五家股份行年報(bào)出爐！盈利企穩(wěn)，韌性凸顯

2026年3月30日，招商銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、渤海銀行五家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行集中發(fā)布了2025年年度報(bào)告。這標(biāo)志著上市銀行年報(bào)披露進(jìn)入高峰期。在當(dāng)前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，這五家銀行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)備受市場(chǎng)關(guān)注。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，五家銀行通過積極優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、持續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，整體實(shí)現(xiàn)了盈利的平穩(wěn)增長(zhǎng)或企穩(wěn)。這充分展現(xiàn)了股份制商業(yè)銀行在面對(duì)挑戰(zhàn)時(shí)所具備的發(fā)展韌性和經(jīng)營(yíng)智慧。

招商銀行作為“零售之王”，2025年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3375.32億元，與上年基本持平。歸母凈利潤(rùn)達(dá)到1501.81億元，同比增長(zhǎng)1.21%，繼續(xù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至2025年末，招行總資產(chǎn)突破13萬億元大關(guān)，客戶存款總額接近10萬億元，不良貸款率維持在0.94%的較低水平。

中信銀行在2025年實(shí)現(xiàn)了里程碑式的發(fā)展，總資產(chǎn)首次突破10萬億元。雖然營(yíng)業(yè)收入略有下降，但凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)2.98%，達(dá)到706.18億元。資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，不良貸款率較上年末微降0.01個(gè)百分點(diǎn)，顯示出風(fēng)險(xiǎn)管控的有效性。

興業(yè)銀行表現(xiàn)平穩(wěn)，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。總資產(chǎn)達(dá)到11.09萬億元，不良貸款率與上年末基本持平。撥備覆蓋率保持在228.41%的較高水平，為未來發(fā)展提供了充足的安全墊。

平安銀行在2025年面臨較大經(jīng)營(yíng)壓力，營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均出現(xiàn)下滑。但值得肯定的是，該行在資產(chǎn)質(zhì)量方面有所改善，不良貸款率下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。總資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)至5.93萬億元，顯示出基本盤的穩(wěn)固。

渤海銀行作為規(guī)模相對(duì)較小的股份制銀行，2025年實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)。凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)4.61%，增速在五家銀行中位居前列。資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，不良貸款率下降10個(gè)BP，撥備覆蓋率也有所提升。

從五家銀行的年報(bào)可以看出，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行業(yè)正在經(jīng)歷深刻的轉(zhuǎn)型。優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控成為各家銀行的共同選擇。雖然增長(zhǎng)步伐有所放緩，但整體經(jīng)營(yíng)質(zhì)量在不斷提升。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，五家銀行的不良貸款率均保持在合理區(qū)間。招商銀行0.94%的不良率繼續(xù)領(lǐng)跑，其他銀行也通過多種手段有效控制風(fēng)險(xiǎn)。撥備覆蓋率整體充足，為應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)提供了有力保障。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化成效顯著。各家銀行都在加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，同時(shí)積極拓展中間業(yè)務(wù)收入。零售轉(zhuǎn)型、數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為重要發(fā)展方向，這有助于提升銀行的可持續(xù)發(fā)展能力。

面對(duì)未來的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)，股份制銀行需要繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)理念。既要保持業(yè)務(wù)發(fā)展的活力，又要守住風(fēng)險(xiǎn)底線。通過差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，在細(xì)分市場(chǎng)尋找增長(zhǎng)點(diǎn)。

資本管理的重要性日益凸顯。合理的資本規(guī)劃、高效的資本使用將成為銀行競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。各家銀行需要根據(jù)自身特點(diǎn)，制定適合的資本補(bǔ)充和運(yùn)用策略。

數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐加快。金融科技的應(yīng)用正在深刻改變銀行業(yè)的生態(tài)。從客戶服務(wù)到風(fēng)險(xiǎn)管理，從產(chǎn)品創(chuàng)新到運(yùn)營(yíng)效率，科技賦能正在全方位提升銀行的服務(wù)能力。

綠色金融、普惠金融等新興領(lǐng)域?yàn)殂y行發(fā)展提供了新空間。把握國(guó)家政策導(dǎo)向，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，將成為銀行實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。

五家銀行的年報(bào)反映出股份制商業(yè)銀行正在積極適應(yīng)新常態(tài)。在穩(wěn)增長(zhǎng)與防風(fēng)險(xiǎn)之間尋求平衡，通過精細(xì)化管理和業(yè)務(wù)創(chuàng)新提升競(jìng)爭(zhēng)力。這種務(wù)實(shí)的態(tài)度值得肯定。

展望未來，銀行業(yè)的發(fā)展環(huán)境依然復(fù)雜多變。但憑借較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型決心，股份制銀行有望在挑戰(zhàn)中把握機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的發(fā)展。

投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注銀行的長(zhǎng)期價(jià)值。短期業(yè)績(jī)波動(dòng)固然重要，但更應(yīng)看重銀行的可持續(xù)發(fā)展能力。資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)控水平、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等都是需要重點(diǎn)考察的指標(biāo)。

銀行業(yè)作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的晴雨表，其經(jīng)營(yíng)狀況反映了宏觀經(jīng)濟(jì)的整體態(tài)勢(shì)。五家股份制銀行的穩(wěn)健表現(xiàn)，在一定程度上提振了市場(chǎng)信心。這也為其他銀行的年報(bào)披露開了個(gè)好頭。

隨著更多銀行年報(bào)的陸續(xù)披露，市場(chǎng)將對(duì)銀行業(yè)的整體狀況有更清晰的認(rèn)知。股份制銀行的先行示范作用值得期待，它們的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)將為整個(gè)行業(yè)提供有益借鑒。

總體來看，五家股份制銀行交出了一份令人滿意的成績(jī)單。在復(fù)雜環(huán)境下保持定力，在轉(zhuǎn)型發(fā)展中展現(xiàn)韌性，這充分體現(xiàn)了中國(guó)銀行業(yè)的成熟與進(jìn)步。