四川
近期，算力板塊行情持續反彈，根據Wind數據，全市場規模最大的通信ETF（515880）持續走高，截至2026年4月14日，近一年漲幅達229.92%，二級市場漲跌幅再創新高。
通信ETF（515880）跟蹤中證全指通信設備指數，光模塊+服務器+光纖+銅連接等核心算力環節占比超75%。當前規模超170億元位居全市場首位，流動性占優。
相關機構表示，當前地緣沖突反復，疊加四月季報期不確定加大，市場波動幅度加大，資金看重業績的確定性與落地能力。通信板塊，特別是算力產業鏈核心標的，深度受益于近年來海內外AI大爆發帶來的實質性訂單轉化。自從去年12月以來，展現出極強的避險屬性，深受資金認可。
當前AI產業趨勢勢不可擋，從多模態大模型的飛速迭代到各類智能體商業化應用（Agentic AI等）的加速落地，全球對算力的消耗正呈現指數級擴張。根據最新指引，北美云巨頭仍在持續上修其年度AI資本開支計劃，2026年全球AI基建資本開支或超7500億美元，2027年有望持續高速增長，板塊的中長期確定性良好。通信基礎設施作為算力傳輸與調度的物理“底座”，是整個AI浪潮中業績兌現度最高、最具確定性的賣水人環節之一。光模塊市場規模2026及2027年都有望維持倍增，感興趣的朋友可持續關注通信ETF（515880）。
風險提示：時間區間2025/4/14-2026/4/14。指數歷史走勢僅供參考,不代表投資意見，不預示未來。提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。
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