每日解盤：市場探底回升，AI算力硬件股集體爆發-2月26日

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市場概況

2026年2月26日，三大指數漲跌互現，其中滬指下跌0.01%，收報4146.63點；深證成指上漲0.19%，收報14503.79點；創業板指下跌0.29%，收報3344.98點。今日兩市成交額25382億元，與上個交易日相比增加約760億元。

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盤面觀察

市場探底回升，創業板指盤中一度跌超1%，黃白線分化。核心寬基指數漲少跌多，科創200、科創100領漲，富時中國A50、中證A50領跌。

盤面上，市場熱點快速輪動，算力硬件方向漲幅居前，PCB、CPO、液冷服務器、算力芯片概念均表現強勢，電力板塊走強，燃氣輪機概念集體大漲，小金屬概念表現活躍，下跌方面，影視院線、保險、房地產等板塊跌幅居前。全市場超2800只個股下跌，整體跌多漲少。

行業上看，通信、電子、國防軍工等板塊上漲，房地產、傳媒、非銀金融板塊下跌。

概念主題上看，共封裝光學(CPO)、銅纜高速連接、光纖概念等板塊上漲，租售同權、海南自貿區、短劇游戲板塊下跌。

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熱點行業-通信

今日，通信行業上漲2.8%。東吳證券：英偉達 CPO 交換機產品矩陣搶先卡位，構筑 AI 網絡新基建核心壁壘。Quantum X3450作為全球首款量產 CPO 交換機，以 115.2T 帶寬與可拆卸光引擎設計樹立技術標桿；Spectrum X 平臺（6810/6800）更以 102.4T-409.6T 梯度化帶寬覆蓋以太網生態，2026 年量產后將完善從 InfiniBand 到以太網的全場景布局。CPO 交換機規模化放量在即，光引擎、外部激光源、光纖連接單元等核心零部件需求將迎來爆發式增長，具備供應鏈卡位優勢的國內龍頭廠商有望率先受益，建議重點關注相關供應商投資機遇。

（以上不構成個股推薦）

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熱點資訊

◆【商務部回應近期將舉行的第六輪中美經貿磋商】商務部2月26日舉行例行發布會。商務部新聞發言人何詠前在回應近期將舉行的第六輪中美經貿磋商相關提問時表示，中美雙方通過中美經貿磋商機制，在各層級持續保持溝通。中方愿與美方一道，共同落實好、維護好兩國元首釜山會晤和2月4日通話共識，通過平等協商，妥善管控分歧，拓展務實合作，維護中美經貿關系健康、穩定、可持續發展，更好造福兩國，惠及世界。(新華社)

◆【商務部：將日有關實體列入出口管制管控名單和關注名單完全正當、合理、合法】商務部2月26日舉行例行新聞發布會。商務部新聞發言人何詠前在回答有關對日出口管制的提問時說，近期，日本擴軍備武步伐加速，推動取消武器出口限制，發展進攻性軍事力量，謀求修改“無核三原則”，反映出日本加速推進“再軍事化”的危險動向和擁核企圖，對地區和世界和平構成威脅。中國作為負責任大國，一貫積極履行防擴散國際義務，中方于2月24日將日本有關實體列入出口管制管控名單和關注名單，目的是制止日本“再軍事化”和擁核企圖，完全正當、合理、合法。(新華社)

◆【中國是否會與俄羅斯一道支持伊朗抵御美國侵略？外交部回應】外交部發言人毛寧26日在例行記者會上回答有關提問時表示，中方正密切關注伊朗局勢的發展。中方一貫主張通過政治外交途徑解決問題，反對在國際關系中使用或威脅使用武力。毛寧說，中國和伊朗兩國人民傳統友好。中方支持伊朗政府和人民維護國家穩定和正當權益，希望各方珍惜和平，保持克制，通過對話解決分歧。中方愿為此繼續發揮負責任大國作用。（新華社）

◆【在岸人民幣兌美元收盤大漲275點 創2023年3月以來新高】財聯社2月26日電，在岸人民幣兌美元收盤報6.8397，較上一交易日上漲275點，創2023年3月23日以來新高。（財聯社）

