出海越南的機遇與挑戰：一場新興市場的深度博弈

出海越南的機遇與挑戰：一場新興市場的深度博弈

一、機遇：為何越南成為企業出海的熱門選擇？

1、政策紅利與成本優勢

1.1 政策紅利

越南自1986年“革新開放”以來，持續優化外商投資環境。

2021年新《投資法》引入負面清單制度，放寬外資準入限制，制造業、服務業等領域均可獨資經營。

稅費優惠方面，屬于《2020 投資法》規定的投資優惠營業項目及投資優惠地區，企業可以享受以下稅費優惠：

（1）企業所得稅優惠。高科技企業、投資優惠地區的企業可享受“二免四減半”、“四免九減半”，甚至“六免十三減半”的企業所得稅減、免政策；

（2）依出口稅、進口稅法律之規定，免征對于用以營造固定資產之進口貨品之進口稅；用以生產之進口原料、物資及零件之進口稅；

（3）減、免土地使用金、土地租金、土地使用稅；

（4）計算應納稅所得時折舊快、增加得以扣除的費用。

越南政府通過自貿協定（如CPTPP、RCEP、越南-歐盟自貿協定等）降低出口關稅，使“越南制造”的貨物產品更具性價比。

1.2 成本優勢

越南的社保負擔比例、總體稅負比例，均低于國內，單是這兩項就可以為赴越企業節省10%以上的成本。

此外，越南勞動力成本約為中國的一半（月薪300-400美元），人口年齡中位數不到33歲，年輕人口占比56%——高達5672.8萬人，為勞動密集型產業提供充足且低成本的勞動力資源。同時，越南年輕人占比，且消費觀前衛，也是內需和消費的最重要的力量。

越南從北到南，港口眾多，便于海運，有助于降低國際貿易的物流成本。如，海防港（北部第一大港）、峴港（中部第一大港）、金蘭灣（南部，世界三大天然深水港灣之一）、蓋梅港（Cai Mep，位于巴地頭頓省，越南第一大深水港）、胡志明港（南部第一大港、全國最大的國際港口、集裝箱港）等。

2、地緣戰略與市場潛力

越南位于連接中國與東盟的關鍵節點上，政局穩定，有力接納和承載了不少外溢轉移的產業。

越南是唯一同時與中國、美國、俄羅斯建立“全面戰略伙伴關系”的國家，通過18個自貿協定覆蓋全球60%經濟體量，成為企業規避貿易壁壘、拓展東南亞及歐美市場的跳板。

2024年越南GDP達4,763億美元——世界第33，同比增長7.09%。數字經濟規模360億美元，同比增長16%。其中電子商務占比最大達220億美元，同比增長18%。交通和食品行業、在線旅游以及網絡媒體分別約為40億美元、50億美元和60億美元。

越南正快速邁向無現金社會，通過二維碼和電子錢包支付日益普及，數字支付交易總額（GTV）從2023年的1260億美元增加到2024年的1490億美元。數字貸款余額增至60億美元。

越南電子制造、紡織服裝等產業全球份額顯著，三星、耐克、阿迪達斯等跨國企業已在此形成完整供應鏈。

3、行政改革與基建升級

2025年越南啟動自1986年以來最大規模行政改革：

（1）裁撤20%政府部門：合并計劃投資部與財政部、交通運輸部與建設部、通訊傳媒部與科學技術部、資源環境部和農業與農村發展部。撤銷勞動榮軍與社會部，其職能將分別轉移至內務部、教育培訓部、民族委員會和其他相關機構；撤銷企業國有資本管理委員會，其職能將轉移至財政部和相關行業管理部門；撤銷國家金融監管委員會，其職能將分別轉移至財政部、國家銀行和其他相關機構；將政府宗教委員會并入民族委員會，成立民族宗教委員會；（2）全國63個省、直轄市合并為32個；

（3）撤銷全國705個郡、縣級行政區；

（4）全國10595個鄉、坊級行政單位合并為2500個。

2月24日的工作會上，蘇林同志提出近期至少削減30%的營商限制條件，力爭在2至3年內成為東盟投資環境前三的國家。

同時，政府計劃投資深水港、光伏發電、核能發電、中越互聯互通鐵路、高速公路等基建項目，目標2030年將工業用電缺口從12%降至5%，物流成本占GDP比重從21%降撤銷至15%。

二、挑戰：隱藏在機遇背后的風險與成本

1、政策與稅率變動

越南的法律法規的變更相對頻繁，很可能直接影響外商投資的收益和準入。

2024年起，越南將跨國公司實際稅率從最低5%提高至15%，直接影響勞動密集型企業的盈利能力。

此外，負面清單中禁止或限制外資進入的行業（如國防、經營討債服務等）需謹慎評估，部分有條件投資經營的項目要求外資持股不超過50%或需與本地企業合資。

越南實行外匯管制政策，越南盾是非自由兌換貨幣，且匯率波動幅度較大，會削弱外資企業的盈利能力。越南盾年初與年底的匯率波動幅度較大?，與美元匯率一般波動5%，與人民幣匯率波動則更大些。

