比浙江世寶猛？特斯拉Cybercab下線并將量產 十大龍頭實錘供貨

兄弟們！春節期間無人駕駛傳來超級利好

2月18日，特斯拉在官方社交平臺確認，首輛專為無人出租場景打造的Cybercab已在美國得州超級工廠正式下線。這標志著其自動駕駛商業化戰略從概念驗證與測試階段，進入實車落地階段。

Cybercab為兩座純電自動駕駛車輛，取消方向盤與踏板，完全依賴自動駕駛系統運行，被定位為Robotaxi網絡核心終端。

該車下線后，馬斯克親自發文祝賀團隊，這標志著自動駕駛商業化進程按下了加速鍵。

受此利好消息刺激，浙江世寶港股在2月23日開盤后暴漲近20%。

這意味著無人駕駛，A股開盤有望迎來資金的搶籌。

值得注意的是，目前尚不明確， Cybercab完全符合上路的法規何時出來。特斯拉此前表示，將在2026年4月開始量產。

不過，目前美國正在加速推進無人駕駛相關法律的落地。2026 年 1 月 13 日 14 點美國眾議院下屬的委員會舉行聽證會，審議了多項與自動駕駛相關的議案，部分核心議案內容包括：1）將每年豁免的自動駕駛汽車數量上限由 2500 輛提高至 9 萬輛且豁免期限達到 5 年；2）明確聯邦優先權，禁止各州制定自動駕駛系統相關規則、要求美國國家公路交通安全管理局 NHTSA 制定相關指導方針等。

無人駕駛作為AI應用最重要的方向之一，在政策和AI雙重加持下，正在加速在全球各國了落地，利好無人駕駛產業鏈。

國聯民生證券表示，自動駕駛是2026年AI應用的最大潛在落地方向，隨著美國政策端逐步推進落地，自動駕駛產業正在迎來大規模商業化落地的關鍵轉折點。

特別是特斯拉 Cybercab 的核心供應商無疑是最大的受益者。經過深度梳理和挖掘，特斯拉 Cybercab 在感知層、決策層、執行層、熱管理等核心供是這10家龍頭，現在梳理出來供大家參考。

第一家：聯創電子

核心亮點：公司是全球最大的運動相機鏡頭供應商、全球最大的全景相機鏡頭和全景影像模組的供應商。

Cybercab供應商：公司此前在互動平臺上表示，公司正在配合特斯拉進行升級版車載鏡頭的研發，并且表示公司是特斯拉的二級供應商，部分鏡頭是主供，并有多款升級版鏡頭研發設計中。

技術壁壘：公司是車載光學龍頭，其200萬像素以上高清ADAS鏡頭已覆蓋L2+至L4級全場景，是車載攝像頭光學組件的核心配套企業。

第二家：保隆科技

核心亮點：公司是全球領先的TPMS(輪胎壓力監測系統)廠商，空氣懸架市占率國內居前

Cybercab供應商：公司是毫米波雷達與傳感器供應商，公司為特斯拉供座椅位置傳感器。同時其4D成像雷達產品已通過特斯拉認證。

核心技術壁壘：在?空氣懸架?和?智能感知傳感器?兩大新興業務領域的全棧自研能力與系統級集成優勢，實現完全國產替代。

第三家：四維圖新

核心亮點：公司是中國地理信息產業百強企業前二，持續深耕智能網聯與車路云一體化領域。

Cybercab供應商：公司一直為特斯拉全系車提供地圖產品。

技術壁壘：公司是國內高精度地圖龍頭，覆蓋全國高速公路及主要城市道路的高精數據，是國內唯一通過車規級認證的高精地圖廠商。其HD Lite地圖（35GB）大幅降低L3級自動駕駛的應用門檻，已搭載于寶馬、蔚來等車型。

業績表現：預計公司2025年01-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為9009.25萬元至11712.03萬元，與上年同期相比變動幅度為108.23%至110.7%。

第四家：伯特利

核心亮點：公司是國內汽車制動領域的龍頭。

Cybercab供應商：公司是線控制動國產龍頭，One-Box 線控方案適配 Cybercab 無踏板設計，提供 L3 + 冗余制動支持。

技術壁壘：以線控制動和電子機械制動等核心執行層技術的先發量產與持續迭代為根基，以智能底盤全棧整合能力為放大器，并通過深厚的研發投入和前瞻性的技術跨界延伸為保障?，構建起的多層次、高壁壘的競爭護城河。

