國有六大行年報亮點多：精準服務實體經濟 差異化優勢凸顯

中國商報（記者 王彤旭）截至2026年3月30日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行六家國有大行2025年度年報已全部披露完畢。業內人士表示，作為中國金融體系的核心支柱，六大行2025年整體實現資產規模、營業收入、凈利潤全線正增長，在息差承壓的行業背景下，通過優化收入結構、聚焦實體服務實現穩健發展，同時依托自身稟賦展現出鮮明的差異化發展特色。

近年來，郵儲銀行不斷加大農村金融供給，為助力鄉村振興多樣化金融需求和地方實體經濟注入金融“血液”。圖為工作人員在了解農場的中藥材白芍種植及銷售情況。（資料圖，圖片由CNSPHOTO提供）

整體穩健：資產盈利雙增長 核心指標表現亮眼

年報顯示，2025年六大國有行經營大盤保持穩定，資產規模持續擴容，盈利水平穩步提升，核心經營指標均呈現積極向好態勢。

在資產規模方面，截至2025年年末，六大行資產合計突破220萬億元，達220.48萬億元，同比增長10.42%。其中，工商銀行資產規模達53.48萬億元，率先突破50萬億元大關，同比增長9.5%；農業銀行、建設銀行資產規模均超40萬億元，分別為48.78萬億元、45.63萬億元；中國銀行資產總額38.36萬億元；交通銀行資產總額突破15.5萬億元，同比增長4.35%；郵儲銀行資產總額18.68萬億元，同比保持較快增長態勢。

在盈利表現上，六大行全年實現歸母凈利潤合計超1.4萬億元，均實現同比正增長，展現出較強的經營韌性。其中，農業銀行以3.2%的歸母凈利潤增速居六大行首位，全年實現凈利潤2910.41億元；工商銀行歸母凈利潤增速雖最低，為0.7%，但其歸母凈利潤仍然領先其他五大行，為3685.62億元；建設銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行分別實現歸母凈利潤3389.06億元、2430.21億元、956.22億元、874.04億元，同比分別增長0.99%、2.18%、2.18%、1.07%。

在營業收入方面，六大行同步實現同比增長，其中中國銀行以4.48%的增幅領跑。具體來看，工商銀行營業收入為8382.7億元，同比增長2%；農業銀行營業收入為7253.06億元，同比增長2.1%；中國銀行營業收入為6583.10億元，同比增長4.48%；建設銀行營業收入為7610.49億元，同比增長1.88%；交通銀行營業收入為2650.71億元，同比增長2.02%；郵儲銀行營業收入為3557.28億元，同比增長1.99%。

此外，六大行延續高比例分紅傳統，2025年度擬派發現金分紅總額超過4200億元。其中，工商銀行預計分紅1105.93億元，建設銀行分紅1016.84億元，農業銀行分紅873.21億元，中國銀行分紅729.17億元，交通銀行分紅286.92億元，郵儲銀行分紅262.17億元，切實回饋全體股東。

共性發力：破局息差壓力 精準服務實體經濟

面對2025年凈息差持續收窄的行業共性挑戰，六大國有行同步發力，采取穩息差、拓非息、優結構、控風險的經營策略，同時堅守金融本源，將信貸資源精準投向國家戰略領域，展現出國有大行的責任與擔當。

在息差方面，2025年六大行凈息差均面臨不同程度承壓：郵儲銀行凈息差為1.66%，為六大行最高，同比下降21個基點；建設銀行凈息差為1.34%，同比下降17個基點；工商銀行與農業銀行凈息差均為1.28%，同比均下降14個基點；中國銀行凈息差為1.26%，同比下降14個基點；交通銀行凈息差最低，為1.20%，同比下降7個基點。

為應對息差壓力，六大行精簡非息業務發力方向，非息收入成為盈利穩定器。如郵儲銀行2025年手續費及傭金凈收入293.65億元，同比增長16.15%。展望2026年，郵儲銀行副行長徐學明表示，非息業務增長具備包括外部市場回暖，以及擴內需、促消費、穩股市政策等多重利好因素。

蘇商銀行特約研究員付一夫認為，在凈息差普遍承壓的背景下，2025年國有六大行實現營收、凈利潤“雙正增長”，交出了一份穩健的成績單，其背后的核心邏輯是“以量補價”與“非息支撐”的結構性對沖。

付一夫告訴中國商報記者，凈息差下行主要受LPR（貸款市場報價利率）下調、存量貸款重定價及存款定期化等因素影響，資產端收益率降幅大于負債端成本降幅。但六大行通過“以量補價”擴大信貸投放，同時發力財富管理、托管、投行等中間業務，提升非息收入占比，形成多元盈利支撐。此外，大行通過優化資產負債結構、壓降高成本負債、嚴控不良與費用，有效對沖了息差下行影響，繼而實現了整體盈利穩健增長。

