重慶銀行總資產(chǎn)暴增20% 城投貸款功不可沒(méi) 零售業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損

3月24日晚，重慶銀行（SH601963）發(fā)布2025年年度報(bào)告，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收151.13億元、凈利潤(rùn)61.05億元，分別同比增長(zhǎng)10.48%、10.58%。
這也是時(shí)隔5年后，該行營(yíng)收凈利再次同時(shí)回到兩位數(shù)增長(zhǎng)通道。
2025年底，重慶銀行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1.03萬(wàn)億，比2024年底增長(zhǎng)了20.67%。
值得注意的是，在2025年第四季度，重慶銀行城投類貸款規(guī)模繼續(xù)增長(zhǎng)，余額達(dá)到1438億，占全部貸款比例超過(guò)27%，在對(duì)公貸款中，更是占比超過(guò)35%。
相比于公司業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn)，零售業(yè)務(wù)則頗顯落寞，2025年，零售業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)十多年來(lái)首次出現(xiàn)虧損。

營(yíng)收凈利重回兩位數(shù)增長(zhǎng)
2025年，重慶銀行營(yíng)業(yè)收入151.13億，同比增長(zhǎng)10.48%，凈利潤(rùn)61.05億，同比增長(zhǎng)10.58%。
其中，利息凈收入124.59億，同比增長(zhǎng)22.44%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入5.98億，同比大跌32.66%。

2025年全年凈息差為1.39%，與上半年持平，比2024年增長(zhǎng)0.04個(gè)百分點(diǎn)。
貸款總額5312.85億，同比增長(zhǎng)20.58%。
凈息差上升，加上貸款規(guī)模擴(kuò)張，是利息凈收入大漲的主要原因。
進(jìn)一步細(xì)分看，公司貸款總額4098.67億，同比增長(zhǎng)30.95%，而零售貸款總額967.02億，同比下降了0.94%。
2025年，重慶銀行公司貸款平均收益率4.52%，比2024年下降了0.18個(gè)百分點(diǎn)。零售貸款平均收益率4.02%，比2024年下降了0.53個(gè)百分點(diǎn)。
2025年，該行不良貸款率為1.14%，同比下降了0.11個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率245.58%，與2024年底基本持平（245.08%）。
2025年，重慶銀行平均總資產(chǎn)回報(bào)率0.65%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率9.5%。

靠城投貸款 總資產(chǎn)大爆發(fā)
2025年底，重慶銀行總資產(chǎn)達(dá)到1.03萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)驚人的20.67%。

總資產(chǎn)快速增長(zhǎng)與貸款規(guī)模擴(kuò)張不無(wú)關(guān)系。
這幾年，重慶銀行聚焦西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略，加大成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈、西部陸海新通道、西部金融中心建設(shè)等領(lǐng)域信貸支持。支持雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)重大項(xiàng)目近150個(gè)，服務(wù)西部陸海新通道建設(shè)融資余額超550億元。
2025年，重慶銀行貸款總額5312.85億，同比增長(zhǎng)20.58%。
貸款中占比最大的就是與城投類貸款相關(guān)的租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，貸款總額達(dá)到1437.63億，同比增長(zhǎng)37.37%，占全部貸款的比例為27.17%，在公司貸款中占比更是高達(dá)35.08%。
與基建類貸款密切相關(guān)的水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)貸款總額1008.17億，同比增長(zhǎng)27.85%，占全部貸款的比例為19.05%，在公司貸款中占比為24.6%。
以上兩類貸款就占了公司貸款總額的59.68%，將近六成！

不過(guò)，租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)貸款不良率較低這幾年也出現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2025年，該類貸款的不良貸款金額4.53億，比2024年增長(zhǎng)了184.91%；不良貸款率也升高到了0.31%，比2024年提高了0.16個(gè)百分點(diǎn)。
在規(guī)模較快擴(kuò)張背景下，重慶銀行資本指標(biāo)有所承壓。截至2025年末，該行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為8.53%、9.62%和12.55%，較上年末分別下降1.35個(gè)、1.58個(gè)和1.91個(gè)百分點(diǎn)。
重慶銀行表示，報(bào)告期內(nèi)資本充足率變化的主要原因是各項(xiàng)業(yè)務(wù)正常發(fā)展，表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額均有所增加，在一定程度上降低了各級(jí)資本充足率。

零售業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)大降120.95%
相比于對(duì)公貸款，重慶銀行零售業(yè)務(wù)仍然偏弱，甚至有萎縮趨勢(shì)。
2025年，重慶銀行零售貸款總額967.02億，同比下降了0.94%，在全部貸款中占比為18.28%，也比2024年降了近4個(gè)百分點(diǎn)。

2025年，該行零售貸款不良率3.23%，比2024年提高了0.52個(gè)百分點(diǎn)。
更慘的是零售銀行業(yè)務(wù)2025年收入31.76億，雖然同比增長(zhǎng)了5.76%，但是稅前利潤(rùn)為虧損9278.9萬(wàn)，而2024年還盈利4.44億。

把時(shí)間拉長(zhǎng)，更可以看出重慶銀行公司業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)趨勢(shì)。2021年之前，公司業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)還能保持相對(duì)平衡，但是在2021年之后，公司業(yè)務(wù)一騎絕塵，把零售業(yè)務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在后面。

2025年，重慶銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入5.98億元，同比下降32.66%。其中，代理理財(cái)業(yè)務(wù)收入3.44億元，降幅49.29%。對(duì)此，重慶銀行表示，主要是由于近兩年處于低利率市場(chǎng)周期，受底層資產(chǎn)收益下行影響，理財(cái)手續(xù)費(fèi)收入下降。
擬分紅近16億
重慶銀行同時(shí)披露了2025年利潤(rùn)分配方案，根據(jù)方案，重慶銀行擬向全體股東派發(fā)現(xiàn)金股息，每股分紅0.2918元（含稅），加之此前三季度已實(shí)施的每股現(xiàn)金分紅0.1684元（含稅），全年現(xiàn)金分紅金額合計(jì)15.99億元，占?xì)w屬于普通股股東的凈利潤(rùn)的30%。