2026年持有美元還是人民幣好？美元匯率還會繼續下跌嗎？

春節的年味還沒完全散去，不少朋友聚餐時，除了聊春晚、聊旅行，話鋒總是不自覺轉到同一個話題上： 今年這錢，是該握緊手里的人民幣，還是換點美元備著？

看著匯率起起落落，心里也跟著七上八下，生怕一個選擇做錯，錢就縮了水。

看看2026年是持有美元還是人民幣……

一、我們正站在一個關鍵的“十字路口”

我們必須認清一個事實：當前的匯率局面，確實來到了一個微妙的節點。

一邊是人民幣對美元展現出難得的韌性，另一邊則是關于美元未來走勢的各種猜測。

這就像站在一個岔路口，向左還是向右，每個選擇都可能指向不同的風景。

問題的核心，不在于追逐短期的匯率波動——那無異于賭博，而在于理清我們自身真實的需求與風險承受力。

對于大多數普通家庭而言，外匯決策的背后，往往牽連著子女留學、海外就醫、資產保值乃至對未來的一份安全感。

二、持有美元：是“安全墊”還是“收益坑”？

考慮持有美元，很多人想的是“分散風險”和“保值”。

這種想法本身沒有錯，尤其是在全球經濟不確定性仍存的背景下。但是，我們必須看清幾個現實：

1、匯率可能不再是“助攻”，而是“拖累”

過去，人們換美元，圖的是“賺兩份錢”：美元資產本身的收益，比如存款利息，加上美元升值的匯兌收益。

如果2026年人民幣繼續保持相對強勢，甚至如一些市場觀察所暗示的那樣，有溫和升值的空間，那么持有美元資產，可能會面臨匯兌損失。

簡單算筆賬： 如果美元理財年收益4%，但一年內人民幣對美元升值了5%，那么以人民幣計算，你實際上還虧了1%。

這還沒算上換匯本身可能產生的手續成本。

2、“美元定存”并非無風險躺賺

把美元單純存在銀行吃利息，聽起來很穩，但在匯率波動的背景下，其“保值”效果要大打折扣。

它更像是一個低波動的防御選項，適合極度厭惡風險、且短期內，比如一兩年內有明確美元使用需求，如支付留學學費的人。

對于想以此博取高收益的投資者來說，它可能無法滿足期待。

3、投資美元資產，門檻與波動并存

如果不止步于存款，而是投資美股、美債基金等，這確實打開了更高的收益天花板。

但這對個人的投資能力、市場研究精力提出了更高要求。

市場有漲有跌，你需要有承受波動的心理準備和相應的知識儲備。

記住，當你投資海外市場時，你同時在挑戰兩件事：選擇對的資產，以及猜對匯率的走向。

難度系數不低。

三、持有人民幣：是“畫地為牢”還是“立足主場”？

把重心放在人民幣資產上，意味著我們更看好中國的發展前景和國內的投資機會。在當前的背景下，這有其堅實的邏輯：

1、“主場優勢”正在回歸

人民幣走強，往往伴隨著外資對中國市場興趣的增加和信心的回暖。

這能直接利好國內的股市、債市等核心資產。

如果你的主要收入、開支和大部分資產都在國內，那么專注于人民幣資產，可以避免不必要的匯率折騰和摩擦成本。

換句話說，“不折騰”可能本身就是一種智慧。

2、資產升值的潛力

當市場風險偏好提升，資金更愿意留在或流入人民幣資產時，優質的股票、基金乃至核心城市的房產（這里說的是長期來看），都有機會分享經濟增長帶來的價值提升。

這比單純賭匯率漲跌，或許擁有更廣闊、更可控的收益來源。

3、流動性與便利性無敵

人民幣資產的使用無疑是最方便的，無論是日常消費、投資理財還是應急周轉。

這種極高的流動性和掌控感，是任何外匯資產都無法比擬的。

但我們也要清醒： 人民幣匯率并非單邊上漲，過程中必然會有反復和波動。同時，國內經濟的復蘇之路也需要時間和耐心，投資國內市場同樣需要精挑細選，而非閉眼買入。

四、2026年，我們該如何務實選擇？

說了這么多，到底該怎么選？

建議是： 放棄“非此即彼”的二元對立思維，建立基于個人需求的“動態配置”理念。

1、對于有明確、短期硬性美元需求的朋友 ，如半年后要交留學保證金

可以在匯率相對合適的時候，例如市場出現回調時，分批換入所需美元，并存入穩健的渠道。

目的是鎖定成本，滿足剛需，而不是投機。

2、對于想進行資產多元化配置、尋求更高收益的投資者

可以將一部分資金，比例根據自身風險承受能力定，比如5%-20%用于投資美元計價的全球性指數基金，如跟蹤納斯達克、標普500的基金。

這樣做的目的，是分享全球優秀企業的成長，并一定程度上對沖單一市場風險。

你需要接受的是，這部分資產的最終人民幣回報，將由“基金凈值增長”和“匯率變動”共同決定。

選擇長期趨勢向上的市場，用時間平滑掉短期匯率波動，可能是更可行的策略。

3、對于絕大多數資產和未來都在國內的家庭，重心仍應放在深耕人民幣資產

花更多精力研究國內有潛力的行業、優秀的公司、靠譜的基金，或者提升自己的職業技能。

把你最寶貴的“本金”——時間和精力，投入到你最熟悉、最能創造價值的“主場”。

同時，可以保持對匯率的關注，如果出現非常極端的、偏離基本面的大幅波動，再考慮是否進行一些戰術性的調整。

認為2026年它可能因美國自身的經濟和債務問題而總體承壓，但過程絕非一帆風順的下跌，中間必然伴隨反復與震蕩。

所以，預測具體點位意義不大，但我們可以有一個基本的態勢判斷：人民幣單邊大幅貶值的壓力減小，雙向波動中的韌性增強。

真正的“保值”，不是追逐每一個波動的浪花，而是建造一艘能經風浪的船，并清楚知道它要駛向何方。

本文旨在提供一般性信息，不構成任何投資建議 。