不良資產(chǎn)規(guī)模攀升、內(nèi)控合規(guī)壓力劇增，廣發(fā)銀行陷入“中年危機(jī)”

出品|拾鹽士

作者|多面金融工作組

近期，廣發(fā)銀行接連發(fā)布多則不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告，引發(fā)了業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。據(jù)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心有限公司（以下簡稱銀登中心）官網(wǎng)信息，涉及本息13.79億元，其中一筆不良資產(chǎn)涉及一家名為廣州名盛置業(yè)的公司，背后的關(guān)鍵人物是昔日的地產(chǎn)資本大鱷賴淦鋒。

值得注意的是，賴淦鋒在業(yè)內(nèi)因擅于“資本騰挪術(shù)”而聞名遐邇。而廣發(fā)銀行這筆不良資產(chǎn)被迫轉(zhuǎn)讓，賴淦鋒難脫干系。而這一切，都源于其多項違規(guī)行為被曝出，其資本版圖崩塌，留下的一堆巨額債務(wù)，也讓眾多債權(quán)人苦不堪言，而廣發(fā)銀行便是其中非常“不幸”的一個。

據(jù)觀察，商業(yè)銀行出清不良貸款的力度，較去年明顯加大。較為直觀的數(shù)據(jù)是，2024年前三季度在銀登中心通過掛牌轉(zhuǎn)讓等方式剝離的不良資產(chǎn)規(guī)模，是去年同期的兩倍。

只是，廣發(fā)銀行正在面臨的挑戰(zhàn)，還包括其盈利能力下降、高管頻繁落馬、百萬罰單紛至沓來，都成為不可忽視的發(fā)展隱患。而作為國內(nèi)首批組建的股份制商業(yè)銀行之一，廣發(fā)銀行曾經(jīng)頭頂?shù)囊酃猸h(huán)，似乎也逐漸黯然失色。

不良貸款出清大潮下

5.77億債權(quán)成了廣發(fā)銀行的燙手山芋

這段時間以來，廣發(fā)銀行一直處于風(fēng)口浪尖。

根據(jù)銀登中心官網(wǎng)信息，近日廣東發(fā)展銀行廣州分行計劃通過公開招標(biāo)將公共債權(quán)轉(zhuǎn)讓給合格的資產(chǎn)管理公司，在涉及的債務(wù)人中，一家名字為廣州名盛置業(yè)的公司引起了外界注意。

據(jù)了解，這家房企原本名不見經(jīng)傳的，但其背后的老板卻是昔日資本大鱷賴淦鋒。而賴淦鋒，是位昔日的資本市場風(fēng)云人物，曾以“70后海歸博士”的身份在業(yè)界享有盛譽(yù)。尤其是其橫跨房地產(chǎn)、教育、信息技術(shù)等多個行業(yè)，并都取得了不俗的成績，可謂商海的“常勝將軍”。

不過，資本的興衰，往往與其背后“操盤手”的命運一榮俱榮、一損俱損。賴淦鋒的商業(yè)帝國在一系列違規(guī)操作曝光后，逐漸走向瓦解，其曾經(jīng)創(chuàng)造的輝煌，也如幻影一般隨之消散。

近年來，賴淦鋒不斷遭遇股權(quán)凍結(jié)和債務(wù)違約等困境，信用狀況急劇下滑，接踵而至的是債臺高筑與接連“失信”。而廣發(fā)銀行作為債權(quán)人之一，也未曾預(yù)料到，賴淦鋒這位風(fēng)云人物，竟然會為自己挖下一個近6個“小目標(biāo)”的不良資產(chǎn)陷阱。

由于賴淦峰及其企業(yè)在房地產(chǎn)投資中遭遇的資金問題，導(dǎo)致了一筆巨額債務(wù)的產(chǎn)生，而當(dāng)賴淦峰無法按期償還貸款時，也給廣發(fā)銀行帶來了沉重的不良資產(chǎn)壓力。

顯而易見的是，高達(dá)5.77億元的債務(wù)，不僅顯示了債務(wù)人的巨額負(fù)債壓力，也暴露了廣發(fā)銀行在房地產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)中所面臨的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。而且，該債權(quán)項目所涵蓋的貸款類別為經(jīng)營性物業(yè)貸款。

只是，在賴淦峰“崩盤”后，如今廣發(fā)銀行只能通過公開競價的方式向滿足條件的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓對公債權(quán)，以對其不良資產(chǎn)進(jìn)行“出清”。

值得注意的是，這一案例僅僅是廣發(fā)銀行陷入不良貸款困境的冰山一角。公開數(shù)據(jù)顯示，近年以來，廣發(fā)銀行不良貸款規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)上揚(yáng)的態(tài)勢，同時期轉(zhuǎn)讓規(guī)模較去年同期也實現(xiàn)了翻倍增長。

