萬億外資巨頭調倉！貝萊德調倉曝光：增持英偉達、蘋果、微軟等

來源：中國基金報

萬億外資巨頭又調倉了！

根據美國證券交易委員會（SEC）披露，近日資管巨頭貝萊德遞交了截至2025年12月31日的第四季度持倉報告（13F）。

根據13F，貝萊德第四季度持倉總市值為5.92萬億美元，環比增長3.67%。去年第四季度，貝萊德投資組合中新增了247只個股，清倉165只個股。其中，前十大重倉股占總市值30.41%。

具體來看，前五大買入標的為谷歌-A、谷歌-C、禮來、美光（MU.US）、蘋果。前五大賣出標的為標普500ETF-SPDR CALL（SPY.US.CALL）、ServiceNow（NOW.US）、Strategy（MSTR.US）、AT&T（T.US）、Kellanova （K，現已退市）。

“前十大”科技含量較高

增持英偉達、蘋果、微軟等

根據13F，貝萊德持有的前十大重倉股科技含量較高，具體包括：英偉達（NVDA.US）、蘋果（AAPL.US）、微軟（MSFT.US）、亞馬遜（AMZN.US）、谷歌-A（GOOGL.US）、博通（AVGO.US）、谷歌-C（GOOG.US）、META（META.US）、特斯拉（TSLA.US）、禮來（LLY.US）等。

去年第四季度，貝萊德對核心科技股進行不同程度增持，比如英偉達較上一季度持倉數量增加0.75%，持有約19.43億股，持倉市值約3625.21億美元，投資占比達6.13%，穩居第一大重倉股。

蘋果較上一季度持倉數量增加0.73%，持有約11.55億股，持倉市值約3139.07億美元，投資占比達5.31%，為第二大重倉股。

此外，貝萊德對微軟的持倉提升1.70%，持有約6.02億股，持倉市值約2910.89億美元，投資占比達4.92%；對亞馬遜的持倉也提升1.67%，持有約7.34億股，持倉市值約1695.08億美元，占投資組合比例為2.87%。

谷歌-A較上一季度持倉數量增加3.16%，持有約4.42億股，持倉市值約1383.42億美元，占投資組合比例為2.34%，為第五大重倉股。

“新晉”新材料、化工標的

對新能源車操作出現分化

除了加倉核心科技股，貝萊德還布局新材料、化工等領域。比如去年第四季度，“新晉”高性能特種材料供應商Solstice Advanced Materials(SOLS.US），持倉市值約8.38億美元；“新晉”化學品公司Qnity Electronics(Q.US），持倉市值約13億美元。

根據13F，貝萊德對新能源車操作出現分化，第四季度對蔚來（NIO.N）和小鵬汽車（XPEV.N）進行了大幅加倉，對理想汽車（LI.O）則進行了小幅減持。

去年第四季度，貝萊德增持蔚來美股337.59萬股至558.27萬股，環比增長153%，持倉總市值環比增長69.3%至2847.2萬美元。

貝萊德還增持小鵬汽車美股77.98萬股至287.21萬股，環比增長37%，持倉市值達5824.6萬美元。

此外，貝萊德減持理想汽車美股6.14萬股至82.62萬股，環比減少7%，持倉市值達1398.7萬美元。