別被“取錢日”嚇跑！著眼節(jié)后“兩會(huì)”行情

今天是農(nóng)歷小年，A股并未出現(xiàn)普漲“大團(tuán)圓”的喜慶場面，不過別急，紅包行情遠(yuǎn)未結(jié)束！

節(jié)前還有三個(gè)交易日，明后兩天是理論上的“取錢日”，拋壓會(huì)相對大一些，大家是準(zhǔn)備持股還是持幣過節(jié)呢？

由于今年春節(jié)假期較長，從2月14日到2月24日大年初八恢復(fù)交易，中間隔著10天。盡管春節(jié)長假期間外圍市場（如中東局勢、美股及美聯(lián)儲(chǔ)政策）存在不確定性，但錢哥更傾向于持股過節(jié)。原因有三：

1、以美股為代表的全球主要市場仍在創(chuàng)新高途中，為A股營造了良好的外部氛圍。

2、近期一個(gè)好的信號是，人民幣匯率持續(xù)走強(qiáng)，對A股資產(chǎn)價(jià)格構(gòu)成利好。

3、回溯2006年以來的數(shù)據(jù)，A股往往在節(jié)前約5個(gè)交易日啟動(dòng)反彈，并延續(xù)至節(jié)后第6個(gè)交易日左右。今年春節(jié)較晚，一回來就3月“兩會(huì)”在即，往往能帶動(dòng)一波行情。

過年走親訪友，大家談?wù)撟疃嗟木褪牵航衲暝趺礃樱吭谀陌l(fā)財(cái)呢？我想回答最多的就是：股市！節(jié)后大家有更多精力投入股市，有更多場外資金涌入股市，A股春節(jié)后大概率不會(huì)差。

繼昨日市場普漲之后，今日A股進(jìn)入正常分化，整體交易偏于清淡，呈現(xiàn)典型的節(jié)前縮量格局。盡管全市場超3100只個(gè)股收跌，但漲跌中位數(shù)為-0.26%，整體虧錢效應(yīng)不大，紅包行情趨勢并未改變。兩市成交額2.11萬億，較上一交易日縮量1439 億。近期連續(xù)縮量，主要與節(jié)前氛圍有關(guān)，不少資金已提前進(jìn)入“過節(jié)模式”，大家或許都在忙著籌備各種年貨或走親訪友，交易熱情稍顯降溫。

技術(shù)上看，三大指數(shù)全天窄幅震蕩，收出整理十字星。上證全天波動(dòng)不超過20個(gè)點(diǎn)，收出陽十字星，典型的整理形態(tài)。滬指繼續(xù)收在之前反壓的20天均線之上，加上周一的突破，如果周三繼續(xù)收在其上方，基本能確認(rèn)對于短期壓力和均線系統(tǒng)的有效突破，徹底完成弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。

去年炒作DS概念，今年風(fēng)向一轉(zhuǎn)，SD板塊異軍突起。字節(jié)跳動(dòng)旗下Seedance2.0視頻模型開啟內(nèi)測，效果超預(yù)期，直接帶動(dòng)概念股持續(xù)走強(qiáng)，今天知識付費(fèi)、短劇互動(dòng)游戲等相關(guān)概念掀起漲停潮，連影視ETF都漲停了。接下來的三天時(shí)間大概率就是一個(gè)去弱留強(qiáng)的過程，待后期出現(xiàn)分歧后，仍有反復(fù)的機(jī)會(huì)。

至此，AI科技行情已進(jìn)入全面擴(kuò)散階段，主線從此前的CPO、應(yīng)用端，將逐步延伸至云計(jì)算、算力芯片、數(shù)據(jù)中心、具身智能等全產(chǎn)業(yè)鏈。

錢哥經(jīng)常談及的有色金屬、化工周期方向，有色金屬在經(jīng)歷前期深度調(diào)整后已逐步企穩(wěn)，今日受現(xiàn)貨、期貨波動(dòng)影響表現(xiàn)偏弱，只有漲價(jià)邏輯較強(qiáng)的金屬鎢表現(xiàn)較強(qiáng)，當(dāng)前有色整體仍處于修復(fù)初期，節(jié)奏不宜過快，否則容易引發(fā)二次震蕩，穩(wěn)步回升反而更健康。

化工方向，只有部分支線走出了大趨勢，比方說染料，炭黑，環(huán)氧丙烷，走出來了不少龍頭。但是化工沒有出現(xiàn)整體的表現(xiàn)，原因就在于化工基礎(chǔ)產(chǎn)品太多，行業(yè)太大。

目前化工產(chǎn)品的漲價(jià)有不斷蔓延的趨勢，像溴素，農(nóng)藥，化肥都在跟漲。以染料為例，最近漲價(jià)幅度格外猛烈，核心邏輯在于供給側(cè)出清徹底、新增產(chǎn)能有限，疊加下游低庫存與備貨需求激增。這一“供給剛性+需求復(fù)蘇”的劇本，后續(xù)有望在更多化工子行業(yè)重演。

人形機(jī)器人午后異動(dòng)拉升，春節(jié)后行業(yè)還將迎來一系列重磅催化，如特斯拉Optimus計(jì)劃Q2規(guī)模化量產(chǎn)，宇樹等頭部企業(yè)出貨量持續(xù)突破，多元化場景訂單加速落地等。

結(jié)合當(dāng)前市場情緒與資金流向，錢哥認(rèn)為，本輪春節(jié)紅包行情不止于節(jié)前，而是將貫穿節(jié)后。操作上不必盲目追高短期熱點(diǎn)，手握有業(yè)績支撐、有政策預(yù)期的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，耐心持有即可，輪動(dòng)節(jié)奏下，機(jī)會(huì)遲早會(huì)輪到。當(dāng)前宜放眼節(jié)后，積極布局。

靜待春來！