NAND價(jià)格暴漲后，也要簽長(zhǎng)約了

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臺(tái)灣《數(shù)碼時(shí)報(bào)》8日（當(dāng)?shù)貢r(shí)間）報(bào)道，日本NAND閃存公司鎧俠(Kioxia)正與一家大型云服務(wù)、虛擬服務(wù)器服務(wù)提供商洽談一項(xiàng)為期三年的長(zhǎng)期供貨協(xié)議(LTA)，有效期至2029年。

長(zhǎng)期協(xié)議（LTA）將以往按季度簽訂的半導(dǎo)體供應(yīng)合同轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期協(xié)議，預(yù)先確定未來(lái)數(shù)年的供應(yīng)量和價(jià)格。買家利用長(zhǎng)期協(xié)議在供應(yīng)短缺時(shí)確保供應(yīng)，而隨著鎧俠（Kioxia）的NAND閃存面臨短缺，大型科技公司正爭(zhēng)相采取行動(dòng)。鎧俠今年的產(chǎn)能已經(jīng)售罄，并預(yù)計(jì)供應(yīng)短缺將持續(xù)到明年。

雖然長(zhǎng)期協(xié)議（LTA）傳統(tǒng)上主要集中在高帶寬內(nèi)存（HBM）和通用DRAM領(lǐng)域，但現(xiàn)在已擴(kuò)展到NAND閃存。隨著SK海力士與微軟達(dá)成一項(xiàng)為期三年的DDR5長(zhǎng)期協(xié)議，以及美國(guó)美光科技簽署了一項(xiàng)鎖定銷量和價(jià)格的五年戰(zhàn)略客戶協(xié)議（SCA），DRAM市場(chǎng)已逐漸成為主流。這也加劇了科技公司之間爭(zhēng)奪NAND閃存的競(jìng)爭(zhēng)。

“從學(xué)習(xí)到推理”……NAND 閃存需求爆炸式增長(zhǎng)

NAND閃存需求的激增源于人工智能應(yīng)用方式的轉(zhuǎn)變。在人工智能早期，當(dāng)ChatGPT等聊天機(jī)器人備受關(guān)注時(shí)，利用海量數(shù)據(jù)集預(yù)訓(xùn)練人工智能模型至關(guān)重要，而高速數(shù)據(jù)傳輸則依賴于HBM（人腦存儲(chǔ)器）。然而，如今人工智能的發(fā)展趨勢(shì)已從“學(xué)習(xí)”轉(zhuǎn)向“推理”。學(xué)習(xí)涉及構(gòu)建人工智能模型，而推理則需要實(shí)時(shí)響應(yīng)數(shù)十億次查詢并生成海量數(shù)據(jù)。在冗長(zhǎng)的問(wèn)答中保持上下文關(guān)聯(lián)性需要一個(gè)“容器”來(lái)存儲(chǔ)現(xiàn)有內(nèi)容并嵌入通過(guò)實(shí)時(shí)搜索發(fā)現(xiàn)的知識(shí)——NAND閃存恰好滿足這一需求。NAND閃存控制器設(shè)計(jì)公司Silicon Motion的首席執(zhí)行官Wallace Kou表示：“人工智能推理所需的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)量遠(yuǎn)超學(xué)習(xí)。”

在現(xiàn)階段，快速高效地檢索存儲(chǔ)數(shù)據(jù)至關(guān)重要。NAND閃存廠商推出的企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤（eSSD）讀取速度比廣泛使用的機(jī)械硬盤（HDD）快三倍以上，因此備受青睞。此外，數(shù)據(jù)中心服務(wù)器的四到六年更換周期已經(jīng)到來(lái)，而近線硬盤（數(shù)據(jù)中心高容量存儲(chǔ)設(shè)備）的短缺進(jìn)一步刺激了對(duì)高容量固態(tài)硬盤的需求。企業(yè)紛紛選擇QLC固態(tài)硬盤，這種高端產(chǎn)品每個(gè)存儲(chǔ)單元可存儲(chǔ)4位數(shù)據(jù)，從而提高容量和效率，提升了NAND閃存廠商的利潤(rùn)，并吸引了更多客戶。據(jù)市場(chǎng)研究公司DRAMeXchange的數(shù)據(jù)顯示，128Gb MLC NAND閃存的價(jià)格從去年1月的2.18美元飆升至今年3月的17.73美元，漲幅高達(dá)八倍。

