金融助力鄉村振興：從“應急輸血”到“長效造血”

日前，中國人民銀行、金融監管總局、中國證監會、農業農村部印發《關于統籌建立常態化金融支持機制 助力防止返貧致貧和鄉村全面振興的意見》（以下簡稱《意見》），其中提到“發揮金融助力產業幫扶帶動作用”“加大鄉村振興重點幫扶縣金融支持”。

《中國經營報》記者注意到，《意見》將“常態化支持防止返貧致貧對象發展”擺在首位。具體來看，《意見》提出要“調整優化脫貧人口小額信貸政策，精準支持防止返貧致貧對象和原建檔立卡脫貧人口中需要繼續幫扶的發展生產。因地制宜完善農戶小額信用貸款政策，合理確定貸款額度、期限。原脫貧人口小額信貸到期后仍有合理資金需求的，積極運用農戶小額信用貸款等方式提供接續支持”。

業內人士指出，2026 年是“十五五”規劃起步之年，在支持鄉村高質量發展的進程中，金融業如何從“攻堅戰”轉向“持久戰”，如何從“輸血式幫扶”轉向“造血式振興”，成為重要命題。《意見》圍繞常態化金融支持機制作出全面安排，聚焦防止返貧致貧、強化重點區域支持、賦能縣域富民產業等重要任務，通過制度定型、產品創新、服務下沉、風險緩釋等一攬子安排。

構建常態化防貧機制

“《意見》不再局限于短期改革或特定產業支持，而是強調構建常態化金融支持機制，特別突出防止返貧致貧和鄉村全面振興的長期性，明確提出健全重點人群開發式幫扶長效機制、調整優化小額信貸政策，并堅持新增資金和服務優先向鄉村振興重點幫扶縣傾斜，還加大對民族地區、革命老區和邊疆地區的資源傾斜。”中國普惠金融研究院研究員龍俞安認為，這是一種從“應急式”向“制度化”的轉變，在脫貧攻堅過渡期即將結束的階段，單純的短期性幫扶已不足以應對潛在風險，需要常態化機制來守住底線、激發內生動力。

在助力防止返貧致貧方面，銀行已開始探索。以農業銀行（601288.SH）為例，該行嚴格落實“四個不摘”要求，在國家鄉村振興重點幫扶縣及原“三區三州”地區，建立“一縣一檔案”工作機制，精準掌握脫貧地區金融需求，分層分類制定幫扶目標，健全完善長效幫扶體系，積極推廣脫貧人口小額信貸、“富民貸”等特色產品，為廣大農戶特別是脫貧戶、邊緣易致貧戶增收致富提供金融支撐。截至2025年9月末，農業銀行精準幫扶貸款余額6033億元，支持近92萬脫貧人口發展生產，帶動近380萬脫貧人口實現就業增收；“富民貸”余額1292億元，助力141萬戶農戶走上致富路。

再如工商銀行（601398.SH），該行持續鞏固拓展金融幫扶成果，加大對脫貧地區、國家鄉村振興重點幫扶縣的資源傾斜，保持金融支持力度穩定，圍繞貴州銅仁油茶、甘肅天水蘋果等地方產業創新區域特色產品，開展“結算支農”行動，組織“工銀星辰·興農助夢”專項招聘，加強全方位金融供給。同步推進定點幫扶工作項目化落實，制定年度幫扶方案，持續開展定點四縣市促消費、促就業和駐村幫扶工作，加強產業勞務協作和干部人才支持，助力守牢不發生規模性返貧致貧底線。截至2025年年末，脫貧地區各項貸款余額約1.36萬億元，較2025年年初增加近1500億元；國家鄉村振興重點幫扶縣貸款余額近2300億元，較年初增長12.1%。

談及建立常態化金融支持機制的難點，上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛認為，金融機構還面臨風險、成本、機制三重制約。“農村主體信用數據分散，抵質押物不足，風險識別與管控難度大；縣域網點覆蓋有限、單筆業務規模小，運營成本偏高，商業可持續性不足。防止返貧類項目公益性強、收益低，與市場化考核存在矛盾。中長期信貸需求與資金錯配、產品同質化、數字化服務下沉不夠，加之區域產業差異大，標準化模式難以復制。政策傳導存在層級損耗，風險分擔與補償機制不健全，制約常態化服務落地。”

