馬斯克200億投資，推動中國光伏突破內(nèi)卷走向國際

3月20日，A股光伏設(shè)備板塊以4.43%的漲幅領(lǐng)跑市場。上能電氣20%漲停，拉普拉斯、捷佳偉創(chuàng)、邁為股份等概念股全線大漲。

引爆行情的是一則重磅傳聞：特斯拉計劃斥資29億美元（約合200億元人民幣）從中國采購光伏制造設(shè)備。

路透社報道稱，馬斯克正積極尋求中國供應(yīng)商的支持，以支撐其在美國本土建設(shè)100吉瓦太陽能制造產(chǎn)能的計劃。一家國內(nèi)光伏企業(yè)向媒體證實，合同規(guī)模確實在“吉瓦級”。

這場傳聞中的大采購被細(xì)分為了兩條線：SpaceX的“S鏈”和特斯拉的“T鏈”。S鏈專注于太空應(yīng)用，需要能夠應(yīng)對極端環(huán)境的高效技術(shù)；T鏈則服務(wù)于地面電站，追求極致的成本效益。

消息人士透露，SpaceX團(tuán)隊已向國內(nèi)某頭部異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠采購設(shè)備，訂單預(yù)計5月第一周發(fā)貨。而特斯拉的T鏈合作仍處于洽談階段，涉及多家TOPCon設(shè)備廠。

中國企業(yè)的技術(shù)實力成為吸引馬斯克的關(guān)鍵。邁為股份是全球最大的太陽能電池絲網(wǎng)印刷設(shè)備生產(chǎn)商，據(jù)悉已成為該項目主要設(shè)備供應(yīng)商之一，并已向中國商務(wù)部申請出口許可。捷佳偉創(chuàng)和拉普拉斯也被列為潛在供應(yīng)商。

值得注意的是，馬斯克的要求十分緊迫，要求中國公司在今年秋季前完成交付，將設(shè)備運往德克薩斯州的擬建工廠。

就在特斯拉采購傳聞出現(xiàn)的同期，中國光伏產(chǎn)業(yè)正深陷“內(nèi)卷”漩渦。全國人大代表、隆基綠能董事長鐘寶申在今年兩會上直言，目前行業(yè)的電池、組件、硅片等企業(yè)數(shù)量趨于飽和，資源分散且同質(zhì)化嚴(yán)重，難以實現(xiàn)重大科技突破。

供需失衡觸發(fā)了無序價格戰(zhàn)。2022年至2025年，國內(nèi)光伏組件價格從每瓦2元跌至0.6元左右，硅料價格從每噸峰值30萬元跌至5.5萬元左右。受此影響，2025年行業(yè)龍頭企業(yè)隆基綠能預(yù)計虧損60億至65億元，晶科能源預(yù)虧59億至69億元。

利潤壓縮下，部分企業(yè)通過虛標(biāo)功率、質(zhì)量造假等手段換取生存空間。據(jù)國家太陽能光伏產(chǎn)品質(zhì)量檢驗檢測中心披露，2019-2024年，光伏組件整體合格率由100%降至62.9%，市場上超1/3的光伏組件存在質(zhì)量問題。

TCL創(chuàng)始人李東生指出，在光伏產(chǎn)能快速擴張中，大量新建項目地方投資占比經(jīng)常超過50%，這種非市場化的投資導(dǎo)致落后產(chǎn)能難以出清，進(jìn)一步加劇行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭。

馬斯克為何此時大規(guī)模采購光伏設(shè)備？答案藏在他的能源戰(zhàn)略中。

今年1月，馬斯克公開表示：“太陽能可以滿足美國所有的電力需求，包括日益增長的數(shù)據(jù)中心不斷增加的需求。” 這一表態(tài)背后是美國日益嚴(yán)峻的能源危機。

隨著人工智能技術(shù)爆發(fā)式增長，算力背后的能耗危機已成為美國科技界的心頭大患。一個超大型AI數(shù)據(jù)中心消耗的電量，相當(dāng)于一座幾十萬人城市的耗電量。全美已有4000多個這樣的“電老虎”，未來四年數(shù)量還可能翻三倍。

美國電力監(jiān)管機構(gòu)北美電力可靠性協(xié)會發(fā)布報告顯示，未來五年內(nèi)，多達(dá)1.51億美國人將面臨電力短缺甚至全面停電的風(fēng)險。

面對這些“電力巨獸”，科技巨頭們各顯神通。馬斯克為數(shù)據(jù)中心建造自己的發(fā)電廠；谷歌花48億美元買下一家發(fā)電公司；扎克伯格則簽了三個核能大單。

