中國股市：每逢主力資金出逃前，都會提前釋放5個信號，無一例外

作為一名投資股票已經有16余年的老股民來說，也經歷過從初期的懵懂，再到后來經過股市的磨煉，完整地經歷過股市的牛熊。我能很明確的告訴你們，炒股是可以實現財務自由的！

在股市中，普通散戶也有勝算，但是要具備一定的知識和技能才能獲得盈利。股市是一個相對公平的市場，每個人都有機會賺錢，但并不是每個人都能賺到錢。普通散戶需要具備基本的股票分析能力，如技術分析、基本面分析等，同時也需要有嚴謹的風險控制意識和決策能力。此外，了解市場動態，跟蹤股票走勢也是非常重要的。總之，只要掌握了正確的炒股方法和技巧，并且有堅定的信念和決心，普通散戶也可以在股市中獲得成功。

“買點找得準，卻總在賣點上栽跟頭，利潤回吐一大半”，這是很多散戶的交易痛點。主力出貨、股價見頂，其實都藏在5種明確的技術形態里，學會識別它們，不僅能賣在相對高點，還能最大程度保住利潤，尤其適合“會買不會賣”的投資者。

要明白：主力出貨往往不在陰線，反而在“大陽線”里。很多人覺得“陰線才是風險”，卻不知股價見頂時，常以大陽線開場，核心判斷點是“是否加速”，加速分五種，對應不同的離場信號。

第一種：縮量加速，見陰線就走。

二波拉升中如果出現縮量加速（比如快速封板、甚至一字板），這是主力為“拉出出貨空間”的操作。一旦后續出現陰線或分歧K線，哪怕不是暴跌，也要果斷離場，這已是魚尾行情。

去年有只科技股，二波縮量一字板后，次日收出小陰線，當時離場的人保住了20%利潤，而猶豫的人，后續股價跌了30%——縮量加速后的分歧，是“見頂預警”，別抱有幻想。

第二種：放量加速，最多看3天就離場。

如果大陽線實體大、盤口反復震蕩不封板，最后勉強封板卻長時間高位震蕩，這是主力最隱蔽的出貨形態。放量加速意味著“大量籌碼在高位換手”，主力趁機悄悄賣出，這種情況最多觀察3天，一旦出現滯漲或回調，立刻離場。

去年有只消費股，放量加速后橫盤2天，第3天開始下跌，及時離場能保住15%利潤，拖延的人則回吐了全部收益——放量加速不是“強勢延續”，而是“出貨倒計時”。

第三種：高位分歧K線（流星線），兩次沖高回落就撤。

高位出現沖高回落的流星線，第一次未必見頂，但說明分歧已大；如果第二天再次創新高又回落，形成兩根帶長上影的K線，基本可確定是階段性頂部。

比如去年有只新能源股，高位連續兩天沖高回落，成交量還放大，這是主力“邊拉邊出”的信號，此時離場，能避開后續25%的下跌——兩次分歧，是“主力無力再拉”的明確信號，別等跌破支撐才慌。

第四種：高浪線，次日下跌趕緊撤。

連續上漲后，高位出現帶長上影、長下影的高浪線，說明主力在“拉高出貨”：先把股價拉高吸引跟風，再砸下來套住追漲盤，反復震蕩中完成出貨。這種K線出現后，重點看次日走勢，如果次日下跌，無論跌幅大小，都要果斷離場。

去年有只半導體股，高位收出高浪線后，次日跌了3%，及時離場的人沒讓利潤回吐，而持有不動的人，后續又跌了18%——高浪線是“多空激烈博弈”的產物，一旦空方占優，下跌會來得很快。

第五種：高位放量滯漲小K線，不是空中加油是見頂。

很多人把高位橫盤的小K線當成“空中加油”，其實關鍵看量能：如果小K線對應放量，就是滯漲信號；只有縮量橫盤，才可能是加油。

比如某只醫藥股，高位橫盤5天，小K線卻放量，這是主力“偷偷出貨”的跡象，一旦后續出現陰線，就是頂部確認信號，當時離場的人保住了12%利潤——放量滯漲的小K線，是“主力出貨的遮羞布”，別被“橫盤整理”的表象騙了。

實際案例解析：兩種散戶極易入套的主力拉升出貨陷阱

一、持續拉高的假陽線

市場經過成功的大幅炒作或反彈后，股價到達高價區域，莊家獲利十分豐厚。為了能夠盡可能在高位出貨，便會刻意做出各種各樣的誘多信號，以吸引散戶入場接單，而持續拉出陽線特別是大陽線是最常用也是最有效的誘多手法。因此，在高位出現大陽線的背后，往往隱藏著巨大的莊家陷阱。投資者應當理性地分析和判斷，以免落入莊家設置的圈套之中。