龍俞安亦贊同上述觀點，他認為，防止返貧和振興鄉村涉及多業態協同，但金融機構間合作機制還不成熟，容易出現資金碎片化或重復投入。

針對上述問題，龍俞安建議，銀行可以從多方面突破。首先，利用數字化轉型，比如推廣金融科技賦能工程，通過大數據共享和線上審批降低成本、提升效率。其次，可以引入“金融健康”理念，將金融健康評價指標納入信貸審批模型中，在國際實踐中，“金融健康”的應用不僅可以減小銀行信貸風險，加強可持續性，還可以提升居民金融知識與金融素養，從而進一步降低信貸風險。再次，可以創新產品服務，如開發符合當地實際情況的特色產業貸款、供應鏈融資，結合當地優勢拓寬抵押擔保范圍，避免一刀切。還可以加強多方協作，銀行可與政府、擔保機構聯動，建立風險分擔機制，發行專項金融債券或利用資本市場綠色通道募集資金。最后，注重人才和基層建設，鼓勵下沉服務、培養專業團隊，確保政策落地不走樣。通過這些方式，銀行不僅能化解難點，還能抓住鄉村振興的機遇，實現自身可持續發展。

精準滴灌“富民產業”

記者注意到，在鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉村振興有效銜接過渡期的最后一年，關于鄉村振興的文件密集出臺。

2025年年初，《中共中央 國務院關于進一步深化農村改革 扎實推進鄉村全面振興的意見》出臺，提出“健全脫貧攻堅國家投入形成資產的長效管理機制”。2025年7月，中國人民銀行、農業農村部聯合印發《關于加強金融服務農村改革推進鄉村全面振興的意見》，提出“持續鞏固拓展金融幫扶成果”“加大對脫貧地區和重點人群的金融支持”“持續提升定點幫扶質效”。

“自2025年以來，監管部門多次出臺政策鼓勵金融支持鄉村振興，核心是將鞏固拓展脫貧攻堅成果與鄉村全面振興有效銜接，從階段性幫扶轉向常態化、制度化的金融支持體系。”曾剛談道，當前防止返貧任務依然艱巨，部分農村地區產業基礎薄弱、內生發展動力不足，急需穩定的資金供給激活縣域經濟。中央層面明確提出壯大縣域富民產業，而農村產業升級、基礎設施完善、新型經營主體培育都存在持續的資金缺口。

龍俞安認為，面對全球經濟不確定性加劇、國內城鄉發展不平衡的現實，中國需要進一步夯實農業農村基礎，確保糧食安全和不發生規模性返貧。脫貧攻堅取得勝利后，鄉村振興成了常態化任務，金融作為資源配置的關鍵工具，被視為撬動鄉村發展的核心工具。監管層通過這些政策，旨在引導資金從城市向農村傾斜，推動農業現代化和城鄉融合，避免鄉村成為發展短板。舉例來說，2025年年初的中央“一號文件”就強調深化農村改革、壯大縣域富民產業，這反映出高層對鄉村內部造血功能不足的擔憂，而2025年年中央行與農業農村部的聯合意見則聚焦金融服務農村改革，深化富民產業支持，目的是通過信貸等手段加強鄉村經濟活力。“隨著鄉村產業升級和基礎設施需求增加，金融支持必須更精準、更可持續，避免資金斷檔或低效配置，需從廣覆蓋到精準滴灌，確保鄉村金融工具的定位從輸血變為造血。”

從銀行具體做法來看，以郵儲銀行（601658.SH）為例，在創新推進農村普惠金融服務方面，該行深入實施“三農”主動授信，大幅精簡貸款申請流程，實現銀行主動授信、客戶便捷用貸；推廣“百縣千鎮萬村”服務模式，搭建政銀合作平臺，批量走訪農村客群，將金融服務主動“送上門”。在著力支持縣域富民產業發展方面，郵儲銀行全面梳理縣域特色產業，形成“三農”金融產業地圖，打造“通用+專屬”小額貸款方案管理模式，支持特色產業集群發展壯大。創新小微企業集群e貸，結合農業產業集群特點，制定“一群一策”風控策略，組建“總分支”產業集群服務小組，定向服務地方農業產業。深入支持農業龍頭企業做優做強，創新鄉農e貼業務辦理場景，提供“隨時貼”的客戶體驗。

盡管金融支持縣域富民產業發展取得了顯著成效，但曾剛也坦言，當前金融服務仍存在供給不均、創新不足、精準度不夠的問題。“如金融資源多向發達縣域傾斜，重點幫扶縣與薄弱地區供給明顯偏少；產品以傳統信貸為主，供應鏈、股權、保險等多元服務滯后，難以匹配全產業鏈需求。服務偏重生產環節，對返鄉創業、消費、民生領域覆蓋不足；信用體系建設滯后，信息不對稱導致‘敢貸愿貸’落地難。數字化工具應用不深，線上線下融合不足，基層服務能力薄弱。長效考核與激勵不到位，重投放、輕持續，與防止返貧、產業培育的長期性要求不匹配。”

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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