在此背景下，馬斯克提出“未來的貨幣本質(zhì)上將是瓦特”。特斯拉網(wǎng)站上的招聘信息明確顯示，公司計劃在2028年底前，利用原材料在美國本土部署100吉瓦的太陽能制造項目。

特斯拉此次采購對中國光伏產(chǎn)業(yè)而言，可能是一次關(guān)鍵的價值重估。

南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝分析稱，若該消息屬實，將是中國光伏產(chǎn)業(yè)從“產(chǎn)品輸出”向“技術(shù)裝備輸出”躍升的標(biāo)志性事件。交易規(guī)模達(dá)到29億美元，凸顯中國在光伏制造裝備領(lǐng)域的全球競爭力。

中國光伏設(shè)備的性價比優(yōu)勢明顯。搜索結(jié)果顯示，在保證性能的前提下，中國光伏設(shè)備的價格比歐美同類產(chǎn)品低20%-30%，這將大幅降低特斯拉美國太陽能工廠的建設(shè)成本。

更重要的是交付速度。中國光伏設(shè)備廠商能在12個月內(nèi)完成從簽單到設(shè)備投產(chǎn)的全流程交付，而歐美同類設(shè)備的交付周期普遍超過22個月。對于急于落地能源項目的特斯拉而言，中國供應(yīng)鏈的“速度優(yōu)勢”至關(guān)重要。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍指出，中國光伏產(chǎn)品占據(jù)全球較高的出口份額，技術(shù)、產(chǎn)能與成本的全鏈條優(yōu)勢，精準(zhǔn)匹配了特斯拉地面光伏產(chǎn)能擴張與SpaceX太空光伏項目對設(shè)備的嚴(yán)苛要求。

這筆看似完美的交易仍面臨不少挑戰(zhàn)。這批價值約29億美元的設(shè)備中，包括絲網(wǎng)印刷生產(chǎn)線在內(nèi)的部分設(shè)備，需要獲得中國監(jiān)管部門的出口批準(zhǔn)。目前尚不清楚需要獲批的設(shè)備具體占比以及審批所需時間。

監(jiān)管態(tài)度也趨于謹(jǐn)慎。近日有多家上市公司相關(guān)人士透露，監(jiān)管部門曾開會召集相關(guān)上市公司，明確信息披露不能蹭熱點、誤導(dǎo)性陳述等。對于涉及馬斯克、SpaceX、特斯拉相關(guān)方訂單，光伏上市公司的披露均相對謹(jǐn)慎。

中國光伏行業(yè)協(xié)會咨詢專家呂錦標(biāo)提示，此次傳聞中的29億美元光伏設(shè)備訂單，相較于中國光伏產(chǎn)業(yè)的整體產(chǎn)能而言規(guī)模偏低，投資者需持續(xù)關(guān)注事件的后續(xù)進(jìn)展，切勿盲目追高。

若這筆訂單順利落地，將為中國光伏產(chǎn)業(yè)帶來多重利好。對邁為股份、捷佳偉創(chuàng)等國內(nèi)設(shè)備廠商而言，這不僅是一筆巨額營收，更是客戶的“技術(shù)背書”，將大幅提升其在全球高端市場的品牌影響力。

更重要的是，這可能開啟一種新合作模式。特斯拉的采購將推動國內(nèi)光伏技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)輸出，為中國企業(yè)深度參與全球能源轉(zhuǎn)型筑牢長期成長邏輯。

光伏產(chǎn)業(yè)的未來不僅在地面，更在太空。馬斯克在達(dá)沃斯論壇上表示，特斯拉和SpaceX將在三年內(nèi)在美國分別建設(shè)100GW光伏產(chǎn)能。太空光伏為未來太空數(shù)據(jù)中心提供能源支撐，而中國企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢正好匹配這一需求。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此次特斯拉采購中國光伏設(shè)備，不僅是響應(yīng)美國本土制造號召的戰(zhàn)略落地，也反映出中國光伏裝備在全球供應(yīng)鏈中的不可替代性。

特斯拉的百吉瓦產(chǎn)能目標(biāo)相當(dāng)于10座核電站的發(fā)電能力。而美國當(dāng)前太陽能電池年產(chǎn)量僅約3吉瓦，與中國過剩的產(chǎn)能形成鮮明對比。

光伏企業(yè)人士透露：“如果訂單達(dá)到信息披露標(biāo)準(zhǔn)，我們肯定會履行披露義務(wù)，我們要遵守相關(guān)法規(guī)。” 隨著馬斯克團(tuán)隊加緊推進(jìn)設(shè)備采購，中國光伏設(shè)備企業(yè)可能迎來一波技術(shù)輸出潮。

資本市場已經(jīng)用真金白銀投票。這次，中國光伏產(chǎn)業(yè)有望從“內(nèi)卷”的泥潭躍升至“外掛”模式。