AI算力的新催化+谷歌光進內存池化CXL調研

最近國內的科技有點百花齊放的感覺了，去年是ds時刻，今年是sd時刻，但其實無論是什么，關鍵的一環是雙邊博弈，我們怎么能把這些AI工具用好，怎么去整合好我們的算力資源池子。

首先我們對于北美的應用環境是有優勢的，一大原因就是人口，人口密度足以支持爆款的出現病實現出圈閉環，前提是要有能力。

智譜：全網尋找“算力合伙人”。

就是缺算力，其實這些在調研的過程當中，一直都是能感受到數據中心對于算力的強烈需求的，只是每當出現更多新的模型，新的超預期應用，這些對于算力缺口的拉動，就不是線性，而是指數型拉漲。

我以最近最火的seedance2.0為例子，昨晚凌晨1點依然很多人在等著生成視頻，是要排隊生成的，這里背后的基座就是算力支持。

而zj當然不希望放過這個機會，要知道海外的對seedance的期待更是高，他們太想來體驗這一款爆款應用了，確實也是非常的讓人驚艷，而zj的做法則是，把能用上的算力都先支持給上seedance2.0了，后面對于算力的新增需求就是可想而知了。

其實往更深層想，這兩天zj自研asic的消息也不斷被挖掘出來了，核心原因就是一個：要滿足自身的需求+降本性價比。（越來越像是谷歌的模式了），只要走量產化模式，全生命周期單卡產出數量越多，邊際成本是越來越低的，甚至測算過接近2-3萬一顆的成本即可。

未來大廠可能都會去配置一部分的自研卡需求，因為可以自己用自己的算子結構，也可以做到適配+降本，能夠自己做主。而其他的訓練卡的需求也是很緊缺的，現在就處于一個很微妙的節點，需求很足，但是半導體制造端不出那么多的芯片，類似中芯，臺積電的產能早就被預定滿了。

所以從芯片端口的敘事就是：

1.廠家Capex的需求旺盛（訓練端+推理端應用擴容，token漲價）

2.GPU/Asic/CPU需求指數型上升需求（量增價增）

3.為滿足上述芯片需求，半導體制造設備擴產。

而AI硬件的端口敘事就是更多的芯片產生出來，所要去搭配的算傳存架構就是同步的匹配，芯片越來越多這里繼續拉動傳力+存力的需求，同時技術迭代帶來的帶寬增長，也進一步帶動傳力+存力的新升級。

最近不止光互聯有CPO產業新進度，存儲產業的光進存儲池，谷歌的CXL架構也是有新東西的。

有信息說谷歌正在嘗試移除 HBM，設立 DRAM 內存機柜，通過 OCS 加 CXL 進行池化，展望這種技術路線清楚嗎？

這個概念已經落地，目前正在尋找和 V8P 量產時間的契合度。這個方案比增加芯片密度（如從四顆變 12 顆）和交換 tray 的 NPO 需求更有可能，因為它是獨立于芯片密度的，無論四顆、八顆、12 顆柜子，這個方案的通用性和兼容性更好，不取決于某塊芯片密度增加。主要考慮 HBM 未來幾年產能都緊缺，谷歌一年半前就已考慮這個方案，當時還不是因為HBM 缺，而是因為 HBM 性能上限固定。HBM 容量空間是固定的，板載后不能變。而這種方案可以把板載的固定性能上限變成動態可調整。

展望這個方案用的是 V8P 嗎？

V8P 今年（2026 年）不可能，今年的柜子馬上就要出了，不可能上這個方案。因為這個方案對 TPU 主板有改造，要把 HBM 拿下來，主板尺寸也要變化。HBM 拿下來后，位置可以放新芯片，會增加芯片密度，這和 V8P 想增加芯片密度的需求方向契合。從產品契合度和長線通用性需求來看，這個方案明年（2027 年）上量的可能性很高。但是否100% 交付，還要看谷歌近期的表態。如果谷歌在 2 月底前決定采用這個通用方案，3 月的一些公開大會或論壇上，應該會發布相關信息和詳細方案介紹。和英偉達一起舉辦的會議，大概在 3 月份會有兩到三個，分別在 3 月 5 號、6 號以及十幾號都有相關會議。只要谷歌參加這些會議，并且在 2 月底前完成概念階段、確定方案要上線的話，通常會進行一些市場預熱，這也是谷歌一貫的發布習慣。例如，V7 發布時有市場宣傳，但 V8AX 和 V8X 則沒有任何消息。

如果不用 HBM 的話，展望是不是其實 CoWoS 的產能也沒有那么緊張了？

是的，產能完全可以釋放出來，滿足谷歌等量 TPU 的使用需求。因此，谷歌在這個階段考慮該方案，實際上有多方面的考量。

如果真的是做這種方案的話，您覺得哪些廠商有相關性？

目前國內外主要有三家：Rambus、ALab，以及國內的瀾起。Rambus 主要做 IP 授權，提供知識產權，可能會以授權方式合作。根消息，谷歌正在尋找類 CXL 協議板的 EVB研發版供應商。從產品角度看，ALab 有可匹配的產品，而 Rambus 主要專注于存儲接口協議，提供授權許可。因此，最終供應商可能會選擇一家同時具備知識產權和產品能力的公司，還是由一家提供知識產權，另一家負責硬件產品合作？目前還未確定。如果從產品落地角度看，只有 ALab 有匹配產品；但從協議定制開發角度看，Rambus 的可能性更大。所以個人認為最終可能是多家合作，最后可能是授權協議加硬件代工的方式。谷歌目前還處于概念落地階段，真正的產業落地模式要等到方案落地和制圖階段才會確定，現在這些信息僅供參考。