(kāi)始出任瑞達(dá)期貨的副總經(jīng)理。

林志斌進(jìn)入瑞達(dá)期貨有股臨危受命的味道。當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)期貨行業(yè)多數(shù)不景氣，普遍掙扎在死亡線上，瑞達(dá)也好不到哪里去。美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)前夕，原來(lái)的股東沒(méi)有信心再經(jīng)營(yíng)下去，林志斌回到福建老家找資金收了瑞達(dá)，從此成了這家期貨公司的實(shí)際控制人。

必須得承認(rèn)，林志斌在經(jīng)營(yíng)期貨上有一定天賦，同時(shí)也獲益于天時(shí)和地利。收下瑞達(dá)后，林志斌便決定關(guān)閉瑞達(dá)在上海、廣州、重慶等大城市的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，把總部從成都遷到了廈門。他認(rèn)定，當(dāng)時(shí)福建還沒(méi)有期貨公司，而一線城市房租又太貴，在大城市硬撐就是等死。而同樣的經(jīng)營(yíng)面積，泉州的租金只有上海的十分之一。

林志斌決定戰(zhàn)略撤退，他上演了一出“期貨版農(nóng)村包圍城市”：把營(yíng)業(yè)部從上海、廣州等大城市撤回福建三四線城市，只有先活下去，度過(guò)眼下的困難時(shí)期，才有可能再圖中原。

這一戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移還真救了瑞達(dá)期貨。2007年搬回福建后，瑞達(dá)的經(jīng)營(yíng)狀況便逐漸峰回路轉(zhuǎn)，沒(méi)多久硬是在小城市里闖出了一條血路，熬過(guò)了寒冬。行業(yè)回暖后，如林志斌所愿，瑞達(dá)重新殺回大城市，陸續(xù)在44座城市開(kāi)出了分支機(jī)構(gòu)。2010年股指期貨上市，瑞達(dá)迎來(lái)了爆發(fā)期。2019年，瑞達(dá)期貨在深交所上市，成為南華期貨之后第二家在A股上市的期貨公司。

瑞達(dá)上市之初市值一度逼近200億，持有超過(guò)25%股權(quán)的林志斌身家超過(guò)80億。這位原本只是在期貨公司當(dāng)業(yè)務(wù)員的打工仔成了“期貨大佬”。

功成名就后的林志斌不時(shí)被媒體關(guān)注，在接受采訪時(shí)他經(jīng)常強(qiáng)調(diào)，“合規(guī)經(jīng)營(yíng)是期貨的生命線”。然而，最近兩年瑞達(dá)期貨的生命線頻頻出問(wèn)題。

今年4月30日的公告披露，瑞達(dá)期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理子公司瑞達(dá)新控資本貿(mào)易類業(yè)務(wù)收入確認(rèn)不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，導(dǎo)致財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確。更正后，2022年的營(yíng)業(yè)收入減少了7700多萬(wàn)元。為此，瑞達(dá)期貨被廈門證監(jiān)局出具警示函，責(zé)任人被處分，包括林志斌在內(nèi)的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)和首席風(fēng)險(xiǎn)官被出具警示函，并記入誠(chéng)信檔案。深交所同步下發(fā)監(jiān)管函，強(qiáng)調(diào)高管履職問(wèn)題。

這不是孤例事件。

去年8月，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)營(yíng)銷業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不健全，由于存在無(wú)證員工從事期貨業(yè)務(wù)、宣傳內(nèi)容片面、與第三方合作不規(guī)范等原因，瑞達(dá)期貨被廈門證監(jiān)局責(zé)令改正。那一次，瑞達(dá)總經(jīng)理和首席風(fēng)險(xiǎn)官被監(jiān)管談話，相關(guān)部門負(fù)責(zé)人被出具了警示函。

更早之前的2024年4月，瑞達(dá)期貨海南分公司還因?yàn)榇嬖诳蛻粜畔⒐芾聿划?dāng)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)管控缺失、營(yíng)銷人員管理混亂、適當(dāng)性管理不到位等問(wèn)題收到了海南證監(jiān)局的罰單。海南分公司被責(zé)令改正，分公司相關(guān)負(fù)責(zé)人被出具警示函。這個(gè)事件導(dǎo)致瑞達(dá)期貨2023-2024年度信息披露評(píng)級(jí)從A降為B。

瑞達(dá)期貨撞在了槍口上。近期，期貨行業(yè)監(jiān)管力度加大，山金期貨和上海亞?wèn)|期貨都因?yàn)閮?nèi)控問(wèn)題受到了處罰。瑞達(dá)期貨在一年多時(shí)間里屢次違規(guī)，被監(jiān)管部門重點(diǎn)關(guān)注，成為行業(yè)整頓的典型。對(duì)視風(fēng)險(xiǎn)如生命的瑞達(dá)期貨來(lái)說(shuō)，存在的問(wèn)題確實(shí)不容忽視。