印度想用高墻擋住中國(guó)光伏，結(jié)果墻里成本漲了三倍！

2026年的春節(jié)，印度的光伏組件制造商陷入前所未有的焦慮。

據(jù)市場(chǎng)一線反饋顯示，作為光伏組件核心零部件的電池片，來自中國(guó)的報(bào)價(jià)在短短一個(gè)月內(nèi)跳漲了10%到15%。對(duì)于本就利潤(rùn)微薄的印度制造商而言，無異于雪上加霜。

為何印度會(huì)如此焦慮？客觀地說，印度確實(shí)處于經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的階段，無論是制造業(yè)還是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，都在消耗大量能源。原油等傳統(tǒng)能源，印度高度依賴進(jìn)口。大力發(fā)展新能源，尤其是光伏，是印度的必由之路。

印度想發(fā)展自己的光伏產(chǎn)業(yè)，于是擔(dān)心中國(guó)便宜的進(jìn)口沖擊本土制造。當(dāng)中國(guó)真正漲價(jià)時(shí)，其下游又面臨成本之殤。這背后，是印度光伏產(chǎn)業(yè)難以言說的“囚徒困境”。

政策高墻與市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)

印度的戰(zhàn)略意圖非常清晰：利用國(guó)內(nèi)的巨大市場(chǎng)作為籌碼，強(qiáng)行培育出能與中國(guó)抗衡的本土光伏產(chǎn)業(yè)鏈，最終實(shí)現(xiàn)“進(jìn)口替代”甚至“出口競(jìng)爭(zhēng)”。

為此，印度政府筑起了高高的政策圍墻。2022年，印度對(duì)進(jìn)口太陽能電池組件征收40%的基本關(guān)稅，對(duì)進(jìn)口太陽能電池征收25%的基本關(guān)稅，此舉被廣泛認(rèn)為針對(duì)中國(guó)產(chǎn)品。同時(shí)，印度嚴(yán)格執(zhí)行ALMM清單，只有進(jìn)入該清單的組件才能參與政府項(xiàng)目和補(bǔ)貼項(xiàng)目，而目前中國(guó)組件企業(yè)幾乎全數(shù)被排除在清單之外。

在封堵進(jìn)口的同時(shí)，印度通過PLI（生產(chǎn)掛鉤激勵(lì)）計(jì)劃，利用巨額補(bǔ)貼扶持本土制造巨頭。印度的“領(lǐng)頭羊”阿達(dá)尼太陽能公司計(jì)劃2026年硅錠產(chǎn)能達(dá)到56吉瓦。

這一“去中國(guó)化”的戰(zhàn)略在現(xiàn)階段呈現(xiàn)出一個(gè)極具諷刺意味的“悖論”。雖然印度成功阻擋了中國(guó)組件（成品）的進(jìn)口，但其本土產(chǎn)能的擴(kuò)張卻極度依賴中國(guó)的設(shè)備（Equipment）和原材料（Raw Materials）。

中印光伏貿(mào)易的結(jié)構(gòu)因此發(fā)生變化：從“賣產(chǎn)品”轉(zhuǎn)向“賣半成品”和“賣鏟子”。2026財(cái)年印度41.5 GW的裝機(jī)目標(biāo)，實(shí)際上將轉(zhuǎn)化為對(duì)中國(guó)上游供應(yīng)鏈的巨額采購(gòu)訂單。

成本之殤：本土制造的尷尬

印度政府的保護(hù)政策，并沒有讓本土制造變得更有競(jìng)爭(zhēng)力，反而推高了成本。

目前，一些印度國(guó)產(chǎn)太陽能電池片的成本是中國(guó)產(chǎn)品的3倍多。數(shù)據(jù)顯示，使用中國(guó)部件在印度完成裝配的太陽能組件比完全由中國(guó)制造的組件價(jià)格高出48%，而完全使用印度組件生產(chǎn)的產(chǎn)品價(jià)格則高出約143%。

這種成本差距在2026年初被進(jìn)一步放大。中國(guó)財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布公告，自2026年4月1日起，取消光伏等產(chǎn)品增值稅出口退稅。在該政策刺激下，2026年第一季度海外客戶在大量“搶單”，海外需求出現(xiàn)短期激增。

