中美已經(jīng)談崩，沉默6天，中國(guó)取消電池片出口退稅，特朗普賭輸了

4 月1日，我國(guó)正式落地光伏電池片等光伏相關(guān)產(chǎn)品增值稅出口退稅取消政策，該政策由財(cái)政部、稅務(wù)總局在今年1月聯(lián)合公告明確，落地時(shí)間距3月26日中美經(jīng)貿(mào)高層會(huì)晤談崩恰好6 天。

在沉默6 天后，我國(guó)以取消光伏電池片出口退稅的實(shí)際行動(dòng)，回應(yīng)美方的單邊貿(mào)易施壓行為，這讓特朗普政府試圖通過(guò)貿(mào)易壁壘對(duì)華施壓、謀求不正當(dāng)貿(mào)易利益的布局徹底落空。

中國(guó)取消電池片出口退稅，直接改變了中美光伏貿(mào)易的成本結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)供需關(guān)系。美國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的供應(yīng)鏈短板在這次政策調(diào)整中被進(jìn)一步放大。

從貿(mào)易成本傳導(dǎo)來(lái)看，出口退稅的取消直接抬升中國(guó)光伏產(chǎn)品對(duì)美出口的綜合成本。美國(guó)自2026年2月起，對(duì)中國(guó)晶體硅光伏產(chǎn)品維持165.04%的反傾銷稅與29.72%至41.57%的反補(bǔ)貼稅。退稅取消疊加現(xiàn)有稅率后，中國(guó)光伏產(chǎn)品直供美國(guó)市場(chǎng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力被進(jìn)一步壓縮。

美國(guó)光伏裝機(jī)需求常年處于高位，但本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈不完善，核心零部件與上游材料高度依賴進(jìn)口。即便美國(guó)試圖通過(guò)高額關(guān)稅將中國(guó)光伏產(chǎn)品排除在本土市場(chǎng)之外，其下游電站、分布式光伏項(xiàng)目仍需從第三方市場(chǎng)采購(gòu)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品。

退稅取消后，全球光伏產(chǎn)品價(jià)格因成本上漲出現(xiàn)上行，美國(guó)從第三方市場(chǎng)采購(gòu)的光伏產(chǎn)品價(jià)格同步走高，最終新增的成本壓力全部傳導(dǎo)至美國(guó)下游光伏項(xiàng)目端，導(dǎo)致美國(guó)光伏裝機(jī)成本上升，項(xiàng)目落地節(jié)奏放緩。

從中國(guó)光伏企業(yè)的貿(mào)易調(diào)整來(lái)看，受退稅取消政策預(yù)期影響，國(guó)內(nèi)頭部光伏企業(yè)在3月已提前上調(diào)組件價(jià)格，海外分銷商與終端企業(yè)也完成庫(kù)存儲(chǔ)備。退稅政策落地后，中國(guó)對(duì)美及海外市場(chǎng)的光伏產(chǎn)品新增訂單量出現(xiàn)短期回落。

國(guó)內(nèi)組件企業(yè)為消化產(chǎn)能，將競(jìng)爭(zhēng)重心轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)組件實(shí)際成交價(jià)格出現(xiàn)階段性下跌。這一趨勢(shì)刺激了國(guó)內(nèi)終端光伏項(xiàng)目的進(jìn)場(chǎng)節(jié)奏，國(guó)內(nèi)光伏需求端迎來(lái)一定回升空間，有效對(duì)沖了海外訂單減少帶來(lái)的產(chǎn)能壓力。

數(shù)據(jù)顯示，2026年第一季度，受退稅取消窗口期影響，中國(guó)光伏組件出口金額同比增幅超過(guò)40%。企業(yè)趕在政策落地前完成最后一批享受退稅的出口訂單，這一波“搶出口”行情在3月底基本結(jié)束。

特朗普政府在光伏貿(mào)易領(lǐng)域的一系列操作，試圖通過(guò)貿(mào)易壁壘保護(hù)本土光伏產(chǎn)業(yè)、遏制中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。但從實(shí)際結(jié)果來(lái)看，這一布局不僅未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，反而讓美國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)與本土市場(chǎng)陷入多重困境。

第一，美國(guó)本土光伏產(chǎn)業(yè)的保護(hù)目標(biāo)未實(shí)現(xiàn)。美國(guó)試圖通過(guò)高額雙反稅為本土光伏企業(yè)爭(zhēng)取生存空間，推動(dòng)光伏制造回流。但中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)已構(gòu)建起全球最完整的供應(yīng)鏈，從多晶硅、硅片到電池、組件，全球市占率均超70%。

中國(guó)光伏組件的生產(chǎn)成本低于其他經(jīng)濟(jì)體，這得益于本地化的原材料采購(gòu)、高度整合且高度集中的國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈。美國(guó)本土光伏企業(yè)在技術(shù)、產(chǎn)能、成本等方面均不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

即便中國(guó)光伏產(chǎn)品直供美國(guó)市場(chǎng)的通道被鎖死，美國(guó)本土企業(yè)也無(wú)法填補(bǔ)產(chǎn)能缺口。美國(guó)光伏市場(chǎng)仍需依賴進(jìn)口，只是采購(gòu)渠道從中國(guó)直接進(jìn)口轉(zhuǎn)向第三方市場(chǎng)轉(zhuǎn)口，本土光伏制造回流的目標(biāo)徹底落空。