人人都在爭(zhēng)取長(zhǎng)期協(xié)議以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化

1月29日，NAND閃存專家SanDisk的首席財(cái)務(wù)官Luis Vizoso宣布：“我們已最終敲定一項(xiàng)長(zhǎng)期協(xié)議（LTA），其中包括預(yù)付款條款和附加合同條款。” 為確保穩(wěn)定的供應(yīng)，SanDisk將其與鎧俠（Kioxia）在日本四日市和北上工廠的聯(lián)合投資協(xié)議延長(zhǎng)五年至2034年，并同意向鎧俠支付11.65億美元（約合1.7萬(wàn)億韓元）的制造服務(wù)和供應(yīng)保障費(fèi)用。鑒于NAND閃存需求預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增長(zhǎng)，該公司正在投資超過(guò)1萬(wàn)億韓元。SanDisk首席執(zhí)行官David Gokhuler表示：“數(shù)據(jù)中心存儲(chǔ)容量需求的增長(zhǎng)預(yù)期已從年初的20%左右上調(diào)至60%以上。”據(jù)報(bào)道，在企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤市場(chǎng)領(lǐng)先的三星電子和SK海力士旗下子公司Solidigm，也在全球大型科技公司訂單激增的情況下，擴(kuò)大了大規(guī)模長(zhǎng)期合同的簽訂。

硬盤市場(chǎng)也在快速發(fā)展。西部數(shù)據(jù)已與七家超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心簽署了確認(rèn)訂單，其中包括三份長(zhǎng)期協(xié)議，涵蓋大批量訂單和高價(jià)位，有效期至2027-2028年。其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手希捷首席執(zhí)行官威廉·莫斯利表示：“希捷今年的近線硬盤訂單量已全部售罄，與主要云客戶的長(zhǎng)期協(xié)議也已生效至2027年。”希捷公布，去年10月至12月季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)21.5%至28.3億美元，毛利率創(chuàng)歷史新高。

值得注意的是，NAND閃存和機(jī)械硬盤（HDD）正在形成一種“循環(huán)結(jié)構(gòu)”，相互促進(jìn)需求。隨著人工智能存儲(chǔ)需求的持續(xù)增長(zhǎng)，NAND閃存價(jià)格的飆升凸顯了機(jī)械硬盤的成本優(yōu)勢(shì)——同等容量的機(jī)械硬盤價(jià)格約為固態(tài)硬盤（SSD）的十分之一——從而推高了機(jī)械硬盤的需求。反之，機(jī)械硬盤的短缺又促使市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)向高效、大容量的固態(tài)硬盤。整個(gè)存儲(chǔ)市場(chǎng)已進(jìn)入“繁榮周期”。

盡管市場(chǎng)繁榮，NAND閃存廠商仍在謹(jǐn)慎擴(kuò)張產(chǎn)能，力圖暫時(shí)從供應(yīng)短缺中獲利。鎧俠（Kioxia）計(jì)劃今年投資4000億日元用于設(shè)備建設(shè)，較去年增長(zhǎng)40%，但仍低于2023年的水平（5100億日元）。因此，存儲(chǔ)器行業(yè)預(yù)計(jì)三至五年的長(zhǎng)期協(xié)議（LTA）將成為主要的合同模式，為半導(dǎo)體公司創(chuàng)造穩(wěn)定的商業(yè)環(huán)境。從供應(yīng)商的角度來(lái)看，這降低了利潤(rùn)波動(dòng)性，提高了投資的可預(yù)測(cè)性。

然而，一些人擔(dān)心長(zhǎng)期協(xié)議可能會(huì)加劇存儲(chǔ)器半導(dǎo)體市場(chǎng)的兩極分化。一位科技行業(yè)人士表示：“如果消費(fèi)者和中小買家無(wú)法與大型科技公司簽署大規(guī)模的長(zhǎng)期協(xié)議，市場(chǎng)兩極分化可能會(huì)進(jìn)一步惡化，他們將難以獲得足夠的供貨量。”

（來(lái)源：編譯自chosun）

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