2026.3.30【A股早報】：美伊沖突升溫預期大增！

2026.3.30【A股早報】：美伊沖突升溫預期大增！

「市場動向」

上周五市場低開高走，深成指漲超1%。截至收盤，滬指漲0.63%，深成指漲1.13%，創業板指漲0.71%。滬深兩市成交額連續兩日不足兩萬億，今日僅1.85萬億，較上一個交易日縮量903億。板塊題材上，創新藥、能源金屬、化肥等板塊漲幅居前，保險、銀行、電力等板塊跌幅居前。

「走勢預判」

從技術形態上看，大盤大幅低開高走，從5日線下方重新站上5日線止跌。可以看出，最近3個交易日大盤都在圍繞5日線震蕩，只要不破5日線，大盤的B浪反彈就還沒有結束。接下來一段時間，需要密切觀察大盤的B浪反彈與C浪殺跌如何銜接？如果大盤下周再次擊穿5日線，則意味著C浪殺跌開啟；但如果獨立于美股走強或保持橫盤，則B浪行情仍將延續。

「宏觀消息」

1、上交所：近日，上交所表示，將始終堅持市場化、法治化、國際化的發展方向，以資本市場投融資綜合改革為牽引，推動制度更加包容、適配，上市公司更加高效、績優，市場運行更加穩健、更具韌性，金融與文化更加深度融合。

2、美伊沖突：美國《華盛頓郵報》近日援引匿名美國官員的話報道，五角大樓正在為在伊朗開展“為期數周的地面行動”做準備。目前已有數千名海軍陸戰隊員、第82空降師傘兵進駐中東，其中第31海軍陸戰隊遠征隊約3500人搭乘“的黎波里”號兩棲攻擊艦，直抵波斯灣核心海域。

「行業消息」

1、風電：近日，風電老大金風科技披露年報，其2025年營業收入730.23億元，同比增長28.79%；歸母凈利潤27.74億元，同比增長49.12%。這一凈利是其2022年以來最好水平，增速為2016年以來新高。相關公司（包括但不限于）：大金重工（002487）、天順風能（002531）、金風科技（002202）、泰勝風能（300129）等。

2、金屬鋁：海灣國家巴林和阿拉伯聯合酋長國境內兩家大型鋁廠近日分別證實遭到伊朗方面襲擊。襲擊造成人員受傷和財產損失。中東出口的鋁產品約占全球供應一成，可能會對市場造成沖擊。相關公司（包括但不限于）：神火股份（000933）、南山鋁業（600219）、天山鋁業（002532）、焦作萬方（000612）等。

3、云計算：近日，三大電信運營商2025年年報陸續出爐。增長乏力的狀況并沒有顯著改善，但算力服務、創新業務、國際業務等結構性收入增長則是主要亮點。從三家運營商的表態來看，Token（詞元）經營將逐漸成為主線。相關公司（包括但不限于）：拓維信息（002261）、深桑達A（000032）、銅牛信息（300895）、華勝天成（600410）等。

「機構操作」

前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股9只，凈賣出超過1000萬的個股11只。機構席位買盤小幅萎縮，賣盤中幅萎縮，剪刀差縮窄后，機構資金從周四中幅凈流出轉為小幅凈流出。

主線熱點中（近期機構主攻方向），只有CPO一個板塊被小幅加倉，存儲芯片和化工被小幅加倉。此外，鋰電池連續兩個交易日被主力機構集中加倉，將升級為短期新主線。

非主線熱點中（近期機構少量參與方向），醫療器械、化學制藥和有色金屬被小幅加倉。商業航天、塑料被中幅減倉，創新藥、電力、充換電、無線充電被小幅減倉。

總體來看，周五機構和游資操作策略仍然存在分歧。機構席位買盤和賣盤同時萎縮，但是賣盤萎縮更多，從周四中幅凈流出，轉為小幅凈流出，大盤反彈時減倉意愿下降。游資買盤中幅釋放，賣盤僅微幅釋放，從周四流入流出持平，轉為中幅凈流入，抄底意愿強烈。從板塊資金流向上看，主線熱點方面，機構和游資合力中幅加倉了鋰電池。除此之外，機構加倉了CPO，減倉了存儲芯片和化工。游資則加倉了能源設備和化工。鋰電池在本周內連續被主力機構和游資集中加倉，將成為市場短期新主線。

「游資操作」

中山東路：凈買入東方新能（電力）8025萬、云南鍺業（有色金屬）8060萬；

章盟主：凈買入融捷股份（鋰電池）5641萬、云南鍺業（有色金屬）6638萬、贛鋒鋰業（鋰電池）1.48億、廣西能源（電力）8434萬；

寧波桑田路：凈買入杭電股份（能源設備）5364萬；

炒股養家：凈買入六國化工（化工）1290萬、上實發展（房地產）1224萬。

「賬戶變動」

「操作思路」

綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，明日開倉方向可選存儲芯片、云計算或液冷服務器。

「今日計劃」

高瀾股份300499，液冷服務器，下跌狀態下，60日線不破布局10%。

同有科技300302，存儲芯片，60日線不破布局10%。

2股都達成進場條件則2選1。

「持股策略」

愛旭股份600732，光伏，依托30日線持倉。

光迅科技002281，CPO，依托20日線持倉。

「核心股池」