中國(guó)股市：但凡第二天要下跌的個(gè)股，都逃不過(guò)這個(gè)規(guī)律，無(wú)一例外

某天，一只蝎子要過(guò)河，就對(duì)身邊不遠(yuǎn)處的青蛙說(shuō)：“你過(guò)來(lái)，我有事跟你商量。”青蛙回答說(shuō)：“請(qǐng)說(shuō)，我聽(tīng)得清。”“我想到河彼岸去，但我不會(huì)游泳，你背我過(guò)去吧。”“背你過(guò)去不是問(wèn)題，可我不會(huì)背你！”“人們都說(shuō)青蛙很仗義啊，怎么事到臨頭你卻退縮了呢？”蝎子很是不解地問(wèn)道。“不是這樣。背別的小動(dòng)物可以，只要我可以勝任，但是背你不成。”“為什么？”蝎子接著問(wèn)。“因?yàn)槟阌袀€(gè)毒鉤子，如果我背你到河心，你蜇了我，我就要死翹翹了。”聽(tīng)了青蛙的話，蝎子哈哈大笑：“你笨蛋啊，你背我到河中間時(shí)我蜇你，你死了我還能活嗎？”青蛙一想也是，就背起了蝎子。

當(dāng)他們游到河心的時(shí)刻，青蛙突然感應(yīng)到背上一陣撕心裂肺的疼痛，接著便四肢發(fā)麻。青蛙用最后的力氣問(wèn)道：“你想自殺嗎？”蝎子答道：“誰(shuí)想自殺啊？我蜇你完全是出于下意識(shí)的。”說(shuō)完，兩個(gè)小家伙就都沉入了河底。

在這個(gè)故事里，青蛙開(kāi)始是對(duì)蝎子保持警惕的。換言之，青蛙對(duì)蝎子的行為是有預(yù)見(jiàn)性的，它預(yù)測(cè)到了蝎子的行為將會(huì)導(dǎo)致的后果。但它放棄了曾正確的行動(dòng)設(shè)想，錯(cuò)誤地認(rèn)為：任何動(dòng)物都會(huì)珍惜自己的生命，蝎子蟄我，它就會(huì)喪失生命，因此它不會(huì)蟄我。但它忘記一個(gè)致命的規(guī)則：邏輯只是理性條件下的，而下意識(shí)又往往能戰(zhàn)勝理性。

邏輯性的行為已不復(fù)存在，以我們所處的這個(gè)宇宙為例，人所知的是有局限的，最終我們將不可避免地陷入這一狀態(tài)，即只要是邏輯推斷并表達(dá)是合理，就會(huì)被認(rèn)為是可行的。而我們的股民何嘗不是，特別是由非理性主導(dǎo)下的市場(chǎng)，每次交易指令的發(fā)出，大多不是對(duì)計(jì)劃的管理，而是非邏輯性的顛倒。計(jì)劃中不聽(tīng)小道消息，可一聽(tīng)到又神魂顛倒；計(jì)劃按止損價(jià)止損，結(jié)果舍不得“割一點(diǎn)肉”；計(jì)劃不去碰炒高的股票，結(jié)果仍控制不住上漲的誘惑！

在A股里摸爬滾打久了，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，真正的高手不是總抓漲停，而是能在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨前及時(shí)抽身。今天我們就把壓箱底的7個(gè)經(jīng)典下跌信號(hào)整理出來(lái)，學(xué)會(huì)這些，至少能幫你躲過(guò)80%的大坑。

1、拉升7個(gè)點(diǎn)不漲停，趁早溜

7%是多空博弈的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，主力如果真想拉升，不會(huì)在這個(gè)位置猶豫。一旦股價(jià)沖到7%就開(kāi)始高位震蕩，十有八九是主力在誘多出貨。這種“沖高不封板”的走勢(shì)，說(shuō)明多方力量已經(jīng)后繼無(wú)力，別幻想再漲，先走為妙。

2、低開(kāi)超3%無(wú)反彈，直接規(guī)避

早盤(pán)低開(kāi)超過(guò)3%還放量下探，而且一路創(chuàng)新低毫無(wú)止跌跡象，基本是利空消息引發(fā)的恐慌拋盤(pán)。這種時(shí)候不要抄底，短期拋壓巨大，哪怕看起來(lái)跌得狠，也可能只是下跌的開(kāi)始。

