十五五規(guī)劃，機會來了

1.有大事

文章3000字，太干了，別噎著。

昨天賣了油氣，今天就跌了，感覺還行。其實我覺得賺錢了什么時候走都行，不用糾結(jié)賣不賣飛，A股機會這么多，錢是賺不完的。

今天指數(shù)+0.39%，但是小酒館輪動預估是+0.82%，總的來說表現(xiàn)還是比指數(shù)好的。

來說說這幾天爆火的OpenClaw。

很多人管它叫"龍蝦"，說白了就是個能幫你自動干活的工具。點幾下鼠標，它就能幫你采集數(shù)據(jù)、同步信息、處理文件。

朋友圈里到處都是人在喊：這就是未來！不上車就要被淘汰！

但我想潑盆冷水：自動化辦公確實是未來，但龍蝦不一定是。

AI能干什么？說白了就是幫你干那些重復的、機械的活兒。數(shù)據(jù)采集、信息同步、表格整理，這些事情AI確實能干得又快又好。但人與人之間的溝通、具體問題的決策，AI是肯定干不了的。

這就像修仙小說里的器靈。器靈能操控法寶，幫你施展神通，但最終要不要出手、怎么出手，決策權(quán)還是在你手里。AI再厲害，也只是個工具，它能幫你，但替代不了你。

有句話說得好：任何不能被人理解的科技，都像是魔法。而AI，就是咱們法寶里的器靈。

現(xiàn)在全球的信息量爆炸式增長，但人腦能處理的信息是有限的。所以AI的作用就是把那些重復性的工作接過去，讓人類去干更有創(chuàng)造性的事情。

這次會議里，國家明確提出未來五年要在科技方向投入大量資源。不僅要建設大規(guī)模的智算集群，推進全國一體化的算力調(diào)度，還要加快國產(chǎn)算力替代。

算力就是AI的"大腦"。算力越強，AI就越聰明。國家現(xiàn)在要做的，就是把這個"大腦"做大、做強、做成自己的。

所以我個人認為與其去追龍蝦這種具體的工具，不如關注整個AI產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。

比如創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363，場外：023408）。這個基金聚焦算力、應用等全產(chǎn)業(yè)鏈的公司。他大概六成的倉位布局算力，大多都是關模塊龍頭和IDC龍頭。它不僅是雙創(chuàng)賽道最大的ETF，而且從最底層的芯片制造，到中間的算力服務，再到最上層的AI應用，整條產(chǎn)業(yè)鏈都包括了。國家現(xiàn)在大力推進國產(chǎn)算力替代，整個產(chǎn)業(yè)鏈都會迎來增長。

再說大數(shù)據(jù)ETF（516700）。很多人只看到AI，卻忽略了AI背后的"糧食"——數(shù)據(jù)。沒有數(shù)據(jù)，AI就是個空殼。這個基金覆蓋數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的公司，從數(shù)據(jù)采集、存儲、處理，到數(shù)據(jù)安全、應用，整個環(huán)節(jié)都包括了。AI越發(fā)展，對數(shù)據(jù)的需求就越大。而且現(xiàn)在國家強調(diào)數(shù)據(jù)安全、數(shù)據(jù)主權(quán)，那些能保障數(shù)據(jù)安全的國內(nèi)公司，會迎來巨大機會。

當然，這些ETF我在去年的時候就已經(jīng)提過了，經(jīng)常看我文章的粉絲應該有印象，這兩個ETF目前來說都已經(jīng)漲得比較多了。AI概念、大數(shù)據(jù)概念的相關公司，很多都已經(jīng)翻倍了。現(xiàn)在是處于一個波動比較大的階段，要冷靜客觀的看待。

對于龍蝦這個工具，可以關注，但不用操之過急。以國內(nèi)廠商的速度，圖形化、低成本的平替方案不會太遠。用不了多久，你就能用上更適合中國人使用習慣、價格更親民的工具。

到那時候，人人都有器靈，比的就是誰用得好了。

說到底，技術再怎么變，核心還是人。真正不會被時代甩下的人，不是那些追著每個新工具跑的人，而是那些能把工具用好、持續(xù)提升自己能力的人。

好好工作，好好賺錢。把自己的專業(yè)能力打磨好，把手頭的事情做扎實，這比追任何熱點都靠譜。等到AI工具真正成熟、真正普及的時候，你有錢、有能力，自然能用得上、用得好。

技術的浪潮會一波接一波，但真正能站穩(wěn)的，永遠是那些腳踏實地、持續(xù)進步的人。

來說說工作報告。

7天時間，幾千條提議，上萬個字將如何改寫我們14億人的錢包？答案就藏在2026年的工作報告里。

2026年國家錢袋子第一次支出超過30萬億，再疊加1.3萬億超長期特別國債，4.4萬億地方債和8000億政策性金融工具，這么大一筆錢，到底流向哪里？今年到底該押注哪個方向？

我先說一個好消息啊，資本市場的定位，正在發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變：股市會從融資工具真正變成了促進居民財富增長的渠道。

什么意思呢？過去A股是企業(yè)圈錢的地方，上市公司一融資，大股東就減持，最后是我們散戶買單。但現(xiàn)在風向變了，國家要讓股市成為老百姓財富增值的工具。

第一步就是打通中長期資金入市，完善長錢長投的制度環(huán)境，打通保險資金等入市的障礙，推動養(yǎng)老保障體系和資本市場良性互動。這類資金體量最大、耐受性最強，一旦打通，對市場的長期穩(wěn)定大有好處。

第二是提高上市公司質(zhì)量，嚴格執(zhí)行退市制度，出清空殼僵尸企業(yè)，引導上市公司加大分紅力度。這是實質(zhì)性的利好啊。過去A股上市公司分紅率只有30%，遠低于美股的60%（標普500）。如果能提高到50%，相當于在給所有股民加薪。

