美股又崩了

一覺醒來美股又崩了。

從高點到現在，納指已經下跌接近10%，標普累計下跌6%，道指累計下跌不到5%。

這次調整的風暴眼在納斯達克，本質上還是因為之前漲太多。

現在美股市場的矛盾在于，川總上臺后對美股態度的微妙變化，上臺之前各種承諾，上臺后還跑去敲鐘，結果現在一頓猛如虎的操作，讓市場通脹預期升溫，而且美股跌了還甩鍋。

美股從小甜甜變成了牛夫人。

個股方面，昨晚邁威爾因業績指引不及預期暴跌20%,拖累整個半導體板塊，英偉達跌近6%。

邁威爾自高點以來累計下跌40%+，幾乎腰斬。

可見，市場對上司公司業績的容忍度極低。

不過，AI的火種還在，博通盤后公布業績，Q2業績指引超預期，然后股價大漲超17%。

整體來看，這輪調整最兇的還是那些排名靠后的科技股，反觀M7調整起來還是比較克制，畢竟業績還是擺在那里。

美股AI敘事炒作已經兩年多，但是受益的還是集中在頭部那幾家公司，業績擴散趨勢并不是很明顯，分化依舊是主旋律。整個美股性價比已經不如去年，但是如果跌得夠多，性價比就出現了。這里說的性價比依然是那幾個頭部公司，以M7為主。

接下來，納指100ETF可以考慮低吸。

中概昨晚表現還算堅挺，盤中受到美股下跌有所調整，但趨勢還在線上。

昨天盤后京東發布業績，大超預期，去年四季度營收同比增13%。這輪京東沒有受益于國內AI的敘事炒作，屬于實打實靠業績漲上來。

從阿里到京東再到騰訊，這些互聯網大廠業績已經集體出現拐點，這個應該要比AI敘事靠譜一些，后面恒生科技以及海外中概有望結束過去兩三年的長期下行趨勢，外界擾動的影響也會隨之降低。

整個中概股市場的估值也有可能回到正常的水平。

A股方面，故事層出不窮，昨天又出了更牛逼題材——Manus。

Manus是能獨立完成復雜任務的“智能打工人”，比之前的智能問答更進一步。

你說需求，它直接甩成果，連Excel表格都幫你排好版。

比如，自動解壓文件→篩選候選人→生成排名表；查攻略/比價格/訂酒店→生成PDF手冊。

不過聽體驗過的人說，沒有宣傳的那么牛逼，而且有人指出就是套殼。

按我的理解就是調用了GPT和DS等大模型，然后再開發一個擁有等效于Gpt思考能力的按鍵精靈，但這也很牛逼了。

玩過游戲的應該都知道按鍵精靈這種外掛，以前這個外掛是模擬操作軌跡，然后自動執行操作，擁有了大模型之后的按鍵精靈，能夠自主執行相關的動作。

牛逼牛逼牛逼，

加油！