理財公司評也有了評級

來源：信托百老匯

截至2025年12月末，全國32家理財公司存續(xù)理財產(chǎn)品規(guī)模30.7萬億元，占市場全部理財產(chǎn)品33.3萬億元的92%。

“理財公司經(jīng)過六年多發(fā)展，規(guī)范轉(zhuǎn)型取得積極成效，已成為我國資產(chǎn)管理行業(yè)的重要組成部分。同時也應(yīng)看到，部分機(jī)構(gòu)存在發(fā)展定位需進(jìn)一步明確、專業(yè)投資能力有待提高、凈值化轉(zhuǎn)型仍需深化、風(fēng)險管控不夠完善等問題。”金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人稱。

因此，本次《辦法》將發(fā)揮評級“指揮棒”作用，督促理財公司樹立審慎穩(wěn)健的經(jīng)營理念，切實(shí)履行受托管理職責(zé)。

具體來看，《辦法》設(shè)置了公司治理、資管能力、風(fēng)險管理、信息披露、投資者權(quán)益保護(hù)和信息科技六大評級模塊，分值權(quán)重分別為10%、25%、25%、15%、15%和10%，并針對性設(shè)置加分項、扣分項、級別調(diào)整因素，對理財公司經(jīng)營管理和風(fēng)險狀況進(jìn)行綜合評價。

監(jiān)管評級周期為一年，評價期間為上一年1月1日至12月31日。根據(jù)《辦法》，評級得分在90分（含）以上為1級，80分（含）至90分為2級，70分（含）至80分為3級，60分（含）至70分為4級，50分（含）至60分為5級，低于50分為6級。

“監(jiān)管評級結(jié)果是監(jiān)管部門配置監(jiān)管資源、開展市場準(zhǔn)入、采取差異化監(jiān)管措施的重要依據(jù)。”上述負(fù)責(zé)人表示，1、2級理財公司經(jīng)營穩(wěn)健、風(fēng)險狀況較好，監(jiān)管上以非現(xiàn)場和常規(guī)監(jiān)管為主，優(yōu)先支持開展養(yǎng)老理財?shù)葎?chuàng)新試點(diǎn)類業(yè)務(wù)；3、4級理財公司存在一定或較多風(fēng)險問題，監(jiān)管上需加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域監(jiān)管，采取必要糾正措施，控制增量風(fēng)險，壓降存量風(fēng)險，防范風(fēng)險擴(kuò)散；5、6級理財公司存在嚴(yán)重風(fēng)險問題，監(jiān)管上需實(shí)時跟蹤風(fēng)險變化情況，從嚴(yán)限制和化解高風(fēng)險業(yè)務(wù)，有序?qū)嵤╋L(fēng)險處置或市場退出；S級理財公司為處于重組、被接管、實(shí)施市場退出等情況的理財公司，不參加當(dāng)年監(jiān)管評級。

《辦法》強(qiáng)調(diào)，理財公司監(jiān)管評級結(jié)果原則上僅供金融監(jiān)管總局及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作使用。理財公司應(yīng)當(dāng)對監(jiān)管評級結(jié)果嚴(yán)格保密，不得對外提供，不得用于廣告、宣傳、營銷等商業(yè)目的。