離岸架構(gòu)、加密貨幣等避稅行不通了！一文看懂香港CRS2.0

中國香港CRS 2.0進入立法階段，《2026年稅務(wù)（修訂）（自動交換資料）條例草案》3月27日刊憲，4月1日提交立法會首讀。一旦通過，該條例將從2027年1月1日起生效。

作者｜唐曜華

編輯｜方海平 曾芳

排版｜張舒惠

去年很多港美股投資者曾收到補稅電話，突然到來的補稅潮一度讓很多投資者猝不及防。

而隨著全球稅務(wù)信息透明化迎來一次大升級——CRS 2.0來了，未來你在全球120多個CRS參與國家和地區(qū)的金融資產(chǎn)信息，每年都會被自動交換回中國稅務(wù)機關(guān)。

富豪常用的海外避稅手段，包括通過離岸公司隱匿資產(chǎn)、通過家族信托規(guī)避稅務(wù)穿透、通過加密貨幣轉(zhuǎn)移收益等，很快也將行不通。

具體有哪些新要求？哪些人將受到影響？本期《財小圈日記》關(guān)注這一話題。

先搞清楚：CRS是個什么東西？

CRS全稱“共同申報準則”，是經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）搞的一套全球稅務(wù)信息自動交換標準。

簡單來說，就是A國和B國之間簽個協(xié)議：你在B國的金融賬戶信息，B國金融機構(gòu)會自動報送給A國稅務(wù)機關(guān)。

這套機制從2017年開始在全球推廣，目前已有120多個國家和地區(qū)加入。它的核心目的只有一個：打擊跨境逃避稅，讓境外資產(chǎn)無處藏身。

2023年，OECD正式推出CRS 2.0及其重要組成部分——加密資產(chǎn)申報框架（CARF）。

CRS 2.0不是小修小補，而是OECD針對數(shù)字資產(chǎn)崛起、離岸架構(gòu)避稅、身份申報漏洞的一次全面補強升級。

中國香港CRS 2.0進入立法階段，《2026年稅務(wù)（修訂）（自動交換資料）條例草案》（簡稱：條例）3月27日刊憲，4月1日提交立法會首讀。一旦通過，該條例將從2027年1月1日起生效。

它帶來的改變，可以用一句話概括：從“看賬戶”到“找主人”。

不再只是報送賬戶信息那么簡單，而是聚焦“賬戶為誰所有、收益由誰享有、控制權(quán)真實歸屬何處”，找到實際所有人讓他來把該交的稅交了。

三大變化，一個比一個“狠”

這次升級主要體現(xiàn)在三個方面。香港財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局在立法會會議上明確表示，修法是為了回應(yīng)OECD的審查意見——如果香港被視為不合作稅務(wù)管轄區(qū)，可能會影響其國際金融中心的聲譽。

來看看具體變了什么。

變化一：加密資產(chǎn)，不再“隱身”

過去，加密貨幣被視為“隱身資產(chǎn)”，因為交易平臺不需要像銀行那樣履行CRS申報義務(wù)。但這次不一樣了。

CRS 2.0引入了加密資產(chǎn)申報框架（CARF），要求加密資產(chǎn)交易平臺、托管機構(gòu)、經(jīng)紀商等履行KYC（了解客戶）和信息報送義務(wù)。

這意味著，在香港的交易所買賣比特幣、以太幣等加密貨幣的記錄，都將被納入全球自動交換網(wǎng)絡(luò)。

如果你以為把資產(chǎn)從銀行賬戶轉(zhuǎn)成比特幣就能“隱身”，那可能要重新考慮了。

變化二：空殼公司、無實質(zhì)運營的離岸架構(gòu)將失去避稅功能

過去很多高凈值人士的做法是：通過BVI（英屬維爾京群島）或開曼群島等設(shè)立空殼公司，再用這家公司的名義開銀行賬戶以及持有一些資產(chǎn)。

名義上，賬戶和資產(chǎn)是“公司”的，不是你個人的。

但CRS 2.0要求金融機構(gòu)對多層嵌套架構(gòu)實施逐層穿透，直到識別出最終的受益所有人。

注冊在英屬維爾京群島（BVI）/開曼群島的空殼公司、離岸信托、資產(chǎn)代持——這些傳統(tǒng)避稅架構(gòu)，將面臨前所未有的穿透式審查。

英屬維爾京群島（BVI）、開曼群島等中國富豪最常使用的“避稅天堂”，已于2026年1月1日起正式執(zhí)行CRS 2.0新規(guī)標準進行數(shù)據(jù)采集和收集，2027年開始交換。

空殼公司、無實質(zhì)運營的離岸架構(gòu)將失去避稅功能。

變化三：雙重身份不能再“擇一申報”

過去CRS允許擁有多個稅務(wù)居民身份的人“擇一申報”——只向一個稅務(wù)轄區(qū)報送信息即可。CRS 2.0要求同時向所有相關(guān)稅務(wù)轄區(qū)報送。

什么意思？假設(shè)你同時是內(nèi)地和香港的稅務(wù)居民，過去你可能選擇只向香港申報?，F(xiàn)在，你的賬戶信息會同時通報給內(nèi)地稅務(wù)機關(guān)和香港稅務(wù)局。

通過拿香港身份來規(guī)避內(nèi)地稅務(wù)監(jiān)管的做法，行不通了。

哪些信息將被交換，哪些不會被交換？

家族辦公室香港昇世御享（WRISE Private）CEO張頔告訴財小圈，CRS 2.0實施后，中國稅務(wù)居民在全球120多個CRS參與國家和地區(qū)的金融資產(chǎn)信息，每年都會被自動交換回中國稅務(wù)機關(guān)。

