A股造假之王終退市！曾5年財務(wù)造假超500億 近7萬股民踩雷

今年首個退市股確定——曾卷入A股驚天大案，連續(xù)5年財務(wù)造假超500億的*ST凱樂即將告別資本市場。

據(jù)*ST凱樂發(fā)布的公告顯示，公司股票連續(xù)20個交易日的每日收盤價均低于人民幣1元，觸及交易類退市指標，公司股票將于2月15日終止上市暨摘牌，這也意味著，*ST凱樂將成為2023年資本市場的首單退市股，而且觸發(fā)了今年的首單交易類強制退市。

實際上，*ST凱樂目前已觸及多類退市情形，只是最先觸及了交易類退市情形，該公司深陷“專網(wǎng)通信”騙局，2016年至2020年短短五年間，虛增營業(yè)收入達512.25億元，虛增利潤總額59.36億元。

值得一提的是，還有近7萬股民踩雷該退市股，目前，*ST凱樂報0.47元/股，總市值僅剩4.68億元，截至2022年9月30日，*ST凱樂股東人數(shù)6.9942萬人。

已觸及多項退市指標

具體來看，就算不觸及面值退市，鑒于*ST凱樂自身的經(jīng)營情況，退市或也只是時間問題。

*ST凱樂此前發(fā)布的業(yè)績預(yù)告顯示，預(yù)計2022年度期末凈資產(chǎn)為-21.54億元到-23.22億元，2022年年報披露后，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司將觸及財務(wù)類退市指標情形，公司股票將被終止上市；

另據(jù)去年12月2日證監(jiān)會發(fā)出的《行政處罰和市場禁入事先告知書》顯示，公司已經(jīng)觸及重大違法類強制退市風險警示情形，如收到正式的行政處罰決定書，公司將觸及重大違法強制退市情形，公司股票將被終止上市。

截至2022年9月30日，*ST凱樂股東人數(shù)6.9942萬人，據(jù)證券日報采訪業(yè)內(nèi)知名律師，在退市新規(guī)下，除了清除資本市場違法犯罪行為之外，通過索賠的方式讓投資者減少損失，也是對投資者保護的重要形式，建議由中證中小投資者服務(wù)中心對可提起索賠訴訟的上市公司及高管和大股東等提起公益訴訟，形成判決書模板，讓其他投資者按其確認的判決結(jié)果直接申請執(zhí)行，由法院執(zhí)行裁決庭通過執(zhí)行裁定直接確定每個投資者應(yīng)取得的賠償金額。

“A股畫餅大王”

上市20余年，*ST凱樂熱衷追逐風口，先后涉足通信、房地產(chǎn)、教育、白酒、量子通信領(lǐng)域，籌建“荊州銀行”等，堪稱A股“畫餅大王”，但效果均不理想，2015年又開始進軍專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)，參與到震驚資本市場的“專網(wǎng)通信”騙局中，最終淪落為“A股造假之王”。

*ST凱樂曾是國內(nèi)知名的塑料制品龍頭，20世紀90年代，在中國塑料業(yè)界，寶碩和凱樂并駕齊驅(qū)，業(yè)內(nèi)有“北有寶碩、南有凱樂”之稱，2000年7月，*ST凱樂于上交所上市。

登陸資本市場后，*ST凱樂搖身一變成“故事大王”，蹭風口成為常態(tài)，2002年，*ST凱樂介入光通信行業(yè)；2004年，又進入房地產(chǎn)行業(yè)；2006年，涉足教育產(chǎn)業(yè)；2008年，進軍白酒業(yè)，全資收購湖北當?shù)氐狞S山頭酒業(yè)。

多元化雖在一段時間內(nèi)成為*ST凱樂業(yè)績增長的引擎，但也埋下了隱患，2015年11月4日，*ST凱樂公告稱，公司擬轉(zhuǎn)讓控股子公司黃山頭酒業(yè)38.23%的股權(quán)給其控股股東荊州科達商貿(mào)，理由是“公司正在推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級戰(zhàn)略，擬逐步剝離酒業(yè)資產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)”；同樣地，*ST凱樂在2015年年報中稱，房地產(chǎn)業(yè)在公司開發(fā)完現(xiàn)有項目后也將退出。

“A股造假之王”

剝離白酒和房地產(chǎn)后，*ST凱樂在資本市場開始講起了新故事——專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)。只不過，這一次所謂的“轉(zhuǎn)型”，卻將*ST凱樂推下了“深淵”，據(jù)時代周報，從目前披露的線索來看，隋田力編織的這場“專網(wǎng)通信”騙局始于2014年，*ST凱樂是較早“主動入甕”的其中一家上市公司，其專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)收入占比也是最高。

2016年至2020年，*ST凱樂與詐騙案“主角”隋田力合作開展“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)，*ST凱樂在很長一段時間內(nèi)嘗到甜頭，專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)成為其業(yè)績快速增長的引擎。

2016年，公司專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)營收便達到51.53億元，占營收比重為61.19%。2017年至2020年，公司專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)營收分別為111.20億元、147.33億元、136.96億元和77.78億元，占營收比重分別為73.46%、86.88%、86.36%和91.51%。

值得一提的是，2021年5月上海電氣爆雷后，*ST凱樂曾以“受害者”身份示人，稱公司專網(wǎng)通信業(yè)務(wù)大額預(yù)付賬款存在損失風險，并起訴隋田力關(guān)聯(lián)的新一代專網(wǎng)。

而隨著真相浮出水面，*ST凱樂是騙局的合謀者，據(jù)證監(jiān)會發(fā)出的《行政處罰和市場禁入事先告知書》顯示，5年來，*ST凱樂合計虛增營業(yè)收入達512.25億元，虛增收入金額占當年披露營業(yè)收入的比例分別為48.99%、73.31%、86.32%、85.85%和91.13%；合計虛增利潤總額59.36億元，虛增利潤總額占當年披露利潤總額的比例分別為64.97%、99.99%、144.84%、183.71%和247.45%。

*ST凱樂不僅陷入“財貨兩空”困境，而且是首家因“專網(wǎng)通信”業(yè)務(wù)波及而被ST的公司，2021年，*ST凱樂共實現(xiàn)營業(yè)收入9.58億元，較2020年近85億元營收額下降88.72%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-84.75億元，同比下降1967.69%。

揭開專網(wǎng)通信騙局后，留下一地雞毛，*ST凱樂如今面臨著巨額虧損，債務(wù)與官司纏身，此前，*ST凱樂曾公告，債權(quán)人湖北鑫輕塑化有限公司沙市分公司因公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力，向荊州中院提出對公司進行破產(chǎn)重整。