【圖1-1】三泰電子（002312）：在長時間的底部震蕩過程中，莊家吸納了大量的低價籌碼。股價成功脫離底部區域后，莊家進行了大幅炒作，股價短期漲幅巨大，莊家獲利非常豐厚。為了更好地在高位兌現獲利籌碼，莊家繼續將股價向上推高，在3月連續拉出多根上漲大陽線，創出本輪行情的上漲新高。此時，不少散戶認為股價漲勢依舊，并有加速上漲之勢，在暴富思想的作用下，而紛紛選擇介入。可是，隨后的走勢大出意料之外，股價很快放量下跌，市場步入中期調整走勢，將跟風買入者個個套牢其中。

從圖中可以看出，在這些大陽線之前股價出現暴漲走勢，累計漲幅巨大，短期市場存在回調風險，這些上漲陽線只不過是莊家用來欺騙入市不久的散戶而已。因此，在高價區當股價不斷出現新高時，投資者應及時減倉或離場操作。

在實盤操作中，要特別注意連續出現多個“一字形”或“T字形”漲停之后的大陽線。這種大陽線具有很大的欺騙性，大多是莊家出貨k線。通常，在莊家快速拉升行情時，經常連續以“一字形”或“T字形”漲停方式拉高股價，這種走勢短期內堆積了大量的獲利籌碼，一旦打開漲停板后，可能會引發巨大的拋盤。但莊家竭盡全力進行護盤，在高位繼續拉出大陽線，筑巢引鳳，引誘散戶積極參與。當那些“初生牛犢不怕虎”的散戶紛紛介入后，股價卻反轉下跌了，從而形成高位大陽線陷阱。

二、漲停出貨法

散戶買入的股票出現漲停，是一件最喜人不過的事。但在實盤中，有時候漲停不見得是好事，反而是莊家出貨的伎倆。這種方式有三種盤面現象。

（1）股價以漲停板開盤，大部分時間處于封盤狀態，造成強勢上漲的假象。

（2）以正常形式開盤后，股價直奔漲停板，封盤幾分鐘后再打開，多次漲停，多次開板，尾市稍向下回落。散戶看到股價漲停，心理大受刺激，猜想第二天可能還會漲停，于是就搶先在漲停板價位掛買單追進。莊家待散戶買單逐步增加時，迅速將自己的買盤封單撤掉，并在同一時間里，又在散戶后面掛出數量與撤單相近的買單，這樣盤面上看封盤數量沒有變化，不會引起散戶的注意。然后，莊家將散戶的買單打掉，封盤被巨大賣單打開。股價出現下跌，但跌幅不大，不久股價又被拉到漲停板。莊家如此反復多次進行，在漲停位置悄悄出貨。如果當天出貨量不多，則第二天可能還會重演；如果當天出貨量較多，第二天就低開低走，將這天買入的散戶全部套牢，無形之中將套牢盤鎖住。

（3）以跳空高開的形式開盤后，股價直接沖向漲停板附近，造成該股當天要漲停的態勢，不少散戶見此走勢而搶籌入場，但在接近停板的一兩分價位時出現回落，而莊家在震蕩運行中悄然出貨，使散戶套牢其中。

【圖2-1】上海電氣（601727）：股價大幅上漲后，莊家獲利豐厚，在高位莊家不斷兌現獲利籌碼，股價放量漲停，K線上收出一根光頭光腳的大陽線，股價似乎強勢上攻，此時不少散戶被這根漲停大陽線所誘，在高位紛紛介入。可是，第二天股價低開低走收陰，隨后股價不斷走低，將跟風介入的散戶全線套牢。

【圖2-2】中海集團（601866）：股價大幅炒高后，莊家在高位不斷派發獲利籌碼，隨后，股價在高位再拉漲停，以此吸引散戶入場接單，隨后出現一段時間的橫盤震蕩走勢，莊家在此區域大量派發籌碼，然后股價向下跳水，進入中期下跌調整。