2、供應鏈與基礎設施短板

越南供應鏈成熟度不及中國，工具制造、精密部件、工業模具等都嚴重依賴進口，甚至連生產醫療口罩所用的無紡布都得進口。

越南的基礎設施整體較差，南北高速公路仍未貫通，全國鐵路系統已經運營了100多年了仍未進行現代化升級（貨運時速約30KM/H），港口現代化程度低，導致整體物流成本排在世界前列，占GDP比重高達21%（全球平均12%）。盡管政府有意快速推進高速路、鐵路項目，但仍受限于其資金不足。

電力供應不穩定問題突出，近年“電荒”頻發，且進口電力受限于線路載荷、法規而無法完全填補目前的電力缺口。盡管全國的風電、光伏項目建設了不少，但是因國家電網載荷不足而利用率低。2024年底總裝機容量接近5吉瓦，但大部分風電場仍在審批或建設階段，真正投入運營的不足40個?。截至2024年越南的風力發電量占總發電量的近5%，相當于一個大火力發電站一年的發電量。?

3、文化差異與本土化挑戰

越南民眾對“中國制造”存在歷史偏見（如早期國內摩托車低價競爭以及其媒體的“偏向性”報道導致中國產品質量形象受損），需通過本地化生產、品牌建設重塑信任。例如，中國產汽車品牌要打破日韓系在越南的“壟斷地位”以及本地汽車品牌（Vinfast）的夾擊，需要任重道遠

此外，越南勞動法收緊外籍員工配額（電子廠不超過15%），且工會在勞資談判中影響力較大，可能增加管理成本。

4、經濟依賴與外部風險

24年的時間里，越南GDP增長了約15倍，而進出口貿易額卻增長了26倍有余。越南經濟高度依賴出口（2023年占GDP 70%，2024年升至79.9%），易受全球需求波動影響。如，《越南網》報道稱，目前中國是越南第一大蔬果出口市場，占該國蔬果出口總額的65.2%（約2/3）。2024年前11個月，越南對華出口的果蔬、水產品成交額分別達到41億美元、14億美元，較2023年同期分別增長28.7%、23.2%。過于依賴某單一出口市場，極易受到需求端的波動影響。

地緣政治方面，中美博弈加劇越南對中國的復雜態度，部分領域存在隱性抵觸。此外，還有可能因海上問題而存在抵觸。

三、策略建議：如何在越南市場“避坑”與突圍？

1、聚焦高潛力賽道

優先布局半導體（越南計劃2030年建成10座芯片廠）、綠色能源（海上風電目標6GW）及數字經濟（電子支付滲透率目標80%），利用政策補貼（如半導體稅收減免30%）搶占先機。

此外，污水收集與處理、空氣凈化、固體排放物的收集與再利用、垃圾發電等環保項目，也是中短期內越南市場緊缺、并得到政府得到大力支持的前景可觀的行業領域。

2、深度本土化運營

（1）供應鏈：在北寧-海防經濟圈、胡志明市-平陽-同奈經濟區等布局工業園，與越南本土巨頭（如Vingroup）合資，降低土地成本（較中國低30%）。

（2）人才：通過Shopee、Lazada、Tiki、TikTok shop等平臺覆蓋85%電商用戶，同時與當地高校合作培養技術人才，以及與國內高校（如廣西民大）合作培養“中越通”人才。

（3）合規：聘用本地有實力、有信譽、“中越通”的律師事務所、法律公司、審計單位等專業機構的專業人才應對越南法律法規以及政策的變化，參與智慧城市試點項目、環保項目、高新技術、品牌設計等項目以獲取政策傾斜。

3、風險對沖機制

分散投資：避免過度依賴單一地區或政府層級，關注南部石化集群（如巴地頭頓省）等新興區域。

金融工具：利用越南盾匯率波動風險對沖工具，規避外匯管制限制。

保值工具：通過投資當地有前景的項目達到資產保值增值。

4、品牌質量制勝

隨著經濟的發展，區域一體化的不斷深入，消費者可選擇的產品服務更加多樣化，對品質的要求也隨之提高。出海企業應摒棄“低價占領市場”、掙一筆快錢再挪一個窩的錯誤觀，堅持以品牌質量俘獲消費者的心，才能持續穩定地賺取消費者的錢。如，本田（Honda）自1996年進入越南以來，始終堅持“品牌質量制勝”戰略，不跟進低價惡性競爭，乃至“Honda”成為越南消費者心中不二選擇的摩托車品牌，甚至以“Honda”代指越南語的摩托車。

來自網絡

結語

越南正站在全球產業鏈重構的關鍵節點，其“制造升級+數字革命”的雙輪驅動模式為企業提供了前所未有的機遇。然而，政策波動、基建瓶頸與文化差異構成的“三重門”，要求出海企業、個人投資者必須摒棄“中國經驗主義”，以敏捷供應鏈和深度本土化策略，在這片充滿潛力的土地上實現可持續增長。

正如國內最早出海的飼料公司新希望，1999年在越南胡志明市設立第一家公司以來，通過26年本土化實踐證明的：以“國際化、本土化、專業化、年輕化”的人才戰略，深度融入當地市場是成功的關鍵。新希望的產品和行動，不僅打破了越南消費者對中國產品的“偏見”，還牢牢占據了越南飼料市場的龍頭地位：越南飼料市場第四、魚料第一。