第二，美國(guó)貿(mào)易施壓的籌碼失去實(shí)際價(jià)值。特朗普政府將光伏貿(mào)易作為對(duì)華施壓的重要籌碼，試圖通過(guò)設(shè)置貿(mào)易壁壘換取其他領(lǐng)域的談判優(yōu)勢(shì)。但中國(guó)取消電池片出口退稅的政策表明，中國(guó)在新能源貿(mào)易領(lǐng)域擁有足夠的反制能力與產(chǎn)業(yè)底氣。

中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)已實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵設(shè)備和材料的完全國(guó)產(chǎn)化，對(duì)外依賴度遠(yuǎn)低于半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)。美國(guó)的貿(mào)易制裁無(wú)法對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)形成實(shí)質(zhì)性打擊，反而讓美國(guó)自身陷入光伏裝機(jī)成本上升、市場(chǎng)發(fā)展放緩的困境。

第三，美國(guó)的貿(mào)易保護(hù)行為引發(fā)本土市場(chǎng)連鎖反應(yīng)。特朗普政府的光伏貿(mào)易限制政策，最終代價(jià)由美國(guó)本土企業(yè)和消費(fèi)者承擔(dān)。

美國(guó)商務(wù)部2026年2月對(duì)印度、印度尼西亞和老撾的晶體硅光伏電池作出反補(bǔ)貼初裁，最高稅率達(dá)143.3%。三國(guó)合計(jì)對(duì)美國(guó)出口約45億美元太陽(yáng)能產(chǎn)品，占美國(guó)總太陽(yáng)能進(jìn)口的三分之二。這一裁定直接導(dǎo)致美國(guó)光伏市場(chǎng)供應(yīng)緊張。

美國(guó)下游光伏項(xiàng)目因進(jìn)口成本上升，盈利空間被壓縮，項(xiàng)目落地意愿下降，直接影響美國(guó)新能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程。

中國(guó)取消電池片出口退稅，是推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)從規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)向質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)型的重要舉措。在應(yīng)對(duì)中美貿(mào)易摩擦的同時(shí)，為光伏產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

取消退稅政策推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)加速出清。退稅取消對(duì)中小企業(yè)的利潤(rùn)沖擊遠(yuǎn)大于頭部企業(yè)，部分過(guò)度依賴出口、缺乏技術(shù)創(chuàng)新的中小企業(yè)將逐步退出市場(chǎng)。光伏行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，產(chǎn)業(yè)資源向頭部企業(yè)與具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)集中，為光伏產(chǎn)業(yè)的技術(shù)升級(jí)與高質(zhì)量發(fā)展騰出空間。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)指出，中國(guó)光伏產(chǎn)品近年出口呈現(xiàn)“量增價(jià)減”，部分企業(yè)將退稅額轉(zhuǎn)為降價(jià)空間，形同補(bǔ)貼海外市場(chǎng)，不僅壓縮自身利潤(rùn)，還遭受包括美國(guó)、歐盟在內(nèi)的多個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體的反傾銷及反補(bǔ)貼調(diào)查。

取消退稅政策倒逼企業(yè)加快全球化布局。過(guò)去出口退稅的優(yōu)惠部分通過(guò)價(jià)格讓利轉(zhuǎn)移至海外買家。政策取消后，中國(guó)光伏企業(yè)開(kāi)始與海外客戶重新談判價(jià)格，同時(shí)加快海外建廠節(jié)奏。

頭部光伏企業(yè)已在東南亞、墨西哥等地區(qū)布局產(chǎn)能，依托區(qū)域貿(mào)易規(guī)則，規(guī)避美國(guó)等國(guó)家的貿(mào)易壁壘，實(shí)現(xiàn)對(duì)海外市場(chǎng)的精準(zhǔn)布局。這種全球化產(chǎn)能布局讓中國(guó)光伏企業(yè)擺脫了單一市場(chǎng)的限制。

取消退稅政策引導(dǎo)光伏產(chǎn)業(yè)聚焦技術(shù)創(chuàng)新。在低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的模式難以為繼后，技術(shù)創(chuàng)新與品牌建設(shè)成為光伏企業(yè)的核心發(fā)展方向。國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)已出臺(tái)質(zhì)量、能耗、功率標(biāo)識(shí)三大強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)企業(yè)提升產(chǎn)品質(zhì)量與技術(shù)含量。

高附加值、高標(biāo)準(zhǔn)的光伏產(chǎn)品成為市場(chǎng)主流。部分企業(yè)已加速開(kāi)發(fā)高功率、場(chǎng)景化定制產(chǎn)品，如TOPCon電池技術(shù)等。中國(guó)光伏企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新不斷提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，在全球光伏市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)進(jìn)一步增強(qiáng)。

會(huì)談結(jié)束不到24小時(shí)，3月27日下午，中國(guó)商務(wù)部發(fā)布兩項(xiàng)公告，正式對(duì)美方啟動(dòng)兩項(xiàng)貿(mào)易壁壘調(diào)查。

兩項(xiàng)調(diào)查的針對(duì)性很強(qiáng)：一項(xiàng)直指美方破壞全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的行為，另一項(xiàng)聚焦美方阻礙綠色產(chǎn)品貿(mào)易的問(wèn)題。

調(diào)查期限為6個(gè)月，特殊情況可延長(zhǎng)3個(gè)月。中方采用國(guó)內(nèi)法啟動(dòng)調(diào)查，而非直接實(shí)施報(bào)復(fù)性關(guān)稅，既向美方施加壓力，也為后續(xù)協(xié)商溝通留有余地。