因此，散戶在操作時，為避免遭套牢，你需要謹記這些要領

（1）有備而來。無論什么時候，買股票之前要找出充分的買進理由，并計算好買進價位和出貨目標。千萬不可以盲目地進去買，然后盲目地等待上漲，再盲目地被套牢。

（2）該賣不留。如果買進的股票發現錯了，就應該堅決賣出不留。總之，做長線投資的必須是股價能長期走牛的股票，一旦長期下跌，就必須賣！

（3）謹慎放量。有的股票無緣無故地下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。有時是莊家持股比較多的品種絕對不應該有巨大的成交量，如果出現，十有八九是莊家出貨。所以，對任何情況下的突然放量都要極其謹慎。

（4）拒絕中陰線。無論大盤還是個股，如果發現跌破了大眾公認的強支撐，當天有收中陰線的趨勢，都必須加以警惕。尤其是本來走勢不錯的個股，一旦出現中陰線可能引發中線持倉者的恐慌，并大量拋售。有些時候，莊家即使不想出貨，也無力支撐股價，最后必然會跌下去，有時候莊家自己也會借機出貨。所以，無論在哪種情況下，見了中陰線就應該考慮出貨。

（5）只認兩三個技術指標，發現不妙立刻就溜。現在技術指標很多，優點各有千秋，只要認準自己運用熟悉的兩三個指標就可以了，如RSI，MACDW%R等技術指標，就可以把一只股票的走勢掌握在心中，發現行情有效突碼了關鍵的支撐位，馬上就走。

（6）不買問題股。買股票要看看它的基本面，有沒有令人擔憂的地方，尤其是幾個重要的指標，防止基本面突然出現變化。在基本面確認不好的情況下，謹慎介入，隨時警惕。最可怕的是買了問題股之后漫不經心，突發的利空可以把你永久套住。

（7）基本面服從技術面。股票再好，形態壞了也必跌；股票再不好，形態好了也能上漲。最可怕的是很多人看好很多知名的股票，當技術形態或者技術指標變壞后還自我安慰說要投資，即使特大的資金做投資，形態壞了也應該至少出30%以上，等待形態修復后再買進。要知道，沒有不能跌的股票，也沒有不能大跌的股票，所以對任何股票都不能迷信。

（8）不做莊家的犧牲品。有時候有莊家的消息，或者莊家外圍的消息，在買進之前可以信，但關于出貨的消息千萬不能信。出貨是自己的事情，是很自私的，任何莊家都不會告訴你自己在出貨，所以出貨要根據盤面來決定，不可以根據消息來判斷。

最后，永遠不要忘記止損，沒有止損設置的交易會加速你踏上地獄之門。一定要跨過不設止損、不敢止損、麻木止損的這道坎。真正做到沒有事先設置止損設置的交易是不能下單的。盤中要時時提醒自己交易計劃執行情況，以執行原則為最高原則，而非以一筆虧損來定輸贏。沒有止損的盈利單也是需要反省的。

行情盤整和趨勢是交替的（大區間跟小區間交替進行，做交易前首先應該判明目前行情所走的是什么區間，你可以不懂預測，但不能因看不清市場而沒有對策，空倉也是對策之一。）我們尋找過去波動性高、日波幅較大的市場，而最近卻出現小幅波動的市場，因為我們知道價格波幅大的日子已經為時不遠了。幾乎在每個大區間出現前的幾天內，都可以看到區間縮小的信號。小區間產生大區間，大區間產生小區間。

我覺得我不是那種為了追求交易而交易的人，而是在追求在能夠承受的風險范圍內做有效的交易，尋求最大限度的好的交易結果，最后來改變我與我家人朋友的生活，及至最后升華到追求自己的真正的精神人生。人生對我來說，股市只是一個載體而已，生活才是實質，不應該只有交易。在交易上，我也時時告誡自己，先求生存，再求發展。我把索羅斯的的“永遠不要孤注一擲”奉為我的投資信條，只要你還活著，只要你還在路上，你就還有希望。

行情總是輪番上陣的，記得排隊等候，不要等輪到你的時候，卻跑了。也不要為了錯過一次機會而懊惱，金融市場永遠也不缺機會，只是在出現真正屬于你的機會的時候要勇敢的像獵豹一樣抓住。

做盤的關鍵在于一定要有計劃地進行自己預先的計劃，沉著、冷靜地對待所出現的一切局面，盡量把所有可能出現的結果控制在自己預先掌握的范圍內；切忌被盤面牽著自己的鼻子走，不知所云。真正做到：不管風吹浪打，勝似閑庭信步。永遠要做謀定而后動的交易，不隨機下單，不做計劃外的事情，寧可錯過，不能做錯。真正做到沒有事先計劃的單，不做。