游資大佬也遞交投降書了

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回復幾個滿級讀者，他們問的是同一件事。

2024年的時候，有個讀者，留言問黃金，我當時回復了一句，布林中軌可多，上軌不追。

后來有人看到這個留言，就一直在問。

我就寫了專門的描述，講述為什么是周線布林中軌，以及要如何設止損，如何移動止損，最后伴隨布林線的抬升，移動止損自己就變成了自動止盈位，你賺的是布林線抬升的錢。

那再后來，問的更多了，我去講解什么是合理的盈虧比范圍。

過大的止損，你盈虧比不合適，過小的止損，你就被反復掃止損了。

再往后，到了2025年，金價上去了，周線布林中軌就給過一次機會，25年年初那次，去了3000。

再后來就沒有到過。

所以，到了25年，很多人做不進去，就問，日線可不可以。

我后來就去寫，我說周線進周線出，日線進那就只能日線出了。你日線進周線出，你就虧了。

而即便你日線進日線出，你也會發現一個問題。就是入場的次數增多了，它走上升趨勢的時候，你會多很多賺錢的機會，但是等它回調了，對不起。

你就會被反復掃止損，你前面賺的，后面還得吐回去，也就是所謂的盈虧同源。

我一年前講的這番話，今年年初，有些人應該是有感觸的。

金價上了5000之后，反復的掃蕩過日線的布林中軌，我相信那段時間，做日線進日線出的人，一定是很心累的。

你前期看似比周線進周線出的人多賺到的，后面都還回去了。

而且說到底，如果這個人不是個機器人，機器就是說沒得情感，他是用程序去執行交易策略的。

如果不是的話，如果是人工手動的去執行，去做日線，只怕甚至有可能最后都會扭贏為虧的。

這個道理很簡單，人是難以克服人性的，他一操作就會失真，你放大曲線看，這些失真，長期都是成本。

好，前情紀要回顧完了，我們回到這幾個滿級讀者的問題。

他們問了個什么共同的問題呢？

就是，是個投資人就能看明白，當金價在5500的那會兒，從時間周期上看，它是那種極端異常超買。

24年，包括25年初，采用我講的那種周線進的策略的人，做進去的，為什么不在那個時間主動止盈呢？

為什么非得等跌破止損位，等跌破周線布林中軌，自動止盈呢？

這不是太死板了，少賺很多利潤么？

好，我們來探討下這個問題。

2025年的11月9號，我系統性的講過當年24年，給出那個策略背后的全部的信息。

有興趣的可以去復習，沒興趣的我簡單摘要幾句。

當時的價格是2400，采礦成本是1500。

你跌破1500，金礦就限產了呀，供需就又恢復平衡了呀，所以這個預期的最低位是合理的。

那么名義金價和實際金價的倒掛要結束，以當時，也就是2024年的數據計算，需要多少美元？

要5000美元以上了。

這個就是當時的數據下計算，理論上能達到的預期高度，你去翻看歷史上所有的，金子的大級別回調，都需要倒掛結束。

（5000-2400）/（2400-1500），接近3：1。

我講過很多次，入場那一刻，盈虧比3到5倍是合理的，過小是安全邊際不夠的，過大是純屬去被人家掃止損了。

簡單回顧下，當年分享的這個策略就這么誕生的。

你們說的，手動的，主動止盈，這個行為合不合理？

合理，但是不合格。

你們說的對，5500的時候，已經早已超出24年做進去時的目標位了，而且各種數據，各種跡象，都對。

但我問個問題，規矩，難道是放P么？

高啟強，什么生意都做，唯獨不肯賣藥，為此要和弟弟翻臉，為什么？

沒有為什么的，任何事情，都得立個規矩。

否則今天你手下的交易員說他這么想，明天就有人那么想，你要不要都批？

都批了，你還能活到今天啊？

這就是職業和業余的區別，業余的覺得某一單賺少了，就是錯了，要改。

職業的不這么想問題。

職業的只會想，這個規矩本身，有沒有效果？

當年回溯測試，用大數據驗證過的，如今跑了三年了，它被移動止損了，或者說，它被程序被動止盈了，有沒有效果？

當然有。

如果是2400開始的，賺了2000多美金，如果是3000進去的，賺了1000多美金。

沒毛病的。

哪怕3000那次做進去的，也是合理的。

因為名義金價和實際金價的倒掛是隨著數據改變的，開采成本也是改變的，到2025年那時候，你即便在3000的位置，盈虧比不足3倍了，但是，你會發現盈虧比依然在2附近。