會被交換的信息：

- 銀行賬戶余額、交易記錄

- 股票、基金、債券等證券資產(chǎn)

- 保險產(chǎn)品的現(xiàn)金價值及紅利

- 加密資產(chǎn)賬戶余額及交易收益（2028年起）

- 信托、離岸公司的實際控制人信息

不會被直接交換的資產(chǎn)：

- 實物資產(chǎn)（如海外房產(chǎn)、珠寶、藝術(shù)品等）

- 非金融資產(chǎn)/賬戶的資產(chǎn)（比如現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、個人直接持有的非上市公司股權(quán)等）

- CRS未覆蓋司法管轄區(qū)的資產(chǎn)（但參與國已達120+）

誰受影響最大？

不同類型的人，受影響的程度各不相同。

第一類：在香港有金融資產(chǎn)的內(nèi)地居民

香港賬戶、美股、港股、大額保單等將全部透明化。如果你是內(nèi)地稅務(wù)居民身份，這些資產(chǎn)對應(yīng)的境外所得需要在內(nèi)地申報納稅（2025年度個人所得稅綜合所得匯算清繳辦理時間為2026年3月1日至6月30日），否則可能會被要求補稅。

去年以來內(nèi)地稅務(wù)部門已經(jīng)利用CRS信息數(shù)據(jù)持續(xù)加強境外所得稅收監(jiān)管。很多人炒港股、美股被追繳稅款，就來源于此。

第二類：持有加密資產(chǎn)的投資者

數(shù)字資產(chǎn)將不再游離于監(jiān)管之外。你的交易記錄將被納入全球自動交換網(wǎng)絡(luò)。

第三類：使用離岸架構(gòu)的高凈值人士

BVI/開曼空殼公司、離岸信托……這些架構(gòu)不再能幫你“隱身”。

CRS 2.0要求穿透至最終實際控制人。就算你把資產(chǎn)層層嵌套在離岸信托里，最終受益人的信息依然會被交換給相關(guān)稅務(wù)機關(guān)。

第四類：擁有雙重或多重身份的人

你的金融賬戶信息將被同時通報給所有相關(guān)稅務(wù)轄區(qū)，不再有“選擇報送”的空間。

第五類：普通投資者

如果你只是少量持有境外資產(chǎn)，且沒有復(fù)雜的跨境稅務(wù)規(guī)劃，直接影響相對有限。主要體現(xiàn)為在銀行等機構(gòu)的合規(guī)手續(xù)會更嚴格。

面對這一趨勢，與其被動等待，不如主動應(yīng)對。張頔建議采取"合規(guī)優(yōu)先、策略優(yōu)化"的原則進行應(yīng)對：

第一步：全面自查與合規(guī)申報（底線要求）

1. 梳理全球資產(chǎn)清單：包括銀行賬戶、證券、保險、加密資產(chǎn)、離岸架構(gòu)等。

2. 確認稅務(wù)居民身份：明確自己的稅務(wù)居民地，避免身份模糊導(dǎo)致的信息錯報。

3. 主動申報歷史遺漏：主動申報可享受合法抵扣，被查到則面臨更高罰款。

4. 區(qū)分應(yīng)稅時點：保單現(xiàn)金價值未提取時暫無明確征稅規(guī)定（政策存在不確定性），但復(fù)歸紅利、退保收益必須申報。

第二步：了解稅務(wù)規(guī)則，審慎評估優(yōu)化空間

"投資損益處理"策略是合法有效的稅務(wù)優(yōu)化手段。因CRS數(shù)據(jù)交換看的是12月31日當天靜態(tài)余額，可通過"投資損益處理"降低應(yīng)納稅所得額。比如A股票盈利100萬，B股票浮虧80萬，在年底前賣出B股票實現(xiàn)"真實虧損"，則應(yīng)納稅所得額降至20萬，同時賬戶余額下降。（注："投資損益處理"策略是在特定條件下可能適用的稅務(wù)優(yōu)化手段，但其效果受多重因素限制，需在專業(yè)稅務(wù)顧問指導(dǎo)下審慎評估。）

第三步：架構(gòu)重組與長期規(guī)劃

1. 離岸架構(gòu)注入商業(yè)實質(zhì)：空殼公司面臨穿透風險，需增加實體運營、人員、決策流程。

2. 審慎評估身份規(guī)劃：單純?yōu)楸芏惈@取香港身份已不可行，需真實居住、工作、納稅。

3. 加密資產(chǎn)合規(guī)路徑：選擇合規(guī)交易平臺，保留完整交易記錄，準備應(yīng)對CARF框架。

4. 信托架構(gòu)重新審視：確保信托具有合理商業(yè)實質(zhì)，避免觸發(fā)反避稅調(diào)查。

建議投資者每年12月31日前審視賬戶余額，合理運用稅務(wù)優(yōu)化策略。并保留完整的境外納稅憑證，用于境內(nèi)抵免（抵免限額內(nèi)可抵扣）。同時關(guān)注2027-2029年香港CRS 2.0分階段實施節(jié)點，提前調(diào)整：

- 2027年1月1日：條例正式生效，金融機構(gòu)啟動新增合規(guī)審查

- 2028年：實施CARF加密資產(chǎn)報告框架

- 2029年：全面落實CRS 2.0完整信息交換要求

雖然中國內(nèi)地目前尚未正式實施CRS 2.0專項法規(guī)，但香港作為國際金融中心已率先立法，且內(nèi)地與香港之間的信息交換早已常態(tài)化。張頔建議持有跨境資產(chǎn)的投資者立即行動，在2027年條例生效前完成資產(chǎn)梳理與合規(guī)調(diào)整。

往期薦讀