民生信用卡：萬億銀行信用卡的"攻堅之戰(zhàn)"

進(jìn)入2026年，累計發(fā)卡量突破7800萬張的民生銀行信用卡，目前在市場上也呈現(xiàn)出多元化的用戶反饋。

一方面，民生銀行信用卡持續(xù)展開的“聚惠民生日”等營銷活動，的確給品牌吸引了大量用戶參與，提升了消費(fèi)活躍度。

但另一方面，隨著個人信貸風(fēng)險在整個銀行業(yè)中抬頭，有部分信用卡用戶的確面臨著不小的還款壓力，市場上有關(guān)于“停息掛賬”等相關(guān)的債務(wù)協(xié)商討論熱度，同樣也呈現(xiàn)上升趨勢。

這兩大現(xiàn)象，反映出的是民生銀行信用卡在努力維持消費(fèi)熱度、努力維持業(yè)務(wù)增長的同時，也需要直面資產(chǎn)質(zhì)量可能因行業(yè)共同性問題導(dǎo)致的下行風(fēng)險。

PART 01

大量不良資產(chǎn)出清現(xiàn)象背后

截止到2025年二季度末，民生銀行信用卡貸款總額為4499.02億元，比起年初時有所下降。但在整個信用卡行業(yè)貸款余額普遍出現(xiàn)縮減的背景下，民生銀行信用卡貸款總額下滑也算是行業(yè)調(diào)整期的普遍現(xiàn)象。

（ 圖源：民生銀行2025年中期財報）

而在不良率方面，截止到2025年中期，民生銀行信用卡的不良率已經(jīng)攀升至3.68%，遠(yuǎn)超行業(yè)平均水平，說明了其資產(chǎn)質(zhì)量的“含金量”正在下降。

什么原因?qū)е履?？回?022~2023年的擴(kuò)張周期中，部分銀行信用卡業(yè)務(wù)為了搶占市場份額，將客群門檻不斷下沉，便給其資產(chǎn)質(zhì)量埋下了風(fēng)險隱患。如今，這部分資產(chǎn)進(jìn)入到了集中暴露期，因此導(dǎo)致的個人不良貸款集中上漲，也變成了拖累全行業(yè)績表現(xiàn)的直接因素。

針對資產(chǎn)質(zhì)量方面的變化，民生銀行也迅速采取了積極的風(fēng)險化解行動。在2025年期間，民生銀行便公開處置了大量信用卡不良資產(chǎn)包，未償本息合計約274億元。

特別需要關(guān)注的是在處置不良資產(chǎn)過程中，民生銀行還引入了相關(guān)的合規(guī)條款，要求受讓方不得采用暴力催收、不得委托黑機(jī)構(gòu)、不得二次轉(zhuǎn)讓。這也說明了民生銀行在風(fēng)險出清的過程中，其仍保持著對社會責(zé)任和合規(guī)經(jīng)營的重視。

PART 02

“控制成本”和“優(yōu)質(zhì)服務(wù)”兩者無法兼得

為了適應(yīng)新的市場環(huán)境，民生銀行也并非沒有行動，而是迅速對其信用卡業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)進(jìn)行了必要調(diào)整。

比如在2025年上半年，民生銀行便相繼關(guān)停了華北、華中、東北等地的異地信用卡分中心，將相關(guān)業(yè)務(wù)整合到屬地分行。這一機(jī)構(gòu)優(yōu)化方案，早在2024年底的董事會上就已審議通過，其目的是要結(jié)束早期“全國撒網(wǎng)”式的規(guī)模擴(kuò)張模式，轉(zhuǎn)向更加契合區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)、也更加穩(wěn)健的“屬地化”經(jīng)營。

雖然說，這種調(diào)整有助于民生銀行信用卡降低運(yùn)營成本，并強(qiáng)化總行與分行之間的業(yè)務(wù)協(xié)同，更可以提升風(fēng)險管控的精準(zhǔn)度。但是，民生銀行信用卡業(yè)務(wù)也不得不因此面臨短期陣痛，部分客戶的用卡體驗和服務(wù)響應(yīng)速度，將可能因線下服務(wù)網(wǎng)絡(luò)變得稀疏而受到?jīng)_擊。

