央行年年印錢，增加的錢都進誰兜里了？

我是占理兒。

國家GDP年年漲，社會總財富的盤子，也肉眼可見的越來越大。

90年代那會兒，萬元戶就是人人奮斗的目標，可如今大城市月入1萬的一抓一把。雖然大家都知道今天的1萬塊，跟當年沒法比。

可很多人卻沒想過這里面的一個問題，以前有1萬塊的家庭很少，可如今幾乎家家都有不止1萬塊的存款。

錢的總量明顯變多了，那么問題就來了，錢是怎么變多的，為啥會變多？然后最關鍵的就是：錢明明變多了，為啥咱普通人卻感覺越來越窮？

首先，大家都知道，印錢這事的決定權在中央銀行，正常情況下，央行每年都要印錢，增速通常會略高于GDP增速。

很多人不了解央行印錢的原因，簡單認為是錢多了物價才上漲，導致工資不夠花，于是把屎盆子往央行頭上扣。

這里得先給央行說句公道話，人家年年印錢真不是瞎印，本質是跟著經濟走的。

大家可以這么理解：把整個社會簡單比作一個奶茶店，今年你賣100杯奶茶，總價值1000塊，那市場上就得有1000塊錢對應。明年你規模擴大，生意也更好了，賣了200杯了，總價值2000塊，那就得再多印1000塊錢出來對應。

不然就會出現“錢不夠用”的情況，大家手里都沒錢買奶茶，你奶茶賣不出去，只能降價，最后大家都賺不到錢，這就是咱們常說的通縮，比通脹還可怕。

當然了，實際情況比這個復雜很多，這里只是用最簡單的案例給大家進行個說明。

這么一來，社會上流通的貨幣總量就會逐年增加，也就是說，社會財富總量是一個不斷增加的過程。
而且適當印點錢，也能刺激大家消費和投資，比如你本來想把錢存起來，可一看錢越來越多慢慢貶值，不如拿去做點小生意讓錢生錢，跑贏通脹，或者直接消費掉，享受人生。

這樣一來，貨幣流通起來，經濟也就流動起來了。所以，邏輯上印錢本身是好事，只不過里面存在一個特別重要，但多數人不太了解的問題：這部分新增的錢，是如何進入流通環節的，進入流通環節后到了誰的手里？

因為明顯地沒有到咱們手里，不然日子不可能這么難過。這就是咱們今天要聊的核心。

其實，很多人認知里都有個誤區，覺得央行印錢就是直接撒錢，人人有份。

這純純是想多了，現代信用貨幣體系里，錢的傳導邏輯是自上而下的。

我用個不太恰當的情景給大家說明：就像你家小區的供暖系統，暖氣公司鍋爐房先燒熱水，熱水會優先流通到離鍋爐房最近的別墅和大平層，然后再順著管道進入各個小區，等到熱水鉆過年久失修的管道，流到你家老破小的時候，基本也就剩點余溫了。

央行就是那個鍋爐房，印出來的錢叫“基礎貨幣”，第一站根本不會到普通老百姓手里，會通過類似于MLF（中期借貸便利）、逆回購、降準這些聽著就玄乎的金融工具，優先借給商業銀行，利率特別低。

商業銀行拿到錢以后，接下來的目標很簡單：把這些錢貸出去賺利差。

那銀行優先貸給誰呢？還用說嗎，肯定是風險低、抵押物足的機構或個人啊。

首先是地方政府，搞基建、修地鐵、建產業園，反正有政府信用背書，穩得一批；然后是大國企、上市公司，人家有廠房有資產，跑得了和尚跑不了廟；再然后是頭部民營企業，比如那些互聯網大廠、房地產巨頭，規模大抗風險能力強。

