建設銀行是怎么做的？

2025年，國內銀行業持續面對利率下行、息差收窄、盈利增長承壓的經營環境，穩增長、優結構、控風險成為行業共同主題。

在這樣的背景下，建設銀行交出了一份頗具韌性的年度答卷：全年實現營收7408.71億元、凈利潤3397.90億元，雙雙保持同比正增長。

為有效對沖息差下行壓力，建設銀行進一步強化負債成本管控，通過存款結構優化推動存款平均成本率同比下降33個基點。

與此同時，零售業務表現亮眼，個人消費貸余額繼續大增突破7000億元，超越郵儲銀行位居國有大行首位，不良率逆勢降至1.07%，實現規模與質量同步提升。

在股東回報方面，建設銀行延續了高股息的傳統。2025年全年現金股息為每10股3.887元（含稅），現金分紅比例保持在30%。算上本次末期分紅，建設銀行股改上市20年以來累計分紅將超過1.4萬億元，且連續3年分紅超千億。

01

業績穩健，息差改善

這幾年，銀行業整體面臨生息資產收益率下降、凈息差收窄的經營壓力，國有大行因資產規模大、信貸投放覆蓋面廣，所受利率沖擊更為直接，如何通過資產負債的精細化管理對沖利率風險，成為行業普遍面臨的經營課題。

在此背景下，建設銀行保持了經營基本面的穩定，營收、凈利潤實現小幅正增長，資產規模穩步擴張，同時凈息差降幅收窄，顯現出邊際改善的積極信號。

截至2025年末，建設銀行總資產突破45萬億元大關，達到45.63萬億元，較上年增長12.47%。

2025年，建設銀行實現營收7408.71億元，同比增長1.69%；凈利潤3397.90億元，同比增長1.04%。營收自二季度以來持續正增長，盈利增幅逐季向好，展現了較強的經營韌性。

從核心財務指標來看，2025年建設銀行生息資產收益率下降48bps，降幅顯著大于2024年的27bps；凈息差為1.34%，在六大行中僅次于郵儲銀行，同比下降17個基點。

但對比2024年19個基點的降幅，息差下行幅度已有所改善，且在六大行中，建行息差表現處于前列。

表1：六大行凈息差及變化情況

數據來源：公司財報，零壹智庫整理

建行息差降幅收窄，核心源于資產負債兩端的結構性優化，也是其應對行業利率壓力的具體實踐。

在負債端，成本管控成效顯著，成為對沖息差下行的核心抓手。該行抓住行業內高成本存款集中到期的窗口期，主動優化存款期限結構，引導客戶向活期及低成本定期存款轉化。

年報顯示，2025年建設銀行吸收存款平均成本率降至1.32%，同比下降33個基點，創歷史新低，帶動吸收存款利息支出同比減少15.73%。

同時，該行持續拓展結算性、交易性資金，2025年境內活期存款占比維持在42.43%的合理水平，負債結構向“低成本、高穩定”轉型，進一步夯實了息差穩定的基礎。

表2：建設銀行2025年境內吸收存款情況

數據來源：公司財報

在資產端，建設銀行堅持“穩總量、調結構”的配置策略，持續加大中長期優質資產的投放力度。年報顯示，境內對公非貼貸款中，1年期以上的中長期貸款占比上升0.82個百分點。

這一比例的提升，不僅體現了建設銀行對基礎設施、制造業、綠色低碳等國家戰略重點領域的長久期資金支持，也在利率下行周期中為生息資產鎖定了相對穩定的收益水平，有效對沖了短期資產收益率下行的沖擊。

02

個人消費貸逆勢大增

但受居民杠桿率、消費信心等因素影響，銀行業個人消費貸業務呈現明顯分化，部分大行增速顯著下滑，行業整體面臨規模擴張、資產質量管控的雙重挑戰。

與此同時，信用卡業務因行業不良率持續抬升，多家機構開始調整業務策略，從規模擴張轉向精耕細作。

建設銀行在零售信貸板塊呈現出差異化發展特征，個人消費貸逆勢增長且資產質量改善，信用卡業務則有審慎調整。

從絕對數值來看，2025年末，建設銀行個人消費貸（集團口徑，不含信用卡，下同）余額達到7040.99億元，超越郵儲銀行位居第一，且連續三年新增超過千億元。

在其他大行增速顯著放緩的背景下，建設個人消費貸同比增長29.41%，較2024年增加3個百分點。

表3：國有大行2023—2025年個人消費規模（單位：億元）

數據來源：公司財報，零壹智庫整理

規模擴張的同時，建行個人消費貸的資產質量未出現承壓，反而實現逆勢改善，這在行業中較為少見。

2025年末，該行個人消費貸不良率為1.07%，較上年下降0.02個百分點，是國有大行中唯一實現消費貸不良率同比下降的機構，且顯著低于同業平均水平。

表4：國有大行2024—2025年個人消費不良率

數據來源：公司財報，零壹智庫整理

與個人消費貸的高速增長形成對比的是，建行對信用卡業務采取了審慎收縮的策略，這一調整與行業整體趨勢高度契合。

2023—2025年，建行信用卡不良率持續抬升，分別為1.66%、2.22%和2.36%，風險壓力逐步加大，在此背景下，該行2025年信用卡貸款規模為1.01萬億元，同比減少5.33%，累計客戶量、發卡量分別減少約200萬戶、300萬張，總消費交易額也有所下降。

