房貸、車(chē)貸、信用卡利率“三重絞殺”？美伊沖突正掏空美國(guó)消費(fèi)者錢(qián)包！

財(cái)聯(lián)社4月10日訊（編輯 瀟湘）最新跡象顯示，美國(guó)與伊朗的戰(zhàn)爭(zhēng)不僅攪動(dòng)了華爾街，點(diǎn)燃了全球能源危機(jī)，也推高了房貸、汽車(chē)貸款和信用卡貸款的成本，使美國(guó)人的日常生活開(kāi)支變得更加昂貴。

據(jù)房利美的數(shù)據(jù)顯示，盡管本周小幅回落，但在美伊戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)后美國(guó)抵押貸款利率曾連續(xù)五周攀升，30年期固定抵押貸款平均利率最新報(bào)于6.37%左右。

就在幾周前，這一借貸成本要低得多。2月下旬，也就是美國(guó)和以色列對(duì)伊朗發(fā)起聯(lián)合打擊的前兩天，30年期固定抵押貸款平均利率曾降至5.98%，這是三年多來(lái)首次跌破6%。

在美國(guó)，不同的消費(fèi)借貸利率往往追蹤不同的指標(biāo)。例如，有些貸款追蹤美國(guó)國(guó)債收益率；由于投資者擔(dān)憂通脹，這些收益率目前正在上升。其他借貸則與美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)定的基準(zhǔn)利率掛鉤。美聯(lián)儲(chǔ)近期一直對(duì)利率變動(dòng)保持觀望態(tài)勢(shì)，如果能源成本上升重新引發(fā)通脹，這一立場(chǎng)可能會(huì)持續(xù)下去。

抵押貸款利率就通常與10年期美國(guó)國(guó)債收益率掛鉤，而過(guò)去一個(gè)多月，隨著投資者對(duì)油價(jià)飆升、通脹擔(dān)憂以及政府為戰(zhàn)爭(zhēng)提供資金可能增加的支出進(jìn)行評(píng)估，該收益率已大幅攀升。債券收益率與價(jià)格反向。

行情數(shù)據(jù)顯示，10年期美債收益率此前一度從2月底的4%以下升至3月的4.48%高點(diǎn)，本周最新交投于4.3%左右。該收益率是經(jīng)濟(jì)中最重要的利率之一，對(duì)房貸利率以及普通美國(guó)人、企業(yè)和美國(guó)政府的其他各種借貸成本都有著重大影響。

“投資者現(xiàn)在正在努力應(yīng)對(duì)與伊朗發(fā)生長(zhǎng)期戰(zhàn)爭(zhēng)的可能性，以及這對(duì)經(jīng)濟(jì)意味著什么，”LPL Financial首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jeffrey Roach表示，“全球石油供應(yīng)受阻的時(shí)間越長(zhǎng)，通脹壓力增加的可能性就越大。”

以下是這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)正如何讓美國(guó)消費(fèi)者不得不為信貸支付更多費(fèi)用：

房貸利率

盡管本周抵押貸款利率有所下降，但與今天才申請(qǐng)房貸的人相比，幾周前鎖定利率的普通購(gòu)房者在貸款期限內(nèi)仍可節(jié)省數(shù)萬(wàn)美元。

以一套50萬(wàn)美元的房子為例。假設(shè)首付20%，一位在2月下旬(當(dāng)時(shí)平均房貸利率為5.98%)鎖定30年期固定利率房貸的買(mǎi)家，每年需支付約28700美元的本息。而按本周6.37%的平均房貸利率計(jì)算，同一筆貸款的年還款額將達(dá)到29931美元。

雖然看似差別不多，但年還款額的差異會(huì)逐漸累積：在30年貸款期限內(nèi)，今天的購(gòu)房者將比2月份的購(gòu)房者多支付超過(guò)36000美元。

“借款人不會(huì)喜歡這種情況，”紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)教授Larry White表示，“這會(huì)使他們的每月房貸還款額增加一筆不小的數(shù)目。”

車(chē)貸利率

美債收益率的上升也可能會(huì)影響其他貸款利率，例如汽車(chē)貸款，因?yàn)槲迥昶谄?chē)貸款的利率往往與中短期債券收益率走勢(shì)一致。

在3月份，美國(guó)5年期和2年期國(guó)債收益率均出現(xiàn)飆升，目前徘徊在去年8月以來(lái)的最高水平。

根據(jù)Bankrate的數(shù)據(jù)，美國(guó)五年期汽車(chē)貸款平均利率目前徘徊在7%左右。對(duì)于借款人而言，若以7%的利率申請(qǐng)一筆3萬(wàn)美元的五年期貸款，每月還款額約為594美元。而眼下尤為令人擔(dān)心的是，債券收益率長(zhǎng)期處于高位的現(xiàn)實(shí)，可能會(huì)使汽車(chē)?yán)试诮陙?lái)攀升后也繼續(xù)保持在高位。

“我們可能正面臨一個(gè)平臺(tái)期，”Bankrate的金融分析師Stephen Kates表示。

“對(duì)于借貸利率而言，最大的問(wèn)題在于這場(chǎng)地緣沖突將持續(xù)多久——這同樣適用于房貸，其利率顯然已大幅上升，”Kates指出。“沖突的持續(xù)時(shí)間及其帶來(lái)的不確定性，將比任何其他因素都更深刻地影響借貸利率。”

值得一提的是，在借貸成本上升的同時(shí)，美國(guó)民眾還面臨著汽油價(jià)格上漲的壓力。此外，汽車(chē)價(jià)格也已攀升。

“汽車(chē)貸款的融資成本將在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)居高不下，因此新車(chē)(按歷史標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看已經(jīng)相當(dāng)昂貴)的購(gòu)買(mǎi)負(fù)擔(dān)將變得更加沉重，”加州大學(xué)戴維斯分校經(jīng)濟(jì)學(xué)副教授Derek Stimel表示。

信用卡利率

美國(guó)經(jīng)濟(jì)中的許多利率，如信用卡利率，往往與美聯(lián)儲(chǔ)的基準(zhǔn)利率保持同步。當(dāng)然，信用卡利率與美聯(lián)儲(chǔ)基準(zhǔn)利率之間通常還包含著數(shù)額巨大的利差。

美國(guó)信用卡利率在2022年和2023年飆升，目前平均年利率仍保持在19%以上。

盡管美聯(lián)儲(chǔ)在2024年和2025年期間降息了幾次，但信用卡利率仍處于高位。目前，雖然與伊朗的戰(zhàn)爭(zhēng)并未直接推高這些利率，但短期內(nèi)它們也不太可能下降。

交易員們已經(jīng)降低了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今年降息的預(yù)期，目前市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)維持利率不變。

“如果美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變且不降息，那么信用卡利率將持續(xù)居高不下，這將使人們更難負(fù)擔(dān)日常消費(fèi)，例如食品雜貨或其他最終會(huì)轉(zhuǎn)為信用卡欠款的支出，”Stimel表示。