最后才可能輪得到中小微企業，至于咱們個人想從銀行拿低息貸款，除了房貸和信用卡，幾乎沒別的門路。

大家看到了吧，第一波拿到錢的，特點都是離“鍋爐房”近。

這些人拿到以后呢？肯定不會存銀行吃利息啊，貸款利息肯定是高于存款的，這沒啥好解釋的。他們會去追逐購買穩定增值的核心資產，比如一二線城市的核心地段的房子、優質公司的股票、稀缺的礦產資源，甚至是限量版的奢侈品、藝術品等等。

他們下場前資產價格不會大漲，相當于人家用貸來的錢抄了底。然后大量資金涌入，可優質資產就那么多，供不應求，于是核心資產價格開始暴漲。

2008年四萬億那波大家還有印象吧？當年拿到貸款的國企和地產商，玩命拿地蓋房，后來房價漲了多少不用我多說了吧？

那些早幾年貸到款買了幾套房的人，現在資產也都翻了好幾倍，而當年攢錢等著房價跌的人，如今手里攢的那點錢連首付都不夠。

這就是“近水樓臺先得月”，離錢近的人，天然就有優勢。

當錢從大企業、政府手里花出去以后，才開始了向下的傳導。

比如政府拿了錢修地鐵，得包給建筑公司吧？建筑公司拿到錢，要從上游買鋼筋水泥，要給工人發工資。地產商拿了錢蓋樓，要找設計公司、建筑隊、建材供應商，最后賣房的時候還要給中介傭金。企業拿了錢，該廠房、搞研發、擴生產。

錢就這么從上層流通到了咱們普通老百姓這一階層。

這個過程看著沒問題，大家都在賺錢，對吧？別急，你得看每一層的利潤是怎么分的。

比如一個億的基建項目，總包方先拿走20%的利潤，然后分包給下一級，下一級再拿10%，再往下分包，到最后真正干活的施工隊手里，可能就剩60%的工程款了，這60%里大頭是建筑材料、水泥磚頭鋼筋等等，剩下的還要扣除自己的利潤，才是農民工的工資，早些年動不動還得被拖欠個一年半載的。

再想想你上班的公司，老板拿到了訂單，賺了100萬，會分給你50萬嗎？不可能啊，老板先拿大頭，然后給管理層分點，再給核心技術人員一定比例，最后到你這個普通打工仔手里的，能有個萬八千的就燒高香。

還有特別關鍵的一點，錢自上而下流通下來，是需要時間的，這個時間少的情況下是6個月，多則18個月。

等錢慢慢傳到咱普通人手里的時候，物價就已經漲上來了。

前面說的那些拿到第一波錢的人買了資產，資產價格漲了，帶動房租漲、原材料漲，然后一層層滲透到普通生活物資里，菜價漲、油價漲、消費品價格全漲。

等你好不容易漲了300塊工資，發現早餐已經從5塊漲到了6塊，土豆一斤漲了2毛，房租也漲了100，于是你的工資相當于沒漲，甚至還降了。你郁悶至極，可沒地方說理。

這就是經濟學里說的“坎蒂隆效應”：誰先拿到新增貨幣，誰就占便宜，誰最后拿到，誰就吃虧。錢是從上往下流的，通脹卻是從下往上漲的。普通人是最后拿到錢的，卻是最先感受到通脹的。

所以咱們才會越來越感覺錢不值錢了。

為了讓大家更容易理解，我給大家編個故事：

你們公司老板說今年業績好，要搞個團建請大家吃大餐。宴席上，肯定是老板先動筷，他先把鮑魚龍蝦都挑走吃了，接著是中高層領導，他們夾走海鮮和牛羊肉，然后是你的部門經理，他們想都沒想就把熱菜和熱湯端到了自己面前。終于輪到你這個普通員工，你掄起筷子一看，就特么剩下點涼菜和炒飯了。

你很不爽，可還是麻利地趕緊往嘴里扒拉，不抓緊這點都沒得吃。

現在大家明白了吧，國家的GDP確實在漲，大家的絕對收入也的確比十年前高了，十年前你月薪3000，現在月薪8000，絕對是漲了。但為什么你還是覺得窮？因為你跟別人的差距拉大了，你是“相對貧困”了。