這很重要。

因為我虧掉50%，我得翻倍才能回本。

一個博弈的游戲，為啥要大于3？因為我要掙錢呀，為啥要大于2，我得保本呀。

長期多次看，站在數學期望的角度下，我要計算我是能盈利，還是能保本。

你看，所有的一切，都是有數據的，可以回溯測試的，這一點很重要。

一群投資人只有對著數字講話，只有對著公式講話，才能最后達成一致。

你不能去談個人經驗的，你有你的經驗，他還有他的呢。

如果你說你可以憑你的經驗手動止盈，不用等它跌破中軌，就可以多賺多少美金。

那人家還會說用人家的經驗，可以怎么怎么樣呢。

基于經驗的討論，可就沒完沒了了。

我去年，前年，講布林中軌的時候，金子可不是全民話題，買的人都是機構，都是央行，都是大投資人，那時候技術軌道相當準確。

因為大家都是職業的，職業的誰傻了吧唧的用手去交易？你不累啊？

都是設個程序，就打高爾夫去了呀。

都是程序在交易，所以支撐位就相對準確。

可是，當它，像今年這樣，變成全民話題的時候，大媽都在里面，支撐阻力還能準么？

很難很難的。

你站在坐莊的角度想想，如果籌碼在散戶手里，我正好擊破關鍵支撐，散戶們會肯乖乖的，吐出籌碼么？

絕對不會。

散戶又不是交易機器人，他根本就不知道支撐在哪里，散戶是一種憑心情的動物呀。

所以，只有你跟機器交易，你才能說打到指定位置，機器就會自動止損，吐出籌碼，莊家拿到足夠籌碼就好進行下一輪了。

而和散戶交易，你得向下繼續打，把這些人的心態打崩了打蒙了，他們才會吐籌，你才能夠拿到足夠籌碼進入下一輪。

你看，這也是經驗，講經驗，我張口就來。

如果我也講經驗，我的交易員也講經驗，大家都講經驗，這是干啥？這是茶話會啊？

要不要再擺兩盆瓜子花生？

你見過哪個老板希望自己手下交易員講經驗的？

都是這行混這么多年了，誰沒點經驗？我咋知道你是不是打著經驗的旗號，摸魚偷懶？

站在老板的視角下，你也會逼手下去做完一個策略，做下一個，驗證完一個，驗證下一個，每次都必須拿出數據。

企業不是養老院，要是燒錢養員工們的經驗，那還不如燒token養龍蝦呢。

何況，現實中訴求是多元化的。

我們今天討論的整個話題，都是一個當年的，基于波段訴求前提下的策略。

最初引起這個話題的那個讀者，人家問的就是波段。

那如果換個人，如果是做資產配置的呢？

像達里奧那樣，人家買金是做美元資產的風險對沖用的，那他根本就不會理會前面這些討論，他只是配置多少倉位，給他其他的美元資產，買了多少份額的保險。

那你就會發現，在他的這個目的下，前面所有這些分析都沒意義。

你說人家那個難道不是經驗么？

當然是。

所以講經驗，講不明白的，投資和找媳婦沒區別，一千個人，有一千個訴求。

有人做資產配置的，有人做套利的，有人做波段的，目的都不一樣。

那個去KTV的，和結婚過日子的，訴求都不同，你說誰更有情感經驗？

而一個人，你長期看，站在一輩子的角度看，他到底是滾雪球一樣盈利， 還是胡搞瞎搞大起大落，和他的目的無關，甚至，和他的經驗也無關。

和什么相關？

和我那天在戰爭陰霾下的新世界里講的，和他的選擇半徑有關。

他到底是以10個星期為視野，還是以500個星期為視野。

如果你只是以你自己切入的那10個星期為視野，你就會不停的去追求你所謂的完美。

有完美么？沒有的。

因為歸根結底，所謂的經驗，都是各自人生10個星期下的經驗，你當時覺得它很對，放在500個星期下來看，沒多大意義的。

你去看那些個經驗豐富的游資，都紛紛向量化寫投降書了。

為啥？經驗這東西，短期看很有用，長期看沒多大意思。

你短期跑贏算法有什么用？你不累的？你不出錯的？

不可能，你是肉身呀。

人家玩算法的，就像我前面給你回顧的，誰要跟你拼經驗？

既然成本，既然倒掛的條件變量能算出來，基于條件變量，策略就是能算出來的，那久而久之，賭客總會疲勞，賭場永不息。

人類棋手暫時下贏了阿爾法狗也沒意義的，它不累，你會累，那你早晚輸給它。

那些遞交投降書的游資大佬，不是他們的經驗打不贏，而是打不完，真的打不完。

你贏一局兩局，最后還是會被對方像潮水一樣自迭代的機器策略沖垮的。

你想通了這個基本常識，你就會明白，我為啥那天說優秀沒意義，生存才有意義。

算法，策略的迭代，不是比人類的經驗優秀，而是比經驗更適合生存。
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