3、高開(kāi)低走翻綠，果斷離場(chǎng)

高開(kāi)3%卻承接無(wú)力，轉(zhuǎn)頭向下跌破昨日收盤(pán)價(jià)，說(shuō)明空方已經(jīng)完全占優(yōu)。昨日收盤(pán)價(jià)是市場(chǎng)公認(rèn)的支撐位，一旦失守，短期趨勢(shì)轉(zhuǎn)弱已成定局，別抱有僥幸心理。

4、高位3天不創(chuàng)新高，警惕放量滯漲

股價(jià)在高位震蕩超過(guò)3天，還無(wú)法突破前期高點(diǎn)，同時(shí)成交量放大，就是典型的“放量滯漲”。這么大的換手率股價(jià)卻不漲，本質(zhì)是主力在悄悄派發(fā)籌碼，散戶別去接盤(pán)。

5、10點(diǎn)前急拉后回落，小心誘多

早盤(pán)10點(diǎn)前股價(jià)急拉3%以上，但拉升時(shí)量能沒(méi)跟上，回落反而放量，形成“尖頂”走勢(shì)，甚至收盤(pán)翻綠。這是拋壓沉重的信號(hào)，回落時(shí)縮量可能是洗盤(pán)，但放量就是明確的誘多，趕緊跑。

6、MACD頂背離，及時(shí)止盈

股價(jià)持續(xù)創(chuàng)新高，但MACD紅柱或快慢線卻沒(méi)同步走高，這就是頂背離，說(shuō)明上漲動(dòng)能正在衰減。頂背離可能出現(xiàn)2-3次，每一次都是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，別等股價(jià)拐頭向下才反應(yīng)。

7、跌破重要均線，趨勢(shì)已變

5日、10日均線是短期生命線，10日、20日、30日均線是中期生命線。高位股價(jià)跌破關(guān)鍵均線且無(wú)法快速收回，意味著上漲趨勢(shì)徹底終結(jié)，下跌趨勢(shì)正式確立，此時(shí)離場(chǎng)是最理性的選擇。

這些信號(hào)不是絕對(duì)的“圣經(jīng)”，但都是無(wú)數(shù)散戶用真金白銀換來(lái)的教訓(xùn)。炒股沒(méi)有百分百的確定性，但看懂這些信號(hào)，能讓你在復(fù)雜的市場(chǎng)里多一份清醒，少一份盲目。市場(chǎng)永遠(yuǎn)不缺機(jī)會(huì)，保住本金，才能在行情來(lái)臨時(shí)穩(wěn)穩(wěn)抓住屬于自己的收益。

實(shí)戰(zhàn)案例圖解：

第一種情況：加速上漲中板上數(shù)次裂口

技術(shù)形態(tài)：個(gè)股在封板期間，多次出現(xiàn)的小幅度、短時(shí)間的開(kāi)板，就是裂口，除了這些看似偶然的裂口之外，其他的時(shí)間則因大封單的掛出而牢牢封板。裂口小，裂口少，并且不放量，說(shuō)明這些裂口沒(méi)有問(wèn)題。如果相反，則一定有問(wèn)題。

技術(shù)含義：封板過(guò)程中的裂口是一種很細(xì)微的表現(xiàn)方式，我們需要仔細(xì)查看才能發(fā)現(xiàn)。一般來(lái)說(shuō)，如果在盤(pán)中僅僅是出現(xiàn)了一次開(kāi)口，則這有可能是主力在拉升前夕開(kāi)板釋壓導(dǎo)致的。若頻頻出現(xiàn)裂口，那么壓力一定來(lái)自內(nèi)部的分崩離析。

應(yīng)用技巧：若數(shù)次裂口，則市場(chǎng)含義將完全不同，它往往是主力短期內(nèi)減倉(cāng)甚至出貨的表現(xiàn)，是短線回調(diào)的信號(hào)。