我給大家看組數據就懂了：2023年咱們國家廣義貨幣總量M2（整個社會全部的錢）增長了12%，GDP卻只增長了5.2%，也就是說多印出來的錢，有將近7%不知道去哪了。

他們去哪了呢？大部分都變成了富人的資產增值。2023年全國百強富豪的財富總和增長了30%，而普通人的工資漲幅平均才3%左右。

啥意思呢，就是整個社會的財富蛋糕多了10塊，但其中8塊被 top 10%的人拿走了裝進了保險柜，剩下那2塊給90%的人分。

所以你分到的那點，當然不可能抵消物價上漲的幅度，可不就得感覺越來越窮嘛。

還有另一個無奈的點：當代社會資產的收益率，遠遠超過了勞動的收益率。

就你靠上班攢錢的速度，永遠趕不上人家靠房子、股票增值的速度。十年前你和你同學都有100萬，他買了兩套房，你存了銀行，現在他資產500萬，你連本帶利150萬，你說你能不覺得窮嗎？

這一點全世界都差不多，美國那邊2008年次貸危機之后，美聯儲搞量化寬松，名字聽起來高大上吧。其實就是玩命印錢，結果1%的富人拿走了90%的新增財富。而普通美國人的收入十年了幾乎沒漲，不然也不會有特朗普上臺，有那么多人喊“美國夢碎了”。

本質上美國跟咱們現在遇到的問題是一樣的，貨幣寬松的好處，絕大多數被富人拿走了，通脹的代價卻全由普通人承擔。

聊了這么多讓人扎心的東西，也給大家來點實在的建議吧，博主也不是想讓大家看完直接躺平，失去努力的動力。

其實咱們普通人也不是完全沒有機會，我給大家提幾個我自己琢磨的方向，不一定對，僅供參考。

第一，盡量往“離錢近”的行業靠。

別去那種產業鏈最下游的行業，累死累活賺不到錢，比如傳統制造業、純體力勞動的行業，錢傳到你這早就沒了。

盡量去金融、互聯網、高端服務業，或者現在政策支持的科創、新能源這些行業，這些行業是資金優先流入的地方。

這些地方蛋糕大，你總能多分點。實在不行，去做跟消費相關的小生意也行，錢最后總要流去消費的，你能接住就行。

第二，別亂存錢，也別亂投資，盡量持有“核心資產”。

什么是核心資產？不是讓你去炒股票買基金，那玩意普通人玩不轉，大概率是被割韭菜。

核心資產首先是你自己的本事，是你能拿得出手的技能，是你在行業里的人脈和口碑，這些東西不會通脹，只會越來越值錢。

如果有余錢，能買一二線城市的核心區房產就買，買不了就做點指數基金定投，長期來看還是能跑贏通脹的。

別亂加杠桿炒幣、炒鞋、炒那些看不懂的東西，你賺不到認知以外的錢。

第三，別跟人比，降低預期。

現在很多人焦慮，都是因為刷短視頻刷的，看別人年入百萬、開豪車住豪宅，覺得自己混得太差。其實那些都是幸存者偏差，網上曬出來的都是少數，大部分人都是跟你我一樣的普通人，努力的生活著。

只要你每年都比去年的自己好一點，工資漲一點，技能多一點，就已經很成功了，沒必要跟那些二代、資本家比，純給自己找不痛快。

最后總結一下，升華一下吧。

咱們國家現在還在上升期，機會總體還是比別的國家多的，沒必要太悲觀。

改革開放這些年，很多普通人靠自己的努力翻身了，就算現在階級固化比以前嚴重了，也不是完全沒有上升通道。

與其天天抱怨錢不值錢，不如多花點時間提升自己，讓自己變得值錢，才是對抗通脹最好的辦法。

全文完，感謝閱讀，如果你看懂了點個贊支持一下博主吧。