從行業來看，六大行中除農業銀行外，其余五家均出現信用卡規模下滑，反映出銀行業信用卡業務已從過去的“跑馬圈地”進入結構優化、風險管控的新階段。建行的主動調整，是基于行業趨勢與自身風險狀況的選擇。

03

科技貸款余額突破5萬億

2025年，金融服務實體經濟的導向更加明確，銀行業信貸投放持續向科技創新、綠色低碳、普惠小微、養老產業等重點領域傾斜。

其中，科技金融因科創企業“輕資產、高成長、高風險”的特征，與銀行傳統信貸評價體系存在錯配，如何破解科創企業“融資難、融資貴”問題，成為銀行業對公信貸業務的重要探索方向。

建設銀行圍繞實體經濟重點領域加大信貸投放力度，金融“五篇大文章”相關領域貸款均實現兩位數增長，其中科技金融貸款余額突破5萬億元

針對科創企業不同生命周期的融資需求，建行構建了全鏈條的服務體系，有效適配了科創企業的發展特征。

在萌芽階段，該行通過旗下金融資產投資公司（AIC）設立股權投資基金，以“股權投資+信貸支持”的模式為企業提供資金支持，截至2025年已累計設立28只AIC股權投資試點基金。

在成長加速期，針對企業資金需求規模擴大、風險特征變化的特點，該行通過科創票據、并購貸款等工具提供多元化融資支持，2025年承銷科創債券近720億元，同時制造業與戰略性新興產業貸款分別增長15.83%和23.46%。

針對小微科創企業，該行創新推出“善新貸”“善科貸”等特色產品，2025年相關貸款余額突破1600億元，增幅超50%。

在評價科技企業創新能力方面，建設銀行建立了專屬評價模型，推出“第四張表”——科技創新表，將知識產權、技術能力、創業者背景等納入企業信用評價體系，打破傳統信貸對抵押物的依賴，讓更多擁有核心技術但缺乏抵押物的科技企業獲得信貸支持。

除科技金融外，建行在金融“五篇大文章”其他重點領域的信貸投放均保持良好增長態勢。綠色貸款余額達到6.00萬億元，增速20.54%；普惠貸款余額達到3.83萬億元，增速12.37%；養老產業、數字經濟核心產業貸款增速分別達到53.06%和18.70%。

04

從“+AI”到“AI+”

2025年，建設銀行深入推進“人工智能+”行動，將AI技術從輔助工具升級為驅動業務變革的核心引擎，實現了從“+AI”到“AI+”的跨越。

在算力方面，建設銀行推進“四地五中心”建設。“四地”指建行規劃的四大數據中心集群，分別為：環京集群、中西部集群、長三角集群、大灣區集群；“五中心”則指這四大集群中目前已明確建設的五個大型數據中心節點，包括：內蒙古和林格爾、貴州貴安、北京、雄安以及長三角區域的一個規劃節點。

2025年，建設銀行算力同比增長24.52%，為近400個AI應用場景提供算力保障。

在算法方面，建行引入DeepSeek、通義千問、智譜等生成式大模型，形成大模型與小模型協同、生成式與決策式AI混合的模型體系。

從場景落地來看，建行AI技術已全面覆蓋智能營銷、智能客服、智能投顧、智能運營、智能管理和智能風控等核心領域，截至2025年末落地398個應用場景，實現了全業務鏈條的技術賦能。

在授信審批環節，AI不僅提升效率，更強化風險偏好傳導。系統可自動比對綜合融資業務政策遵循性，生成十余頁審查意見初稿，最高生成比例達90%，審查人員稍作完善即可提交，既減輕案牘負擔，又確保風險管控標準統一。

在風險管控方面，AI技術的應用成效顯著，2025年該行信用卡欺詐損失率同比下降52%，普惠小微貸款不良率降至1.03%，顯著優于行業平均水平，驗證了AI風控的有效性。

在網點運營層面，該行網點問題響應AI助手覆蓋率達99.42%，日均訪問量超10萬人次，成為一線員工的重要輔助工具，推動網點運營向智能化、精益化轉型。

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