◆【廣州：正規劃10平方公里穗港馬產業深度合作區 已準備超萬畝發展空間打造世界級馬產業高地】財聯社2月26日電，記者從今日召開的廣州從化區高質量發展大會獲悉：從化是內地唯一、世界第53個獲國際認可的馬匹“無疫區”。香港賽馬會從化馬場正成為聯通灣區、鏈接世界的馬產業平臺。據悉，香港賽馬會從化馬場今年10月份將歷史性迎來常規國際標準速度賽馬比賽。同時，廣州正規劃建設10平方公里穗港馬產業深度合作區 ，全面釋放粵港澳大灣區千億級高端消費市場潛力。另外，已經準備超萬畝的發展空間，致力打造立足灣區、輻射全國、鏈接世界的世界級馬產業高地。 (證券時報)

◆【華為云碼道公測版發布 覆蓋代碼生成等AI編程技術】《科創板日報》26日訊，華為云碼道（CodeArts）代碼智能體公測版今日發布，集代碼大模型、IDE、自主開發模式為一體，覆蓋代碼生成、研發知識問答、單元測試用例生成、專家技能Skills、Codebase代碼庫索引、規范驅動開發等AI Coding技術，同時接入開源模型GLM-5.0、DeepSeek-V3.2以及華為自研模型，并提供鴻蒙的專屬模型，可為開發者提高研發效率，提供智能化編碼體驗。（財聯社）

◆【存儲芯片成本持續攀升，手機廠商預計3月初集中調價】華爾街見聞從供應鏈獲悉，OPPO、一加、vivo、小米、iQOO、榮耀等多家頭部手機品牌已擬定于3月初啟動新一輪產品價格調整。這將是近五年來手機行業規模最大、漲幅最為顯著的一輪集體調價。繼2024年下半年觸底反彈后，手機內存及存儲芯片價格已連續多個季度保持上漲趨勢，2026年伊始漲幅進一步擴大。產業鏈人士證實，當前智能手機存儲芯片采購成本較去年同期已上漲超過80%，且仍未見放緩跡象。業內人士分析，隨著內存成本的頻繁波動，2026年中國手機市場或將面臨歷史上首次一年內多次上調價格的局面。（全天候科技）

◆【可靈3.0模型登頂全球視頻生成大模型榜單】2月26日，全球知名AI基準測試機構ArtificialAnalysis發布最新的全球視頻生成大模型榜單，可靈3.0系列模型（Kling3.0Pro）以1240的ArenaELO基準測試評分位居文生視頻賽道第一位，在前15名中可靈共有7個模型在榜。業內人士分析，此前發布的可靈3.0模型在視頻真實感、一致性和可控性上具備行業領先優勢，意味著AI正式進入影視工業級視覺生產的核心環節。（澎湃新聞）

◆【伊朗外長會見阿曼外交大臣 伊美第三輪間接談判開始】伊朗外交部26日發布聲明，稱伊朗外交部長阿拉格齊與阿曼外交大臣巴德爾25日晚已在日內瓦會面。聲明說，這意味著伊美第三輪間接談判正式開始。（央視新聞）

◆【黃仁勛：市場“錯讀”了AI對軟件公司的威脅】在芯片巨頭英偉達因強勁的人工智能（AI）需求發布了樂觀的業績預測幾小時后，其首席執行官（CEO）黃仁勛表示，市場誤判了AI對軟件公司構成的威脅。他反駁了關于AI智能體（AI Agents）將蠶食企業軟件行業的恐懼。黃仁勛辯稱，相反，智能體AI將更頻繁地使用軟件工具，從而大幅提升效率。此前，投資者一直擔心 AI 硬件支出的激增可能難以為繼，從而引發了對行業泡沫的擔憂。（CNBC）

◆【英偉達四季度營收681億美元 同比增長73%】財聯社2月26日電，英偉達四季度營收681億美元，同比增長73%，市場預期為656.84億美元，上年同期為393.31億美元；數據中心營收為623億美元，市場預期為606.2億美元，上年同期為355.8億美元；四季度網絡營收109.8億美元，分析師預期90.2億美元；四季度游戲營收37億美元，分析師預期40.1億美元。英偉達預計第一財季營收764.4億-795.6億美元，市場預估727.8億美元。（財聯社）

風險提示

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數據來源：Wind、iFind、上交所、深交所、各新聞媒體，2026年2月26日