因此，民生銀行信用卡業(yè)務(wù)現(xiàn)在面臨的是“控制成本”和“優(yōu)質(zhì)服務(wù)”兩者無法兼得的尷尬和挑戰(zhàn)，需要一定的適應(yīng)期并尋找平衡點(diǎn)。

PART 03

管理層團(tuán)隊的強(qiáng)化

面對資產(chǎn)質(zhì)量方面的壓力，民生銀行信用卡中心的管理層也出現(xiàn)了相關(guān)調(diào)整。

2025年9月份，其管理層團(tuán)隊出現(xiàn)了系統(tǒng)性補(bǔ)強(qiáng)，擁有30年豐富金融行業(yè)工作經(jīng)驗的孫興，正式出任民生銀行信用卡中心總經(jīng)理。到了11月，孫興更是還進(jìn)一步兼任了總行個人金融部總經(jīng)理。

這一安排，有助于打通信用卡業(yè)務(wù)和整體零售業(yè)務(wù)的壁壘，促進(jìn)客戶資源的協(xié)同，

此外，閆春仲、黃?？〉榷辔痪哂酗L(fēng)控、法律合規(guī)背景的專業(yè)人才，也陸續(xù)獲批出任民生銀行信用卡業(yè)務(wù)的副總經(jīng)理。

管理層團(tuán)隊此等變化，足可見民生銀行對其信用卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營重心，已開始強(qiáng)調(diào)從“重規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“重資產(chǎn)質(zhì)量管理”，目的就是要通過富有風(fēng)控經(jīng)驗的人才，為其信用卡業(yè)務(wù)筑牢發(fā)展的安全線。

PART 04

如何構(gòu)建自己的護(hù)城河？

更重要的是，在收縮風(fēng)險資產(chǎn)和強(qiáng)化風(fēng)控的同時，民生銀行信用卡業(yè)務(wù)在創(chuàng)新方面也從未停止腳步。

在和山姆合作發(fā)行聯(lián)名卡之后，民生銀行信用卡還相繼與京東、抖音等頭部平臺開展合作。特別是其與中航信移動科技聯(lián)合推出的“民生航旅縱橫聯(lián)名信用卡”，這款聯(lián)名卡不簡單，其針對高頻商旅人群創(chuàng)新推出了“高頻返現(xiàn)+場景貫通”模式，持卡人在航旅縱橫APP消費(fèi)時，可以享受到最高5%的航旅禮金返還權(quán)益。

但需要注意的是，這種賦予用戶多種高權(quán)益的聯(lián)名信用卡，不但需要銀行持續(xù)的資金投入，更還要面臨著用戶忠誠度難以保證的問題。

實(shí)際上，民生銀行信用卡更深層次的轉(zhuǎn)型，是在數(shù)字化能力構(gòu)建方面。目前，民生銀行信用卡正在嘗試著將金融服務(wù)深度融入到各個消費(fèi)場景，目的是要從單一的支付工具轉(zhuǎn)向綜合服務(wù)平臺。無論是其“全民生活APP”的功能整合，還是其與主流支付平臺的深度綁定，目的都是為了提升服務(wù)的便捷性和覆蓋面。

而這場從“流量運(yùn)營”向“用戶經(jīng)營”的轉(zhuǎn)型，將決定民生信用卡能否在競爭愈發(fā)激烈的市場中構(gòu)建起自己的護(hù)城河。

結(jié)語：

如今，全國信用卡和借貸合一卡總量都在下滑，而且多家上市銀行信用卡的不良率均出現(xiàn)不同程度的上升，這些信號也在警示民生銀行信用卡：站在這個行業(yè)從“增量時代轉(zhuǎn)向存量競爭時代”的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，民生信用卡必須努力平衡短期陣痛與長期價值。如何持續(xù)做好風(fēng)險防控與業(yè)務(wù)創(chuàng)新等工作，是其必須重視的核心命題。

正如民生銀行成立30年來所經(jīng)歷的數(shù)次市場考驗一樣，眼下的一切調(diào)整與轉(zhuǎn)身，也是其邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段的必經(jīng)之路。

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