根據(jù)銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心的數(shù)據(jù)顯示，僅2023年上半年，該行就發(fā)布了多達(dá)數(shù)十項不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公告，涉及金額龐大。這一系列事件不僅深刻影響了廣發(fā)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，更進(jìn)一步加重了其經(jīng)營業(yè)績的沉重負(fù)擔(dān)。

實際上，不良貸款的處置已成為多家銀行的共同行動。據(jù)銀登中心官網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，自11月以來，包括中信銀行、建設(shè)銀行、浙商銀行、江蘇銀行在內(nèi)的多家銀行紛紛發(fā)布了不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。

整體來看，今年前三季度，不良貸款轉(zhuǎn)讓項目數(shù)量顯著增加，共計598單，同比增長54.9%。而在金額方面，前三季度掛牌轉(zhuǎn)讓的不良貸款本息合計達(dá)到1627.1億元，是去年同期的兩倍。

該類數(shù)據(jù)不僅凸顯了廣發(fā)銀行等金融機(jī)構(gòu)在消化不良資產(chǎn)方面的積極努力，也反映了整個銀行業(yè)在房地產(chǎn)貸款領(lǐng)域所面臨的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

圖源：銀登中心不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)公告掛牌總體情況

對于以上數(shù)據(jù)，素喜智研高級研究員蘇筱芮指出，商業(yè)銀行不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)成交總金額同比翻倍，背后的因素包括銀行機(jī)構(gòu)對不良貸款高效處置的需求提升，前期不良貸款轉(zhuǎn)讓試點情況較好，以及不良貸款轉(zhuǎn)讓試點參與機(jī)構(gòu)名單的持續(xù)擴(kuò)容。

對比之下，廣發(fā)銀行因地產(chǎn)大佬受到“牽連”，背上數(shù)億不良資產(chǎn)。雖然趕上了行業(yè)不良貸款出清的大潮，但是能否快速出手并減少損失卻也尚未可知。據(jù)媒體報道，近日廣發(fā)銀行多家分行開始打折轉(zhuǎn)讓不良貸款，這也意味著，這些不良資產(chǎn)如同燙手山芋，恐怕很難找到“接盤俠”。

內(nèi)控合規(guī)壓力劇增

數(shù)十位高管“落馬”，遭多位股東減持

公開資料顯示，廣發(fā)銀行成立于1988年，前身為廣東發(fā)展銀行，是國內(nèi)首批組建的全國性股份制商業(yè)銀行之一。從珠江之畔起步，廣發(fā)銀行開始了其堅定而果敢地創(chuàng)新探索，包括沖擊二級資本市場。

不過，在廣發(fā)銀行謀求上市的過程中，卻也遭遇了不少挑戰(zhàn)。而在資產(chǎn)規(guī)模萬億級的全球性股份制商行中，廣發(fā)銀行的上市進(jìn)程可謂“吊車尾”，長達(dá)十年無法順利上市的廣發(fā)銀行，也成為國內(nèi)12家中唯二尚未實現(xiàn)IPO的股份制商業(yè)銀行之一。而這背后，是改行內(nèi)控違規(guī)問題頻現(xiàn)，業(yè)績表現(xiàn)不穩(wěn)定，信用卡業(yè)務(wù)的依賴程度過高等原因，導(dǎo)致其上市之路一波三折。

除了上市不順以外，廣發(fā)銀行還面臨內(nèi)控合規(guī)壓力，不僅多位高層管理人員連續(xù)違規(guī)，還遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)頻繁處罰。據(jù)不完全統(tǒng)計，從2019年至今，廣發(fā)銀行共有11位董監(jiān)高成員因涉及嚴(yán)重違紀(jì)違法問題被查。

而且，這些違規(guī)事件不僅涉及分行行長、副行長等關(guān)鍵職位，甚至包括了總行的高級管理人員，這在股份制商業(yè)銀行中也是極為罕見的。

例如2024年9月，廣發(fā)銀行北京區(qū)域?qū)徲嬛行母笨偨?jīng)理（主持工作）邵敏因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法接受監(jiān)察調(diào)查，成為近三年來第11位被查的董監(jiān)高成員。

廣發(fā)銀行高管頻繁被查的同時，監(jiān)管部門對廣發(fā)銀行的處罰也越來越嚴(yán)厲。據(jù)公開信息，近年來該行收到的百萬級罰單屢見不鮮，涉及違規(guī)操作、信貸管理不善、內(nèi)部機(jī)制缺失、員工行為管理不到位等多個方面。

