醒來，氛圍緊張到極致！

醒來，美股下跌、黃金原油大漲……

單看這個結果，就知道擔心的事兒，好像馬上要發生一樣。昨天收盤到入睡之前，氛圍緊張的一塌糊涂。有張以色列的圖在各個群里瘋傳，疊加市場走勢都認為不可避免了。但是，最新的消息卻并非如此。

一方面，普子說還沒有下最后決定。另方面，市場跌的很有邏輯。尤其是美債的表現，并非是一定就是要干的結果。而其他因素，放大了這個結果。

首先，咱們說股市。道指領跌，因為銀行指數下的不善，昨晚銀行KBW泄了5%。這是，去年4月以來的最大單日跌幅。具體來看，高盛貢獻7%、摩根士丹利超過6%，其他的什么富國、花旗都過了5%。美國銀行跌幅最小，也有4%的水平。

引發銀行板塊回落，是因為英國一家抵押貸款機構暴雷。引發了市場對私募信貸系統的擔憂，而這個事兒會持續向資本市場傳導，尤其是一些科技公司的定價問題。當然，最后的買單人，第一個能確認的是銀行。后面，才會傳導到其他層面。

而這個暴雷的原因，則是嚴重的財務不當行為，也就是重復抵押的套路。這個交MFS的機構，將一項資產反復的折騰了好幾次，給多家不同貸款方獲取融資。最熱鬧的是，部分交易收入被轉移，且去了哪不知道。并且，他們有巨大的抵押品缺口。大約12億英鎊的債務中，9.3億英鎊的抵押品解釋不清。

此舉，讓巴克萊受傷不輕有6億，占了半壁江山。其他的，阿波羅全球關聯、卡斯爾萊克等分擔了一半。還涉及富國銀行，具體數額還沒有公布。

這個雷，本身并不大。主要是，還不知道有多少這樣的問題。因為，這個MFS并不是很有名氣。如果，只是這一個有類似事件，那么事兒不是很大。關鍵，就是還有多少這玩意……

摩根大通的當家人說，當前的一些現象讓他想起了2008年的往事！

也就是說，銀行業的回落，波及到科技影響，源自一家不知名的抵押公司。而黃金、原油的上漲，則是大家更關注的問題。涉及到，周末到底打的影響，還是其他原因帶來的結果。

除了中東局勢之外，我們看看還有啥事兒刺激。昨晚，公布了PPI數據，漲的超過預期。說明，通脹根本沒有結束。眼下，應該不是要降息，而是需要加息才對，甚至起碼先觀望觀望。這對于股市、商品價格影響各異，算是一個讓人理性的數字。

但是，市場卻進入了避險模式。10年美債，昨晚跌破了4%。說明，市場有資金從高收益地方，向相對有安全邊際的地方轉移。尤其是，PPI超過預期，應該是推高收益率。昨晚，卻來了個完全相反。過去和大家分享過，債券上漲而股市下跌，通常是一個危險信號。而這一切，在美股發生了。

疊加，黃金的上漲。有地緣沖突的原因，更大的因素是美元邏輯的變化。也即是說，昨晚黃金、原油、美長債的上漲，和美股回落結合來看就很正常。并非是，一個要打伊朗就能解釋清楚的事兒。

最近的市場，明顯美股開始走弱，而亞洲有接棒的意思。因為，AI敘事里面，亞洲彩是賣鏟子的。市場，現在整接受這個邏輯。所以美股的回落，對亞市場影響開始降低。美元如果不再降息，而是維持不變或加息，那么市場將會有升有降。

或許，美股的壓力，真的要來了。

最后，說說伊朗美國出不出手。現在，最希望打的，其實是以色列。拿他亞胡，一直希望練起來，他才能渾水摸魚。但是，萬斯副總疼說，理智考慮別打。因為，這兩年支持二毛，把自己的彈藥庫存干的不輕。這也是，普子圍而不攻的主要原因。

所以，普子拉好架勢不假，真要做決定估計不容易。疊加美股連續回落，這個維度也是個要考慮的事兒。

我覺得，可能性不是很大。除非，普子喝多了，然后喜入泥潭……

不是交易日，大多數人還要上班。所以，今天主要是胡扯為主。一家之言，各位也就看個樂子而已。感謝大家昨天的贊賞，目前有2200多個讀者支持。灰常滿意，市場不振，還有這么多人。

今天正月12，我們老家有游街祛百病的風俗。小時候，去村里大街轉悠一圈。還有個說法，就是老鼠娶媳婦。今天要吃瓜子，風俗說是嗑耳朵眼。咱也不知道啥意思，但是今天出去轉轉，吃吃瓜子是要的。各位，明天見哈！