板上數(shù)次裂口形態(tài)若出現(xiàn)在快速上漲過(guò)程中，且個(gè)股的短期上漲幅度較大，則它就是主力借漲停板所引發(fā)的市場(chǎng)追漲熱情而積極出貨。我們可以利用當(dāng)日的量能大小來(lái)作驗(yàn)證，如果當(dāng)日的量能顯著地放大，甚至創(chuàng)出了近期急速上漲過(guò)程中的新高，則可以進(jìn)一步確認(rèn)這是主力出貨行為造成的板上數(shù)次裂口的形態(tài)。

實(shí)例剖析：

圖1-1為武鋼股份分時(shí)圖，圖1-2標(biāo)示了武鋼股份走勢(shì)圖。此股在早盤(pán)開(kāi)盤(pán)后快速上封漲停板，剛開(kāi)始的時(shí)候，封板態(tài)勢(shì)很牢靠。但隨后的全天封板過(guò)程中，卻出現(xiàn)了多個(gè)裂口，查看此股的日K線，不僅是當(dāng)日的股價(jià)創(chuàng)出了近期新高、處于短期內(nèi)的明顯高點(diǎn)，當(dāng)日的量能也是處于近期新高。可以確定這是主力出貨行為導(dǎo)致的，實(shí)盤(pán)中，我們當(dāng)日追漲買(mǎi)入了，那么次日就應(yīng)及時(shí)地賣股離場(chǎng)。如果我們持有此股，則可適當(dāng)?shù)販p倉(cāng)，次日見(jiàn)情形不妙時(shí)，清倉(cāng)離場(chǎng)。

第二種情況：直線回落破均價(jià)線

【技術(shù)形態(tài)】個(gè)股因一筆或幾筆高于從前的大單入場(chǎng)，突然達(dá)到了漲停板的價(jià)位，但是，隨后的下落速度同樣十分迅速，并跌破了均價(jià)線，隨后的全天交易中，個(gè)股走勢(shì)平淡，再也沒(méi)有突出的表現(xiàn)。偶爾價(jià)格會(huì)突破分時(shí)均線，但不會(huì)堅(jiān)持很長(zhǎng)時(shí)間，誘多因素明顯。

【技術(shù)含義】這種形式的秒殺漲停板常見(jiàn)于主力的出貨過(guò)程中，之所以采取這種手法，是因?yàn)橹髁Σ峦噶松敉顿Y者的心理。由于秒殺漲停板來(lái)得非常突然、消失得也十分迅速，沒(méi)等市場(chǎng)散單掛單賣出，股價(jià)就已恢復(fù)如初。由于散戶投資者都有逢高賣股的習(xí)慣，若是賣股價(jià)格明顯低于這個(gè)當(dāng)日最高價(jià)，一般來(lái)說(shuō)是不愿再賣股的，而主力正好可以借此心態(tài)大力出貨。

【應(yīng)用技巧】這種情況出現(xiàn)在股價(jià)漲勢(shì)的高點(diǎn)中，并且在日K線中以烏云蓋頂形式的陰線出現(xiàn)，遇到此種情況可以分批減倉(cāng)，或者當(dāng)烏云蓋頂形成后，全部平倉(cāng)。此時(shí)日線級(jí)別的K線通常都會(huì)與均線產(chǎn)生很大的乖離率，或是突破了布林線的上軌線，需要我們參考這些指標(biāo)共同作出判斷。

【實(shí)例剖析】

圖2-1為南華生物分時(shí)圖，圖2-2為南華生物走勢(shì)圖。在早盤(pán)開(kāi)盤(pán)后，一筆天價(jià)大買(mǎi)單將個(gè)股的股價(jià)快速打到漲停價(jià)位；但是僅僅停留了幾秒鐘，股價(jià)又再度快速滑落，跌回到了啟動(dòng)前的位置點(diǎn)。隨后的全天交易較為清淡，值得注意的是當(dāng)時(shí)的量能明顯放大。這種形態(tài)常見(jiàn)于主力出貨手法中，而放大的量能又正好滿足了主力的出貨需要。因而在實(shí)盤(pán)中，我們宜賣股離場(chǎng)。

最后，在這個(gè)市場(chǎng)上，誰(shuí)也不知道明天會(huì)怎么走，交易就是下賭注，用確定的代價(jià)賭不確定的利潤(rùn)，只不過(guò)當(dāng)致命的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)遠(yuǎn)離；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)可控的時(shí)候，未來(lái)值得一賭。重要的在于正確時(shí)獲取了多大利潤(rùn)，錯(cuò)誤時(shí)虧損少。

