市場人心思漲！但談判風吹草動，為何總讓散戶心驚膽戰？

美伊雙方終于進入接觸與談判階段。雙方互相拋出了看似對方都無法接受的條件，但這很正常——談判嘛，邊提邊談，甚至邊打。

引用一些總結：

但這個談判窗口至關重要。 全球股市在重挫近一個月后，人心思漲 。無論是AI科技還是Halo，其基本邏輯依然穩固：AI的Token耗用數持續上漲；戰后重建、各國加強供應鏈備份、增加軍事及戰略資源投入，這些“為未來做準備”的動作都是清晰的主線。新能源與電力，長期看也都是相對受益的。

核心在于：談判過程中的波折會對風險偏好產生劇烈沖擊。

尤其是A股，只要預期沒給到位，無論海外戰爭打成什么樣，都會表現出瑟瑟發抖的弱勢。在這種情況下，短暫的朦朧期或許是市場最喜歡的：事情在向好發展，但變數尚存。短期內先拉高預期，先信的人賣給后信的人。

早上9:30 開盤前交易性地下單買回了部分板塊并趕緊發在星球。希望不是太高開隨后低走。but who knows，短窗口交易對懶人組合不是太好的選擇，事情實在變動太快，所以這部分仍然是交易性的、大概10%的持倉。現在基準的現金比例是50%。

一些板塊和指數可能會出現暴力反彈，但只要談過過程繼續風吹草動，會引發大舉出貨。這決定了是逃生窗口還是新征程的起點。我總體相信新征程依舊在： 戰后的世界永久改變了，對實物資產的需求對全球最大的工業生產國無論如何不是壞事。

此時前方談判的節奏牽動著全球市場的神經。在市場進入脫敏期之前，伊朗內部兩派勢力的均衡與走向變得尤為重要。

兩派的分化已清晰可見：一派相對務實，主張世俗化路線；而革命衛隊則需維持強硬姿態以維系其地位。這是典型的世俗派與軍方的權力博弈。

G家的總結：

美以持續的斬首行動，可能反而促使后者愈發強硬——因為只有表現得無懼生死，才能站穩談判席。 只有不怕死的，才能上到這個領導位置。 此外，短期內任何傾向投降的言論在政治上都是不正確的。這種壓力會迫使硬派更加強硬，而強硬是有正向激勵的：越是不屈服，在談判中獲取的籌碼就越高，這對保障其長遠安全反而有利。

因此，主戰派通過保持強硬來換取生存空間。這既是對外（針對美以），也是對內。反而主和派會唯唯諾諾。這恐怕也是未來1個月不安定因素的來源。在這個間隙，要不然信的早，要不然跑得快。

但我想無論何種情況，全球的各類策略基金都會后悔自己研究伊朗的內政外交太不足夠。