為什么要這么干呢？因為國家改革往往是股市先行。而2026年最大的變化，就是消費第一次被擺在了政府工作任務的首位，超過了投資和出口。過去我們有全世界最多的工廠，但傳統(tǒng)產(chǎn)能庫存多，消費起不來；我們的企業(yè)呢，賬上有錢也不敢擴大再生產(chǎn)；普通人拼命攢錢，但就是不敢花。這個就是報告里說的"供強需弱、矛盾突出"。

所以這一次，國家拿出了2500億來支持以舊換新，1000億財政金融協(xié)同促內(nèi)需專項資金。這不是簡單發(fā)消費券，而是通過貸款貼息、融資擔保、風險補償?shù)确绞剑デ藙痈笠?guī)模的社會資本。

按照1:5的杠桿效應算，這3500億能帶動近2萬億的消費增量。

從投資角度看，這是第一條消費主線，請收藏這三個黃金賽道。

第一是家電以舊換新，冰箱、洗衣機、空調(diào)這些大家電的更新周期集中到來，疊加國家補貼，相關上市公司的業(yè)績彈性會非常大。

第二是汽車消費，新能源車置換補貼力度加大，比亞迪、理想這些頭部車企會直接受益。

第三是服務消費，旅游、餐飲、文娛這些板塊會迎來爆發(fā)。

報告專門提出城鄉(xiāng)居民增收計劃，要在促進低收入群體增收、增加財產(chǎn)性收入上下功夫。

什么叫財產(chǎn)性收入？就是我們錢生錢的能力，比如說股票分紅、房租收入、理財收益，這些都算。過去我們的收入結(jié)構(gòu)里，工資占大頭，財產(chǎn)性收入占比不到10%，遠低于發(fā)達國家30%的水平。國家肯定也看到了這個差距，該怎么去提高呢？

一方面是讓股市從融資工具變成財富增長渠道，另一方面是盤活存量資產(chǎn)，比如農(nóng)村宅基地、集體建設用地，讓這些沉睡的資產(chǎn)能夠流轉(zhuǎn)起來、產(chǎn)生收益。

還有一個方向就是完善薪酬制度，報告提出要制定高校畢業(yè)生就業(yè)支持政策，圍繞新興產(chǎn)業(yè)培育新崗位。新興產(chǎn)業(yè)的工資水平普遍比傳統(tǒng)行業(yè)高30%-50%，這就是增收的空間。

好，說完消費和收入，我們再來看看未來資本市場的主線。我們這次報告中的科技布局，可以說是雨露均沾，也是未來五年國家要大力發(fā)展的方向。那哪些是機會，你聽我說完就知道了！首先科技突圍有個前提，那就是基礎設施必須跟上。這里面最關鍵的兩個要素，一個是算力，一個是電力。

先說算力。報告提出要建設超大規(guī)模智算集群，推進全國一體化算力調(diào)度。什么意思？就是把全國的算力資源連成一張網(wǎng)，哪里需要算力，就從哪里調(diào)。現(xiàn)在訓練一個大模型，需要幾萬張GPU卡，成本動輒上億。如果能實現(xiàn)算力調(diào)度，成本能降低30%-40%。

從投資角度看，這條產(chǎn)業(yè)鏈上有三個環(huán)節(jié)。上游是GPU芯片，英偉達壟斷了全球市場，但國產(chǎn)替代正在加速，國產(chǎn)GPU企業(yè)的機會來了。中游是算力中心建設，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心、液冷技術、光模塊，這些都是剛需。下游是算力調(diào)度平臺，類似于云計算的邏輯，誰能做好算力的"滴滴打車"，誰就能吃到最大的蛋糕。

再說一下電力。人民日報已經(jīng)明牌了啊，ai的盡頭是算力，算力的盡頭看中國。報告提出要加快建設新型能源體系，這里有三個方向。

第一是特高壓輸電，把西部的風電、光伏輸送到東部的算力中心，特高壓是唯一的解決方案。

第二是儲能，風電光伏不穩(wěn)定，必須配儲能才能并網(wǎng)，儲能的裝機量未來五年會翻三倍。

第三是核電，AI時代需要穩(wěn)定的基荷電源，核電是最優(yōu)選擇，今年會有一批核電項目獲批開工。

基建搭好了，其次就是新興支柱產(chǎn)業(yè)。集成電路、航空航天、生物醫(yī)藥、低空經(jīng)濟。這四個領域國家要砸重金扶持，央企帶頭開放應用場景。

什么意思呢？就是國家隊先上，把市場做起來，民營企業(yè)再跟進分蛋糕。比如低空經(jīng)濟，電動垂直起降飛行器（eVTOL）的商業(yè)化應用正在加速，未來三年的市場規(guī)模預計會到千億級別。

最后一個，也是具有無限的想象空間的賽道，那就是未來產(chǎn)業(yè)：量子科技、具身智能、腦機接口、6G通信。這些我們現(xiàn)在還看不清，但國家愿意做耐心資本，建立風險分擔機制，讓更多的初創(chuàng)企業(yè)有機會能夠活到做大。

最后呢報告提出，要完善多層次資本市場體系，支持科技型企業(yè)上市融資。也就是說科創(chuàng)板、北交所會成為硬科技企業(yè)的主戰(zhàn)場，估值體系會向納斯達克靠攏！

總的來說啊，我是堅定的看多，看好中國！點贊關注一下，我相信只要大家能夠看懂趨勢，找準賽道，我們都能在這場大變局中守住資產(chǎn)，創(chuàng)造財富。

風險提示：

以上為個人觀點，僅供參考。短期漲跌不預示未來，如提及個股或基金不代表投資建議。投資需謹慎。

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