全球都在放水，為什么你兜里的錢反而變少了？

全球都在放水，為什么你兜里的錢反而變少了？

全球都在印錢，美國(guó)在放，咱們也在放，但我問(wèn)你一句實(shí)話：你兜里的錢變多了嗎？

別著急回答，我給你講個(gè)故事，聽完你就全明白了。

有個(gè)小山村，村民吃水全靠一口井。村長(zhǎng)很有腦子，發(fā)明了一套制度：每家發(fā)水票，憑票打水。全村共200戶，一共發(fā)了2000張水票，平均每家10張，看起來(lái)挺公平。

木匠老趙，做一把椅子能換5張水票；種地的老農(nóng)，收一筐菜能換3張；教書先生，教一個(gè)月書能掙20張。大家用水票互相換東西，日子過(guò)得穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)。

可沒(méi)想到，有一年遭遇大旱，井水變少，莊稼減產(chǎn)，很多人沒(méi)活干，手里的水票也越來(lái)越少。村長(zhǎng)急了：再這么下去，村子就垮了，必須刺激經(jīng)濟(jì)。他盤算一番，決定再發(fā)2000張水票。但這批新票不能白給，得合理流入市場(chǎng)才行。

村長(zhǎng)把新票交給了村里的錢莊，錢莊掌柜說(shuō)：票可以借，但要抵押，還要付利息。

問(wèn)題來(lái)了，借給誰(shuí)？

村里有個(gè)大財(cái)主叫劉財(cái)主，家里有100多畝地、三間作坊、十幾間房子。他去錢莊開口就借500張，說(shuō)要擴(kuò)大生意。拿什么抵押？地、作坊、房子。錢莊一聽，抵押物扎實(shí)，穩(wěn)妥，就借了，利息只要8%，一年后還540張就行。

還有個(gè)小木匠叫李小四，想借100張買木料、擴(kuò)生意。錢莊問(wèn)他拿什么抵押，李小四說(shuō)只有祖?zhèn)鞯囊惶啄竟ぜ揖摺ｅX莊搖頭：風(fēng)險(xiǎn)太大，最后勉強(qiáng)給了20張，利息15%，一年后需還23張。

教書先生更慘，他想借50張修家里的老房子。錢莊一算賬：你一個(gè)月才掙20張，拿什么還？最多借10張，利息18%。

剩下那些打零工、種地的普通村民，一張水票都借不到——沒(méi)抵押、沒(méi)穩(wěn)定收入，誰(shuí)敢借？

故事講到這，你先品一品。同樣一批新票，劉財(cái)主拿走500張，李小四拿20張，教書先生拿10張，普通人一張沒(méi)有。

劉財(cái)主拿著這500張新票，會(huì)去擴(kuò)大生產(chǎn)嗎？他翻了筆賬：現(xiàn)在大旱，大家手里都沒(méi)錢，我生產(chǎn)一堆東西，賣給誰(shuí)？萬(wàn)一爛在倉(cāng)庫(kù)里，就虧大了。

但他轉(zhuǎn)念一想：票子多了，東西還是那些東西，資產(chǎn)是不是該漲價(jià)了？對(duì)，他悟了。

于是，他拿著500張新票，滿村收房收地。原來(lái)一畝地10張水票，他出15張；原來(lái)一間房50張，他出80張。有人缺錢，一看給價(jià)高，趕緊賣了。他還入股了三家生意好的鋪?zhàn)樱瓉?lái)入股一家要100張，他覺(jué)得便宜，全拿下了。

半年過(guò)去，村民們發(fā)現(xiàn)不對(duì)勁了：地價(jià)從10張漲到25張，房?jī)r(jià)從50張漲到120張，那幾家鋪?zhàn)右驗(yàn)橛绣X擴(kuò)張，股份也翻了倍。

劉財(cái)主算賬：當(dāng)初借的500張，買的這些資產(chǎn)現(xiàn)在值1200張。他賣掉一部分套現(xiàn)，還完錢莊的540張，手里不僅剩不少現(xiàn)金，還握著一堆漲價(jià)的資產(chǎn)，凈賺一大筆。

再看教書先生，他還是每個(gè)月掙20張水票，可他發(fā)現(xiàn)：以前20張能買四筐菜、兩桶油，還能攢點(diǎn)；現(xiàn)在一筐菜從3張漲到5張，一桶油從5張漲到8張。他想買房存點(diǎn)資產(chǎn)，一打聽，房?jī)r(jià)從50張漲到120張，就算一年不吃不喝，也買不起。

李小四借了20張買木料，結(jié)果木料漲價(jià)、人工也跟著貴，做一把椅子的成本從4張漲到7張。可村里普通人手里沒(méi)票，椅子做得再好看也賣不動(dòng)，他只能咬牙賣8張、9張，刨去成本和利息，一年下來(lái)剩不下幾張水票。

