成電光信首發上會獲通過，上市委重點關注業績增長、公司治理、財務內控等問題

6月17日，北交所上市審核委員會召開了2024年第10次上市審核委員會審議會議，審議結果顯示，成都成電光信科技股份有限公司（以下簡稱“成電光信”）IPO事項獲通過。

成電光信主營業務為網絡總線產品和特種顯示產品的研發、生產及銷售，公司產品目前主要應用于國防軍工領域。值得一提的是，成電光信也成為新“國九條”后北交所首家上會、過會的企業。

盡管公司順利過會，但成電光信的業績增長及可持續性、收入確認合規等問題還是遭到了上市委的重點關注；此外，公司在關聯交易、治理規范性等方面也存在諸多問題。

關聯關系錯綜復雜、交易真實性存疑

報告期內，成電光信曾與持有公司6,930股（持股比例0.01%）的股東張益蓉控制的展鵬數碼存在交易情況，根據相關規定，展鵬數碼不屬于成電光信的關聯方，但基于謹慎性原則，成電光信將與展鵬數碼的交易比照關聯交易。

成電光信在首輪問詢回復中稱，2014年以前，展鵬數碼與成電光信實際控制人解軍、付美控制的金鷹科技均在成都電腦城經營，因此展鵬數碼經營者張益蓉與成電光信實際控制人解軍、付美以及其他員工付麗等熟識。2014年，張益蓉通過增資方式入股公司。

招股說明書披露，2020年-2023年，成電光信向展鵬數碼采購商品及服務分別為44.83萬元、157.72萬元、132.66萬元和23.92萬元。

展鵬數碼成立于2012年，而在該公司成立之初，成電光信就與展鵬數碼存在交易。據成電光信公開轉讓說明書披露，2013年末，成電光信對展鵬數碼存在應付賬款，款項性質為材料款，賬面余額1.34萬元。

展鵬數碼與成電光信的關系或許并非公司回復的那般簡單。

據工商信息顯示，在2018年之前，展鵬數碼歷年工商資料中登記的聯系方式為186****2825，而該電話則是成電光信實際控制人付美之妹付麗的電話。

信息披露違規多次受罰

招股說明書披露，成電光信聘請的會計師事務所為信永中和，兩位經辦會計師分別為唐松柏、鄧強。而就在今年1月，信永中和及注冊會計師唐松柏因執行的四川觀想科技股份有限公司2022年年報審計項目中存在多項問題，被四川證監局出具警示函。

而成電光信的2022年和2023年年報審計機構也同樣為信永中和，其在審計過程中是否能做到勤勉盡責？

同樣在報告期內，成電光信因信息披露違規，被多次出具警示函。

2023年8月16日，成電光信于披露了《前期會計差錯更正公告》，對2020年、2021年、2022年年度報告中涉及的會計差錯更正事項進行說明。其中，公司調整影響2020年凈利潤-851.81萬元，調整前凈利潤為471.20萬元，調整后凈利潤為-380.60萬元，調整比例為-180.77%；影響期末凈資產-4,137.76萬元，調整前凈資產為10,741.91萬元，調整后凈資產為6,604.15萬元，調整比例為-38.52%。成電光信上述行為違反了《全國中小企業股份轉讓系統掛牌公司信息披露規則》第三條的規定，構成信息披露違規。

對此，全國股轉公司決定對成電光信及其董事長邱昆、財務負責人兼董事會秘書付美采取出具警示函的自律監管措施，并要求其切實履行信息披露義務，保證信息披露真實、完整、準確、及時和公平，杜絕類似問題再次發生。

2023年9月18日，就付美敏感期交易事項，全國股轉公司作出《關于對付美采取口頭警示的送達通知》，對付美采取口頭警示的自律監管措施。

另外，因付麗代持股份，付美知悉股份代持事宜后未及時向成電光信董事會報告并披露，未督促相關人員進行整改，2023年10月16日，全國股轉公司對付麗、付美采取口頭警示的自律監管措施。

上述涉及成電光信及相關人員的自律監管措施發生在公司上市輔導驗收完成之后，還發生了諸多違規情形。

業績增長、財務內控等問題遭關注

在本次上市委審議會議上，成電光信的業績增長及可持續性、收入確認合規，以及公司治理規范性及財務內控有效性等問題遭到關注。

報告期內，成電光信營業收入分別為1.21億元、1.69億元和2.16億元，扣非凈利潤分別為1861.69萬元、3128.07萬元和4207.23萬元。

業績增長的同時，成電光信也存在客戶集中度較高的風險。公司業務100%軍品業務，主要客戶包括中航工業、中國電科等大型國有企業下屬單位。而在報告期內，公司經營活動現金流量凈額持續為負，與凈利潤差異較大。

在業績增長及可持續性方面，上市委要求成電光信說明對中航工業客戶是否存在重大依賴，向其銷售是否具有穩定性和持續性，銷售產品服務價格是否公允性，公司是否具備獨立面向市場獲取業務的能力；說明2023年下半年以來新簽署的特種LED顯示產品及FC網絡數據通信卡訂單情況，與上年同期是否存在差異及差異原因，并說明新簽訂合同能否支持后續經營業績。

收入確認合規性方面，上市委要求成電光信明確各類產品（特別是標準化與非標準化）的收入確認標準、時點，解釋采用簽收單或驗收單作為確認依據的合理性，確保符合會計準則。

在公司治理規范性及財務內控有效性方面，上市委要求成電光信詳細說明2021年以來會計差錯更正的原因及影響，評估內控制度的有效執行；調查公司及其高級管理人員是否存在虛構交易、挪用或占用公司資金等不法行為，并要求中介機構進行核查并提供意見。

來源：綜合自北交所網站、金融投資報、鈦媒體等