以2023年為例，當(dāng)年廣發(fā)銀行收到的罰單累計金額高達(dá)882.94萬元，其中包括兩張百萬級別的罰單，涉及貸款“三查”不到位、授信管理不審慎、內(nèi)部控制管理不嚴(yán)等問題。

值得注意的是，近兩年來廣發(fā)銀行的股東也開始出現(xiàn)減持行為。2023年，廣發(fā)銀行原第八大股東廣東粵財投資控股有限公司，將其所持部分的股份轉(zhuǎn)讓至其關(guān)聯(lián)方廣東粵財資產(chǎn)管理有限公司，轉(zhuǎn)讓股份合計2.1億股。

與此同時，還有多家股東在北京產(chǎn)權(quán)交易所和上海產(chǎn)權(quán)交易所，掛牌轉(zhuǎn)讓廣發(fā)銀行股份。而股東的減持行為，往往被外界視為對公司未來發(fā)展信心不足的信號。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在廣發(fā)銀行業(yè)績承壓、內(nèi)控問題頻發(fā)的背景下，股東的減持行為也進(jìn)一步削弱了市場對廣發(fā)銀行的信心。因此，廣發(fā)銀行擺脫當(dāng)前的困境，或許要重振旗鼓，從根本上加強(qiáng)內(nèi)控管理，提升合規(guī)意識，以重建市場信任。

規(guī)模增長放緩資產(chǎn)質(zhì)量堪憂

內(nèi)控不嚴(yán)，對銀行系統(tǒng)的影響是復(fù)雜多樣的。近幾年，廣發(fā)銀行在業(yè)績與資產(chǎn)質(zhì)量方面的表現(xiàn)也是高低起伏，同時影響廣發(fā)銀行持續(xù)發(fā)展的固有問題也尚未得到改善，甚至有愈演愈烈的趨勢。

首先，在業(yè)績增長方面，廣發(fā)銀行正在經(jīng)歷嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。據(jù)其公開的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，繼2021年之后，該行的營業(yè)收入再次出現(xiàn)下降，盈利能力有所減弱。2023年，廣發(fā)銀行的營業(yè)收入為696.78億元，同比下降了7.29%。

在2023年的收入構(gòu)成中，該行手續(xù)費及傭金凈收入下降了4.25%，凈利息差為1.46%，同比減少了0.22%，而利息凈收入則下降了8.52%，占營業(yè)收入的比例下降了0.99%，貸款增速為0.83%，同比減少了0.84%。

從盈利能力來看，2021年廣發(fā)銀行凈利潤174.76億元，同比增長26.53%；2022年凈利潤155.28億元，同比下滑11.15%；2023年凈利潤160.19億元，同比增長3.16%。對比其他股份行2023年度業(yè)績來看，廣發(fā)銀行業(yè)績排名靠后，營業(yè)收入、凈利潤和總資產(chǎn)均排名倒數(shù)第三。

其次，在資產(chǎn)規(guī)模方面，其增長速度也明顯放緩。截至2023年末，廣發(fā)銀行的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了3.5萬億元，比年初增長了2.68%。該數(shù)據(jù)與2020年末的資產(chǎn)規(guī)模為3.03萬億元、比年初增長了15.01%相比，增速明顯下降，反映出其業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)。

再次，廣發(fā)銀行的房地產(chǎn)不良率也成為一個重大風(fēng)險點。隨著房地產(chǎn)市場的調(diào)整，該行房地產(chǎn)貸款的不良率持續(xù)攀升，到了2023年末，廣發(fā)銀行的房地產(chǎn)貸款不良率已經(jīng)超過了警戒線，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。

具體來看，廣發(fā)銀行在房地產(chǎn)業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)以及建筑業(yè)三個行業(yè)，不良貸款率最高，分別為6.21%、5.2%和3.73%，均處于業(yè)內(nèi)較高水平。這些行業(yè)對應(yīng)的不良貸款余額分別為1060.74億元、999.06億元和717.64億元。橫向?qū)Ρ绕渌y行，其不良貸款余額的絕對值規(guī)模，也不算低。這不僅這對其資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成了嚴(yán)重影響，并讓信貸風(fēng)險管理變得更加復(fù)雜。

雖然該行已經(jīng)采取了一些措施來降低房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險敞口和提升資產(chǎn)質(zhì)量，但短期內(nèi)要完全擺脫這一困境，仍然困難重重。

期待在市場競爭加劇和業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型的背景下，廣發(fā)銀行能夠在多個領(lǐng)域進(jìn)行持續(xù)創(chuàng)新和優(yōu)化，以應(yīng)對當(dāng)前的挑戰(zhàn)，為其未來登陸二級資本市場做足充分的準(zhǔn)備。