突變！美聯儲，重磅來襲！

數據是個寶

投資少煩惱

針對鮑威爾的調查，貝森特突然“松口”。

據美媒最新報道，美國財政部長貝森特在一次閉門會議中，同意由美國參議院銀行委員會而非司法部對美聯儲主席鮑威爾展開調查。此舉旨在爭取參議院銀行委員會的關鍵成員放棄對凱文·沃什出任美聯儲主席的提名阻撓。

與此同時，美聯儲的降息前景也面臨較大的不確定性。受超預期的就業數據影響，交易員大幅削減了對美聯儲降息的押注。但美國白宮國家經濟委員會主任凱文·哈塞特表示，其認為美聯儲仍有充足的降息空間。美國總統特朗普也重申，美國利率應當大幅降低。

市場方面，隔夜美股三大指數全線重挫，截至收盤，納指大跌2.03%，標普500指數大跌1.57%，道指跌1.34%，金融股集體大跌，花旗集團大跌超5%，高盛、摩根士丹利大跌超4%。目前交易員正密切關注美國經濟數據，包括將于周五公布的重磅CPI數據，以尋找美聯儲利率路徑的線索。

鮑威爾的調查風波

當地時間2月12日，美國財經媒體Semafor報道，有知情人士透露，美國財長貝森特在與參議院共和黨議員的閉門會議中，同意將針對鮑威爾的調查權限由司法部轉移至參議院銀行委員會。

報道稱，貝森特此舉旨在爭取共和黨參議員湯姆·蒂利斯（Thom Tillis）放棄對沃什出任美聯儲主席的提名阻撓。

Tillis此前明確表示，除非司法部撤銷對鮑威爾的調查，否則他將否決任何美聯儲人事任命投票。這一立場直接阻礙了美國總統特朗普提名的沃什接任鮑威爾的進程。

知情人士稱，貝森特的最新提議仍處于“試探”階段，旨在尋求打破當前僵局的可行路徑。該方案能否獲得Tillis的支持尚不明朗。

Semafor援引一位共和黨議員的話報道，目前突破僵局的唯一途徑就是正面解決這一問題，而由參議院銀行委員會接手調查可能比司法部更合適。

貝森特在會議中強調推進聽證程序的緊迫性，據上述議員透露，貝森特表示“希望盡早舉行聽證會，以便新主席能夠盡快就位”。

該議員同時指出，若特朗普希望加快進程，“他將不得不親自致電聯邦檢察官，直接要求其退出”。

回顧此前，美國司法部1月9日向美聯儲送達傳票，威脅對鮑威爾2025年6月在參議院銀行委員會就美聯儲辦公樓翻新項目作證一事提起刑事訴訟。鮑威爾隨后發表聲明說，美國聯邦檢察官對其相關指控都是“借口”，直言遭調查是因為美聯儲“沒有遵從總統意愿”來設定利率。

對此，參議院銀行委員會民主黨人表示，特朗普政府有意“經由刑事指控來掌控美聯儲”，“危險且前所未有”，銀行委員會“不應參與這一可能破壞民主與對金融市場信心的滑稽之舉”。

美國《華爾街日報》日前發表評論，呼吁特朗普為自身政治利益考慮，指示美國司法部停止調查鮑威爾。如果鮑威爾無視或挑戰傳票，可能引發法律纏斗，進而導致參議院短期內難以推進沃什提名的審議工作。這一“政治司法戰”或將適得其反。

美聯儲的降息前景

受遠超預期的美國1月非農就業數據影響，市場對美聯儲的降息預期迅速降溫。據Polymarket 的押注數據，美聯儲3月份不加息的概率從80%躍升至92%。

據美國勞工統計局最新公布的數據，美國1月非農就業人數錄得13萬人，大超市場預期，一定程度緩解了外界對勞動力市場放緩的擔憂，并削弱了降息預期。根據CME美聯儲觀察工具，交易員目前認為央行會分別在6月和9月降息2次。

美東時間2月11日，特朗普稱贊了最新公布的1月非農數據，并借此重申他的觀點，即美國的利率應當大幅降低。

哈塞特也在采訪中表示：“我認為美聯儲仍有充足的降息空間。”

哈塞特指出，由于特朗普政府推行提前退休等政策，加上此前美國政府效率部（DOGE）的舉措，聯邦政府雇員人數減少了36萬人。這是自1966年以來政府雇員占勞動力的最低比例。這意味著今年政府工資支出將減少290億美元，這有助于降低利率并平衡預算。

他還表示，最新的非農就業報告顯示，人們對AI可能對就業產生負面影響的擔憂是沒有根據的。

哈塞特預計，美國未來經濟表現強勁，AI的蓬勃發展能夠推動生產力和經濟增長。今年美國GDP增速完全有可能達到4%—5%，同時強調通脹數據將是美聯儲決策的關鍵因素。

華爾街對沖基金大佬、綠光資本（Greenlight Capital）的創始人兼總裁大衛·艾因霍恩（David Einhorn）預計，美聯儲今年將降息的次數將遠超預期（2次）。

艾因霍恩表示，市場將最新的就業數據視為不降息的理由是“錯誤的”。事實上，他認為降息幅度可能會更大，因為他預計特朗普提名的美聯儲主席人選凱文·沃什能夠說服委員會大幅降息。

來源：券商中國

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責編：周莎

校對：廖勝超