“這一格局表明，在利率下行周期中，銀行業正從傳統息差驅動向綜合金融服務驅動轉型，短期息差承壓但長期轉型方向明確，也體現了金融讓利與自身穩健經營的平衡。”付一夫說。

在資產質量方面，六大行整體穩中向好，風險抵補能力充足。2025年年末，六大行不良率區間維持在0.95%至1.31%之間，其中5家銀行不良貸款率實現同比下降。工商銀行不良貸款率為1.31%，下降0.03個百分點；農業銀行不良貸款率為1.27%，下降0.03個百分點；中國銀行不良貸款率為1.23%，下降0.02個百分點；建設銀行不良貸款率為1.31%，下降0.03個百分點；交通銀行不良貸款率為1.28%，下降0.03個百分點；郵儲銀行不良貸款率為0.95%，雖同比上升0.05個百分點，但仍為六大行最低水平，風險抵御能力充足。

農業銀行行長王志恒表示，該行不良率已連續5年下降，未來會繼續加強風險管理，防范化解房地產及地方政府債務風險，并會加快發展新型普惠零售信貸業務。

在服務實體經濟方面，六大行協同發力，將金融資源向科技金融、綠色金融、普惠金融、制造業等重點領域傾斜。如工商銀行科技貸款余額為6萬億元，增速19.9%；普惠貸款增速達22.8%，綠色貸款余額超6.7萬億元。又如農業銀行科技貸款余額為4.7萬億元，增速20.1%；綠色貸款余額為5.93萬億元，增速18.7%；普惠小微貸款余額為4.35萬億元，新增7499億元，全面對接高端制造、綠色低碳、專精特新等國家重點方向。

個性凸顯：資源稟賦各異 競爭差異化

在保持整體穩健發展的同時，六大國有行依托自身資源稟賦和發展定位，走出了各具特色的發展路徑，差異化競爭優勢進一步凸顯。在業績發布會上，各銀行行長也對自身發展特色作出明確闡述。

其中，農業銀行堅守“三農”底色，成為六大行中凈利潤增速領跑者。農業銀行行長王志恒表示，2025年，在經營環境復雜多變的情況下，農業銀行財務增長保持較強韌性，營業收入連續兩年保持正增長，凈利潤四個季度均實現正增長并且增速逐季提升。2025年，農業銀行深入把握城鄉融合發展機遇，不斷優化鄉村振興融資供給，“三農”和縣域業務發展不斷提質增效。

中國銀行則憑借全球化“金字招牌”，展現出突出的國際化優勢。截至2025年年末，該行境外機構稅前利潤貢獻度接近28%。中國銀行行長張輝表示，中國銀行有責任、有信心、有能力，將全球化“金字招牌”打造成“業績支柱”。據悉，“十五五”期間，該行將聚焦“六個能力建設，兩個轉型推進”，進一步強化全球布局與國際競爭力。

建設銀行持續鞏固大零售優勢，住房金融領域保持同業領先。建設銀行行長張毅表示，該行個人住房貸款投放量、個人消費貸款、信用卡貸款余額均保持同業領先。2025年該行實現“雙提升一鞏固”，重點領域貸款占比上升，零售貸款優勢持續鞏固，同時非息收入成為穩定盈利的重要支撐，財富管理、資產管理與托管業務形成良性循環。

郵儲銀行依托“四流合一”獨特優勢，筑牢零售根基，息差優勢顯著。郵儲銀行董事長鄭國雨表示，該行將堅決向“輕型銀行”轉型，大力發展“輕資本”“輕資產”“輕負債”業務，逐步實現“兩條腿”走路，即鞏固息差這個“第一增長曲線”，大力發展非息業務作為“第二增長曲線”，扭轉對傳統存貸規模驅動的路徑依賴，著力構建資本節約、風險可控、回報高效的輕型發展路徑。

交通銀行則以財富管理為特色，加速數字化轉型步伐。交通銀行行長張寶江表示，要以客戶滿意、市場滿意為出發點和著力點，以“三千年一開花，三千年一結果”的定力推進客戶工程。據悉，2025年該行科技投入達123億元，其中相當大比例投入AI領域。全行智算規模增長超50%，部署AI智能體助手超過2500個，數字化轉型成效逐步顯現。

業內人士認為，從整體來看，2025年國有六大行在復雜的經營環境下，憑借穩健的經營策略和清晰的發展定位，實現了資產、營收、凈利潤的全面正增長，既通過協同發力破解行業共性難題、堅守服務實體經濟本源，又依托自身稟賦走出差異化發展之路，充分發揮了金融體系“壓艙石”作用。未來，隨著六大行持續深化轉型、優化業務結構，將進一步增強經營韌性，為我國經濟高質量發展提供更有力的金融支撐。