第五家：拓普集團

核心亮點：公司以內飾功能件、底盤、減震器為主的汽車零部件生產商，已批量供貨電驅執行器、靈巧手電機且形成機器人業務的平臺化產品布局，液冷技術已應用于AI服務器。

Cybercab供應商：公司是國內汽車NVH龍頭，為特斯拉Model 3提供輕量化鋁合金底盤結構件。適配 Cybercab 輕量化需求。

業績表現：公司預計2025年實現營收287.50~303.50億元，同比增長8.08~14.10%；歸母凈利潤預計為26.00~29.00億元，同比下降3.35%～13.35%。

第六家：均勝電子

核心亮點：公司是汽車安全和汽車電子全球頂級供應商，特斯拉及華為鴻蒙智行核心供應商，全球首批量產5G-V2X智能網聯產品。

Cybercab供應商：公司已與特斯拉開展多年業務合作，主要為其提供智能座艙類與汽車安全類產品。適配 Cybercab 汽車電子安全類產品的需求。

技術壁壘：基于高通平臺的L2++域控制器已通過ASIL-D功能安全認證，并進入國際車企供應鏈；多域融合中央計算單元（nCCU）實現了座艙、智駕、車身三大域算力共享，支撐高階功能協同。公司客戶包括奔馳、寶馬、大眾等超100個全球主流車廠，合作關系穩定。

業績表現：預計公司2025年01-12月歸屬于母公司所有者的凈利潤為135000萬元，與上年同期相比變動幅度為40.56%。

第七家：三花智控

核心亮點：公司是全球最大的制冷控制元器件和全球領先的汽車空調及熱管理系統控制部件制造商，電子膨脹閥、四通換向閥、微通道換熱器、新能源車熱管理集成組件等產品市占率全球第一，已布局仿生機器人機電執行器業務。

Cybercab供應商：公司是全球制冷控制元器件制造龍頭，并購對象三花汽零已通過特斯拉一級供應商認證，取得相應產品的供貨資質，并與其簽訂了戰略合作協議。訂單鎖定至 2027 年。

業績表現：預計公司2025年01-12月歸屬于上市公司股東的凈利潤為387395.64萬元至464874.77萬元，與上年同期相比變動幅度為25%至50%。

第八家：銀輪股份

核心亮點：公司國內汽車熱管理龍頭，熱交換器銷量連續十余年國內第一，液冷產品已覆蓋儲能系統、超充設備及數據中心等領域。

Cybercab供應商：全資子公司上海銀輪熱交換系統有限公司與 Tesla, Inc.、特斯拉（上海）有限公司簽訂了產品零件或服務通用條款合同、產品定價協議，Yinlun TDI，LLC與 Tesla, Inc.簽訂了產品零件或服務通用條款合同，特斯拉將向公司采購汽車換熱模塊產品。適配 Cybercab 24 小時運營散熱需求。

技術壁壘：以?數十年深耕熱交換器?為基礎，通過?持續的研發投入和人才積累?核心材料、工藝、系統集成?等多個維度構筑的深厚護城河，并成功將這一優勢拓展至新能源汽車、AI算力、機器人等高增長賽道。

業績表現：2025年前三季度營收110.6億元，同比+20.1%；歸母凈利潤6.7億元，同比+11.2%。

第九家：旭升集團

核心亮點：公司已成為汽車精密鋁合金零部件龍頭企業之一，并在儲能、機器人等新興市場拓展其優勢

Cybercab供應商：公司是特斯拉一級供應商，為Cybertruck及Model系列供應三電殼體及結構件，受益于車型放量。

第十家：世運電路

核心亮點：公司是國際PCB供應商龍頭，80%以上的產品出口到國際市場，已進入Jabil、Flextronics等知名企業的供應鏈體系，2024年全球前100大PCB供應商排名中，公司排名第32名

Cybercab供應商：公司成功取得特斯拉重要料號的認證，成為其核心供應商，并成功中標特斯拉 SuperCharger（充電站）及 Magapack（大規模能源存儲）項目，并實現量產。適配 Cybercab 自動駕駛PCB板供應商。

業績表現：2025年前三季度，公司營收實現40.78億元，YoY+10.96%；歸母凈利實現6.25億元，YoY+29.46%。

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