止損，無(wú)論如何強(qiáng)調(diào)其重要性，都不為過(guò)。（即所謂哪怕是錯(cuò)誤的止損也是對(duì)的。）

止損，這個(gè)字眼聽(tīng)起來(lái)令人很不舒服，但如果你是非常厭惡這個(gè)名詞的話，那你的投資行為就已經(jīng)埋下了重大隱患，就像一顆定時(shí)炸彈，遲早要?dú)缒愕耐顿Y生涯。

為什么我們要預(yù)設(shè)止損位呢？因?yàn)椋恳淮尉唧w的入場(chǎng)、出場(chǎng)交易決策，都是基于概率優(yōu)勢(shì)，沒(méi)有100%。或者，我們可以列這樣的算式：70～80%的概率優(yōu)勢(shì) + 止損＝ 100 %。

我認(rèn)為，止損對(duì)于一個(gè)投資者而言，是一系列操盤(pán)程序的重要一環(huán)，沒(méi)有任何感情色彩，雖壯士斷臂，卻無(wú)比自然。不善止損，一次大虧，足以輸?shù)羟懊?9次的利潤(rùn)，所以嚴(yán)格執(zhí)行止損，才可能在資本市場(chǎng)長(zhǎng)期生存。

同時(shí)，我們要清楚的知道：“止損”作為一種平倉(cāng)操作，必然有成功和失敗兩種結(jié)果。

“成功的止損”是指：止損后行情繼續(xù)向壞的方向發(fā)展，避免了更大的損失。

“失敗的止損”是指：止損后行情向有利方向發(fā)展，如果不執(zhí)行止損指令，反而能減低損失。

所有失敗的止損，對(duì)于交易都是作出貢獻(xiàn)的：他們保證了每次“成功的止損”能夠被執(zhí)行。為了抓住每個(gè)壞人，有時(shí)須要誤傷一些好人的。更何況，如果你的止損每次都是成功的，說(shuō)明你對(duì)行情拐點(diǎn)的把握100%的正確，還需要什么止損呢？成功和失敗的止損，好比禿鷲的雙翼，保證了其展翅翱翔的能力。

學(xué)會(huì)止損，是投機(jī)的一項(xiàng)基本功。美國(guó)投資界有一個(gè)有用而簡(jiǎn)單的交易法則，叫做“鱷魚(yú)法則”。這源自于鱷魚(yú)的吞噬方式：獵物愈是試圖掙扎，鱷魚(yú)的收獲愈多。假定一只鱷魚(yú)咬住你的腳；它咬著你的腳并等待你掙扎。如果你用手臂試圖掙脫你的腳，則它的嘴巴便同時(shí)咬你的腳與手臂。你愈掙扎，陷得愈深。所以，萬(wàn)一鱷魚(yú)咬住你的腳，務(wù)必記住：你唯一生存的機(jī)會(huì)便是犧牲一只腳！若以市場(chǎng)的語(yǔ)言表達(dá)，這項(xiàng)原則就是：當(dāng)你知道自己犯錯(cuò)誤時(shí)，立即了結(jié)出場(chǎng)！不可再找借口、期待、理由，不要有任何的僥幸心理！

在交易中，不愿意或者不善止損，則可能導(dǎo)致致命性的后果。即使是明確的多頭趨勢(shì)，途中的一個(gè)有力度的回調(diào)，只要一次趨勢(shì)性的盈利，就可以把前面20次的止損總和賺回來(lái)”。后期他的實(shí)際操作，也驗(yàn)證了這一點(diǎn)。可見(jiàn)，止損并不可怕，只要每次止損是小虧而非大虧。

在一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)可控的系統(tǒng)里，靜候市場(chǎng)帶來(lái)的點(diǎn)點(diǎn)漣漪，來(lái)有因，去有果，一切皆是造化使然，奔騰翻滾的驚濤駭浪無(wú)非皆是腳下浮云，曾經(jīng)的市場(chǎng)在如今、乃至未來(lái)依舊是市場(chǎng)，星星還是星星，月亮也依然是月亮，正真變化的是人的心境！