那些打零工的村民，手里的票還是那么多，但物價(jià)全漲了。以前10張能過(guò)一個(gè)月，現(xiàn)在只夠過(guò)半個(gè)月。他們想不通：村長(zhǎng)不是說(shuō)發(fā)了新票，大家都能好過(guò)點(diǎn)嗎？怎么日子反而更緊了？

有人嘀咕：不對(duì)啊，票子多了一倍，井里的水又沒(méi)變多，咋感覺(jué)水更貴了呢？

答案其實(shí)很簡(jiǎn)單：水票多了，井水沒(méi)多。劉財(cái)主拿著大把票子，每天去井邊打10桶水，澆花、洗澡、養(yǎng)魚，用得極其奢侈；普通人每天還是一兩桶，省著用。水就那么多，他用得多，別人就分的少，大家都拿著更多的票去搶有限的水，水價(jià)能不漲嗎？

更關(guān)鍵的是，劉財(cái)主買地、買房、買鋪?zhàn)樱屵@些資產(chǎn)價(jià)格暴漲。那些賣了資產(chǎn)的人，手里突然多了一大把錢，拿出去消費(fèi)、買菜買肉，需求一多，物價(jià)自然全面上漲。最后，所有人一起承受通脹，誰(shuí)最吃虧？

是那些票子沒(méi)增加、只靠固定收入的人——教書先生、李小四、打零工的村民。而劉財(cái)主，資產(chǎn)漲了幾倍，越來(lái)越富。

你可能會(huì)問(wèn)：村長(zhǎng)發(fā)水票錯(cuò)了嗎？也不能說(shuō)錯(cuò)。那年大旱，如果不發(fā)新票，很多人活不下去，村子的經(jīng)濟(jì)就會(huì)徹底崩潰。發(fā)新票，是為了讓錢流動(dòng)起來(lái)，讓生意能繼續(xù)做，讓就業(yè)能維持。

但問(wèn)題在于，新票的分配方式，天然就是讓有資產(chǎn)的人拿得多，普通人拿得少。而拿到新票的人，又會(huì)優(yōu)先去買資產(chǎn)、推高資產(chǎn)價(jià)格，再通過(guò)物價(jià)上漲，讓所有人一起承受代價(jià)。這就是為什么村長(zhǎng)發(fā)了新票，劉財(cái)主更富了，普通人卻覺(jué)得日子更難了。

故事很長(zhǎng)，但道理很實(shí)在。你再深度琢磨一下，這說(shuō)的僅僅是水票嗎？往深里看，這其實(shí)就是現(xiàn)代貨幣體系的運(yùn)作邏輯。

第一層：貨幣不等于財(cái)富

很多人以為，錢多了大家就都富了。錯(cuò)！貨幣只是交換的媒介，是分配財(cái)富的工具，它本身不是財(cái)富。

村里的真實(shí)財(cái)富是什么？是井里的水、地里的糧、作坊里的布，是那些實(shí)實(shí)在在能用的東西。水票，只是換這些東西的憑證。村長(zhǎng)發(fā)了2000張新票，井水變多了嗎？沒(méi)有。多出來(lái)的2000張，什么都不代表，只是稀釋了原來(lái)那些水票的購(gòu)買力。

這就是為什么印錢不能讓所有人富起來(lái)——印出來(lái)的是貨幣，不是財(cái)富。貨幣多一倍，財(cái)富沒(méi)變，結(jié)果就是每張貨幣能買到的東西變少了。

第二層：誰(shuí)離錢更近，誰(shuí)先受益

為什么劉財(cái)主能獲利？因?yàn)樗饶玫搅诵缕薄?/p>

貨幣增發(fā)后，不是所有人同時(shí)拿到新錢，它有先后順序。先拿到錢的人，可以用舊價(jià)格去買東西；等錢流到普通人手里，物價(jià)已經(jīng)漲起來(lái)了。

劉財(cái)主借500張水票時(shí)，地價(jià)是10張一畝，他能買50畝；半年后，新票流遍全村，地價(jià)漲到25張一畝，就算教書先生有500張，也只能買20畝。

同樣的貨幣量，先拿到的購(gòu)買力強(qiáng)，后拿到的購(gòu)買力弱。這個(gè)時(shí)間差，就是財(cái)富轉(zhuǎn)移的通道。經(jīng)濟(jì)學(xué)里有個(gè)詞叫“坎蒂龍效應(yīng)”，說(shuō)的就是這個(gè)道理——貨幣增發(fā)的受益程度，取決于你離貨幣源頭有多近。

第三層：貨幣就是債務(wù)

村長(zhǎng)發(fā)新票，不是白給，而是通過(guò)錢莊借貸發(fā)出去的。劉財(cái)主借500張，欠540張；李小四借20張，欠23張。這意味著，貨幣總量增加了，債務(wù)也跟著增加了。

從全村的角度看，貨幣增加，本質(zhì)上是社會(huì)的債務(wù)變多了。那這債誰(shuí)來(lái)還？

劉財(cái)主靠資產(chǎn)增值來(lái)還——地價(jià)從500張漲到1200張，賣掉一部分就能還清債務(wù)，還能凈賺。李小四借20張做生意，利潤(rùn)變薄，還完利息所剩無(wú)幾；如果生意不順，可能還不上，最后只能被收走祖?zhèn)鞯募耶?dāng)。