銀價(jià)劇烈波動(dòng)推高了光伏產(chǎn)業(yè)成本。目前白銀在光伏原料成本中的占比從2024年的約9%上漲至30%以上。

多重因素疊加，導(dǎo)致光伏電池價(jià)格在短短數(shù)周內(nèi)便從每峰瓦3.5美分暴漲至5.5美分。對(duì)于高度依賴進(jìn)口電池的印度制造商來說，這無疑是致命一擊。

裝機(jī)目標(biāo)與供應(yīng)鏈瓶頸

印度有著宏大的光伏裝機(jī)目標(biāo)：計(jì)劃到2030年實(shí)現(xiàn)太陽能裝機(jī)容量300吉瓦，在全國(guó)500吉瓦非化石能源總裝機(jī)容量中占據(jù)相應(yīng)份額。

2026年，印度市場(chǎng)被寄予厚望。券商報(bào)告稱，印度市場(chǎng)將成為增長(zhǎng)亮點(diǎn)，預(yù)計(jì)新增裝機(jī)50GW，同比增長(zhǎng)25%。印度計(jì)劃2030年實(shí)現(xiàn)280GW光伏裝機(jī)，2026年財(cái)年到期的補(bǔ)貼政策將帶動(dòng)短期搶裝。

這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。印度本土電池片產(chǎn)能僅13.8GW，無法覆蓋組件需求，需大量進(jìn)口。更棘手的是，印度光伏產(chǎn)業(yè)還面臨土地征收困難、電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施滯后、資金成本高等“老大難”問題。在印度，土地私有制導(dǎo)致大規(guī)模地面電站的征地過程極其漫長(zhǎng)且充滿法律糾紛，大批中標(biāo)項(xiàng)目因此延期。

電網(wǎng)問題同樣突出。光伏資源豐富的西部地區(qū)（如拉賈斯坦邦）與電力負(fù)荷中心（如北部和南部）距離遙遠(yuǎn)，邦際輸電系統(tǒng)（ISTS）的建設(shè)速度往往跟不上光伏電站的建設(shè)速度，導(dǎo)致“窩電”風(fēng)險(xiǎn)。

兩難選擇：保護(hù)還是開放？

印度光伏產(chǎn)業(yè)正站在十字路口，面臨艱難的兩難選擇。

一方面，如果繼續(xù)堅(jiān)持保護(hù)主義政策，強(qiáng)制使用本土電池片，將導(dǎo)致組件成本大幅上升，進(jìn)而推高光伏上網(wǎng)電價(jià)，最終拖累印度的能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程。

另一方面，如果放寬進(jìn)口限制，大量廉價(jià)的中國(guó)組件將涌入印度市場(chǎng)，本土制造企業(yè)將面臨生存危機(jī)。這對(duì)于印度打造自主光伏產(chǎn)業(yè)鏈的雄心無疑是沉重打擊。

這種兩難境地，正是印度光伏“囚徒困境”的核心。每個(gè)參與者（政府、制造商、開發(fā)商）都在追求自身利益最大化，但最終可能導(dǎo)致整體利益受損。

印度光伏產(chǎn)業(yè)的“囚徒困境”，是發(fā)展中國(guó)家在全球化背景下尋求產(chǎn)業(yè)自主的典型縮影。它反映了保護(hù)本土產(chǎn)業(yè)與融入全球供應(yīng)鏈之間的深刻矛盾。

這場(chǎng)博弈的結(jié)局，不僅將決定印度光伏產(chǎn)業(yè)的未來，也將為其他發(fā)展中國(guó)家提供重要借鑒。在全球化與本土化之間，或許沒有完美的答案，只有不斷調(diào)整的平衡。

而對(duì)于中國(guó)企業(yè)而言，新的機(jī)會(huì)在于順應(yīng)印度“Made in India”的政策導(dǎo)向，轉(zhuǎn)型為“上游供應(yīng)商”或“技術(shù)賦能者”。在印度徹底掌握全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)之前，這種“組件脫鉤、供應(yīng)鏈掛鉤”的微妙共生關(guān)系，還將維持相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間。

這或許就是全球化時(shí)代產(chǎn)業(yè)分工的復(fù)雜現(xiàn)實(shí)：沒有絕對(duì)的贏家，只有不斷的調(diào)整與適應(yīng)。印度光伏的兩難，正是這一現(xiàn)實(shí)的生動(dòng)寫照。