1月動(dòng)力電池“月考”：雙王堅(jiān)挺

新年伊始，動(dòng)力電池市場一向有“淡季”規(guī)律，但根據(jù)中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟（以下簡稱“電池聯(lián)盟”）最新發(fā)布的2026年1月數(shù)據(jù)，今年首份“月考”成績單卻在慣常的環(huán)比回調(diào)中，透露出不同以往的結(jié)構(gòu)性信號。總產(chǎn)量與銷量雖環(huán)比下降，但同比增幅依然可觀，更為關(guān)鍵的是，裝車量、出口量與不同技術(shù)路線的表現(xiàn)，正共同勾勒出市場格局演變的新路徑。

1月“淡季”不淡：增速換擋下的結(jié)構(gòu)性分化

電池聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2026年1月，我國動(dòng)力和儲能電池合計(jì)產(chǎn)量為168GWh，環(huán)比下降16.7%，但同比增長高達(dá)55.9%。銷量方面，合計(jì)為148.8GWh，環(huán)比下降25.4%，同比增長85.1%。其中，業(yè)內(nèi)最為關(guān)注的動(dòng)力電池裝車量為42GWh，雖受春節(jié)等因素影響環(huán)比下降57.2%，但仍實(shí)現(xiàn)了8.4%的同比增長。

圖片來源：電池聯(lián)盟（下同）

這份“月考”成績單，在環(huán)比與同比的溫差中，揭示了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的幾個(gè)關(guān)鍵特征。

首先，同比增長的動(dòng)力依然強(qiáng)勁。無論是產(chǎn)量還是銷量的同比增幅，都表明行業(yè)整體仍處于擴(kuò)張通道，新能源汽車市場的終端需求仍在為上游產(chǎn)業(yè)鏈提供堅(jiān)實(shí)支撐。1月動(dòng)力電池銷量達(dá)到102.7GWh，占總銷量69%，同比增長63.2%，這進(jìn)一步印證了動(dòng)力電池作為產(chǎn)業(yè)增長核心引擎的地位未變。

其次，環(huán)比的大幅下滑符合季節(jié)性規(guī)律。1月通常是車企生產(chǎn)調(diào)整期，對電池的采購需求自然放緩，但57.2%的裝車量環(huán)比降幅，也反映出產(chǎn)業(yè)鏈在年底沖量后，正在主動(dòng)管理庫存與生產(chǎn)節(jié)奏，這是一種理性的市場回調(diào)。

更值得關(guān)注的是結(jié)構(gòu)性變化。磷酸鐵鋰電池的裝車量為32.7GWh，占總裝車量77.7%，盡管環(huán)比下降59.1%，但同比增長8.1%，其市場主導(dǎo)地位愈發(fā)穩(wěn)固。反觀三元電池，裝車量9.4GWh，占比22.3%，同比增長9.6%，增速與磷酸鐵鋰基本持平，但在市場份額上已難改被擠壓的態(tài)勢。

這種技術(shù)路線的此消彼長，深刻反映了市場在成本、安全與性能之間的現(xiàn)實(shí)選擇，也即在絕大多數(shù)追求性價(jià)比的車型中，磷酸鐵鋰已成為首選。這也為未來電池企業(yè)的技術(shù)布局指明了方向：如何在鞏固磷酸鐵鋰基本盤的同時(shí)，在三元高端市場和固態(tài)電池等下一代技術(shù)上取得突破。

“雙王”地位難撼，第二梯隊(duì)欲改寫競合格局

談及市場格局，寧德時(shí)代與比亞迪的“雙王主導(dǎo)”依然是無法繞開的主題。從電池聯(lián)盟最新發(fā)布的1月裝車量數(shù)據(jù)來看，這一格局非但未被撼動(dòng)，反而在淡季中顯得愈發(fā)穩(wěn)固。

1月，國內(nèi)新能源汽車市場共計(jì)33家動(dòng)力電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少3家，市場的資源整合仍在繼續(xù)。而頭部企業(yè)的統(tǒng)治力驚人：寧德時(shí)代以20.91GWh的裝車量高居榜首，獨(dú)享49.79%的市場份額，占比環(huán)比提升3.14個(gè)百分點(diǎn)；比亞迪以7.32GWh位列第二，占據(jù)17.43%的市場份額。

兩家頭部企業(yè)合計(jì)裝車28.23GWh，占總裝車量比高達(dá)67.2%。這意味著，市場上每裝車3輛新能源汽車，就有超過2輛使用的是“寧王”或“迪王”的電池。盡管前2家企業(yè)的市場份額較去年同期微降2.8個(gè)百分點(diǎn)，但在1月這樣的傳統(tǒng)淡季，其絕對統(tǒng)治力依然無可爭議。

巨頭陰影之下，第二梯隊(duì)企業(yè)的突圍之戰(zhàn)也打得如火如荼。國軒高科以2.55GWh的裝車量位居第三，市場份額6.06%；中創(chuàng)新航以2.22GWh位列第四，份額5.28%；億緯鋰能則以2.07GWh緊隨其后，份額4.92%。

從集中度數(shù)據(jù)來看，前5家企業(yè)的合計(jì)裝車量為35.1GWh，占總裝車量83.4%；前10家企業(yè)的合計(jì)裝車量則達(dá)到40.2GWh，市場份額高達(dá)95.7%。這表明，動(dòng)力電池市場的資源高度集中，但前10家企業(yè)的市場份額較去年同期下降了1.1個(gè)百分點(diǎn)，這細(xì)微的變化正說明，市場的縫隙并未完全閉合，給于了第二梯隊(duì)乃至新勢力企業(yè)一絲生機(jī)。

在排名6至15名的企業(yè)中，這種競爭態(tài)勢尤為激烈。瑞浦蘭鈞、欣旺達(dá)、蜂巢能源分列6至8位，裝車量均在1GWh以上，彼此差距僅在毫厘之間。特別值得注意的是正力新能，其裝車量0.87GWh，占比2.08%，但占比環(huán)比提升0.9個(gè)百分點(diǎn)，成為本月環(huán)比增速最快的企業(yè)之一，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的上升勢頭。

楚能新能源、因湃電池等新興企業(yè)也成功躋身前15，顯示出新興力量的成長。反觀外資企業(yè)LG新能源，1月裝車量僅0.30GWh，排名下滑至第13位，市場份額環(huán)比下降2.43個(gè)百分點(diǎn)，在中國市場的生存空間進(jìn)一步被擠壓。

1月的動(dòng)力電池市場，如同一面多棱鏡，既折射出產(chǎn)業(yè)高速增長后的自然回調(diào)，也映照出技術(shù)路線與競爭格局的深層變遷。

隨著新能源汽車市場從“政策驅(qū)動(dòng)”全面轉(zhuǎn)向“市場驅(qū)動(dòng)”，對動(dòng)力電池的要求也從“足夠用”升級為“足夠好”。無論是“雙王”繼續(xù)鞏固護(hù)城河，還是第二梯隊(duì)依托技術(shù)創(chuàng)新與客戶綁定尋求差異化突破口，乃至固態(tài)電池、鈉離子電池等新興技術(shù)的虎視眈眈，都預(yù)示著2026年的動(dòng)力電池賽道，將是一場關(guān)乎技術(shù)深度、成本控制與全球化速度的馬拉松。而1月的數(shù)據(jù)，不過是這場長跑中一個(gè)值得細(xì)品的開端。