所以，貨幣增發(fā)創(chuàng)造的債務(wù)，最后會(huì)分化成兩種結(jié)果：有資產(chǎn)的人，通過(guò)資產(chǎn)增值覆蓋債務(wù)、實(shí)現(xiàn)獲利；沒(méi)資產(chǎn)的人，債務(wù)會(huì)變成負(fù)擔(dān)，只能用血汗錢去填補(bǔ)。這就是為什么每次放水，貧富差距都會(huì)拉大。

第四層：通脹是隱形的稅收

再往深里說(shuō)，通貨膨脹的本質(zhì)，就是一種隱形的稅收。

明面上的稅，比如工資扣20%的個(gè)人所得稅，你看得明明白白；而隱形的稅，就是通過(guò)通脹讓你手里的錢貶值。

教書先生存了100張水票，發(fā)新票前，這100張能買10畝地；發(fā)新票后，物價(jià)翻倍，他只能買4畝地，財(cái)富縮水了60%。這60%的財(cái)富去哪里了？被稀釋到了整個(gè)貨幣體系里，最終被先拿到新票的人拿走了——比如劉財(cái)主，他用新票買資產(chǎn)，資產(chǎn)漲價(jià)，財(cái)富增加。

一增一減之間，財(cái)富就從教書先生手里，悄悄轉(zhuǎn)移到了劉財(cái)主手里。這個(gè)過(guò)程，沒(méi)有稅收文件，沒(méi)有強(qiáng)制征收，但效果和征稅一模一樣：持有現(xiàn)金的人繳了稅，持有資產(chǎn)的人“收”了稅。這就是巴菲特說(shuō)的：“通貨膨脹是對(duì)儲(chǔ)蓄者的隱形稅收。”

說(shuō)到這里，你可能會(huì)問(wèn)：既然印錢問(wèn)題這么多，為什么還要印？

因?yàn)椴挥?huì)更糟。我們?cè)倩氐焦适吕铮悄甏蠛担绻麤](méi)有新票，沒(méi)人有錢消費(fèi)，鋪?zhàn)雨P(guān)門、木匠沒(méi)活，更多人失業(yè)，經(jīng)濟(jì)會(huì)直接崩潰。發(fā)新票的目的，是讓錢流動(dòng)起來(lái)，讓生意能做下去，讓就業(yè)能維持。

但問(wèn)題在于，發(fā)票容易收票難，一旦發(fā)出去，就很難收回來(lái)。所以，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)陷入了一個(gè)怪圈：不放水，經(jīng)濟(jì)衰退；放水，貧富分化。兩害相權(quán)取其輕，只能選擇放水，然后承受它帶來(lái)的后果。

普通人該怎么辦？

理解了這些，抱怨不公平?jīng)]用，關(guān)鍵是適應(yīng)規(guī)則，改變自己。

第一，別持有太多現(xiàn)金。現(xiàn)金在通脹時(shí)代，就是燙手的山芋，放得越久，貶值越多。教書先生的錯(cuò)誤，就是把100張水票存著不動(dòng)，白白看著它貶值。要學(xué)會(huì)配置資產(chǎn)——那些能隨著貨幣增發(fā)而增值的東西，提前布局好，在貨幣寬松周期里，才能水漲船高。

第二，快速提升自己的不可替代性。如果只靠固定工資活著，永遠(yuǎn)逃不出被稀釋的命運(yùn)。你得讓自己更值錢，讓你的勞動(dòng)力和收入，能跟得上通脹。怎么做？學(xué)新技能、積累行業(yè)資源、建立個(gè)人品牌（有時(shí)候我們也叫個(gè)人IP），從一個(gè)可替代的螺絲釘，變成有定價(jià)權(quán)的人。

第三，別盲目負(fù)債。負(fù)債是把雙刃劍，劉財(cái)能用債務(wù)獲利，是因?yàn)樗匈Y產(chǎn)做杠桿；普通人如果借錢消費(fèi)，或者借高利貸去投機(jī)，只會(huì)被債務(wù)壓垮，墜入深淵。負(fù)債前，一定要想清楚：你是誰(shuí)？你借錢干什么？

貨幣是財(cái)富的分配工具，不是財(cái)富本身。先拿到新錢的人，享受舊價(jià)格；后拿到的人，承受新價(jià)格。貨幣通過(guò)債務(wù)創(chuàng)造，富人用資產(chǎn)還債，窮人用勞動(dòng)還債。

所以，放水和這套貨幣體系，不是什么陰謀論，而是它的底層邏輯。你可以憤怒，可以抱怨，但改變不了規(guī)則。你能改變的，只有自己的認(rèn)知和行動(dòng)——這就是這個(gè)時(shí)代，最殘酷也最真實(shí)的生存法則。